Снимка: iStock
Най-големите хедж фондове в света отчетоха рекордни печалби миналата година на фона на съживяването на фондовите пазари, показа нов анализ.
20-те водещи мениджъри на фондове са направили 67 милиарда долара печалби на инвеститори през 2023 г. спрямо 65 милиарда долара, регистрирани по време на ралито в ерата на пандемията през 2021 г.
Като цяло индустрията за управление на фондове регистрира печалби от 218 милиарда долара след такси, според оценки на LCH Investments.
Най-добрите фондове – определени като тези, които са се представили най-добре в доларово изражение от създаването си – представляват около една трета от годишните печалби миналата година, въпреки че управляват по-малко от една пета (19%) от активите на индустрията.
Сред най-добре представилите се бяха TCI на Кристофър Хон, Citadel на Кен Грифин и Viking на Андреас Халворсен.
| Компания | Активи (млрд. щ.д.) | Нетни печалби от създаването (млрд. щ.д.) | 2023 печалби (млрд. долара) | Година създаване |
| TCI | $50 | $41.3 | $12.9 | 2004 |
| CITADEL | $56.8 | $74 | $8.1 | 1990 |
| VIKING | $30.5 | $40.9 | $6 | 1999 |
| MILLENNIUM | $61.9 | $56.1 | $5.7 | 1989 |
| ELLIOTT | $62.2 | $47.6 | $5.5 | 1977 |
| DE SHAW | $43.8 | $56.1 | $4.2 | 1988 |
| LONE PINE | $15.9 | $35.6 | $4.2 | 1996 |
| BAUPOST | $27.4 | $37 | $3.8 | 1983 |
| PERSHING SQUARE | $17.9 | $18.8 | $3.5 | 2004 |
| SAC/POINT72 | $31 | $33 | $3 | 1992 |
| APPALOOSA | $17 | $35 | $2.7 | 1993 |
| FARALLON | $40.4 | $35.7 | $2.6 | 1987 |
| OCH ZIFF/SCULPTOR | $28.7 | $32.2 | $2.3 | 1994 |
| EGERTON | $14 | $23.9 | $2.3 | 1995 |
| DAVID KEMPNER | $37 | $21 | $1.8 | 1983 |
| KING STREET | $9.5 | $19.5 | $0.9 | 1995 |
| BREVAN HOWARD | $35.6 | $28.5 | $0.4 | 2003 |
| CAXTON | $13.4 | $19.5 | $-0.3 | 1983 |
| BRIDGEWATER | $72.5 | $55.8 | $-2.6 | 1975 |
| SOROS | N/A | $43.9 | N/A | 1973 |
Източник: LCH Investments
Директорът и ръководител на проучванията на LCH Investments, Брад Ейми, каза, че водещите фондове са били подкрепени от „фантастичния пробег“ на фондовия пазар през 2023 г. Той обаче добави, че много от тях също са демонстрирали особено разумни стратегии за избор на акции.
„Можете да възразите, че тъй като скъсяването е толкова предизвикателна под-стратегия, поддържането на нещата дългосрочни и концентрираното портфолио от висококачествени позиции е правилният начин“, каза Амие пред Financial Times.
TCI, най-високо класираният фонд, записа печалби на инвеститори от $12,9 милиарда и приключи миналата година с ръст от 33%, изпреварвайки печалбата на S&P 500 от 24%.
Сред най-големите му притежания са Alphabet, Канадска национална железница, Visa
и General Electric.
Citadel, който се класира на второ място през 2023 г., реализира печалби от 8,1 милиарда долара, след като донесе рекордните 16 милиарда долара през 2022 г. Неговите печалби от 74 милиарда долара от създаването му го класират като най-успешния хедж фонд в историята.
Проучването установи също, че 20-те най-добри фонда са реализирали общо 755,4 милиарда долара печалби от създаването си, доста над 655,5 милиарда долара общо управлявани активи.
Хедж фондът е командитно дружество на частни инвеститори, чиито пари се управляват от мениджъри на фондове. Хедж фондовете обикновено са известни с това, че инвестират в по-висок риск и по-нетрадиционни активи в сравнение с взаимните фондове.
Още по темата:
Пет въпроса, на които трябва да отговори Фед преди следващите си решения за лихвите