Снимка: Istock

Фондовият пазар се радва на впечатляващо рали досега през 2024 г. Индексът S&P 500 се повиши с 14,5%, а още по-натовареният с технологиите Nasdaq Composite нарасна с 18% през този период. Благодарение на окуражаващите резултати от печалбите и вълнението около изкуствения интелект (AI) и други тенденции, високопоставените акции, включително Apple, Nvidia и Amazon, се изстреляха до нови върхове в оценката.

Някои от най-горещите акции на пазара може да продължат да се покачват още повече, но би било грешка да се пренебрегват възможностите в компании, които все още търгуват далеч под предишните си върхове на оценка. Ако сте на лов за инвестиции, които предлагат атрактивни оценки и силни дългосрочни перспективи, прочетете, за да разберете защо двама сътрудници на Fool.com определиха Altria Group (NYSE: MO) и Walt Disney (NYSE: DIS) като най-добрите акции за покупка в момента.

Altria е силна защитна акция със страхотен дивидентен профил

Кийт Нунан: Акциите на Altria са се повишили с приблизително 13% до момента, но цената на акциите на компанията все още е надолу с приблизително 41% от пика си. Въпреки че тютюневият гигант продължава да води пазара на САЩ със своята марка Marlboro, той е изправен пред някои светски насрещни ветрове. Клиентите продължават да се отдалечават от цигарите и тази тенденция изглежда вероятно ще продължи.

Приходите на компанията и коригираните печалби, различни от GAAP (общоприети счетоводни принципи), са паднали с около 2,5% всяка поради намаляващите продажби на единица в категорията тютюн за пушене. Общо продадените цигари през периода са намалели с около 10% на годишна база. От друга страна, ръководството потвърди насоките си за годишна коригирана печалба на акция за увеличение между 2% и 4,5%.

Благодарение на повишаването на цените и обратното изкупуване на акции, Altria всъщност успя да увеличи печалбата си на акция с приблизително 26% през последните пет години. Въпреки че компанията е изправена пред дългосрочни затруднения поради намаляващите обеми на единици, акциите все още са атрактивно оценени.

Altria се търгува с под 9 пъти очакваните печалби за тази година и изплаща дивидент, който носи 8,6% въз основа на текущата цена на акциите на компанията. Нещо повече, има много голям шанс инвеститорите, които купуват акциите днес, да не чакат дълго, за да се насладят на още по-голяма доходност.

Миналия август Altria повиши дивидента си с приблизително 4,3%. Увеличението на изплащането отбеляза 58-ото увеличение на дивидентите, реализирано от компанията през последните 54 години.

Тютюневият гигант несъмнено е изправен пред предизвикателни тенденции на пазара на цигари, но продължава да инвестира и изгражда в бездимни продуктови категории и изплащането на дивиденти трябва да остане сигурно покрито в обозримо бъдеще. Със силна база от печалби въпреки насрещните ветрове на търсенето и голям, устойчив дивидент, Altria е привлекателна защитна акция, която също предлага завладяващ потенциал за увеличаване на капитала.

Инвеститорите отново се вълнуват от Disney

Дженифър Сайбил: Disney все още е компанията, която трябва да победи в развлеченията, със солиден набор от филми, несравними глобални тематични паркове, несравнима библиотека със съдържание и много други активи със златни звезди. Тя спечели 89 милиарда долара приходи за последните 12 месеца през последните три години, което я поставя на 47-мо място в класацията на Fortune за най-големите компании в САЩ. Това е 40% увеличение през последните три години. Така че защо акциите му са надолу с 51% от върховете си?

Предимно много волатилност… Disney направи зашеметяващо завръщане от спадовете на пандемията, но оттогава различните му сегменти са навсякъде.

Парковете бяха затворени и продажбите не съществуваха, но сега това се промени и парковете се върнаха към силна инерция. Приходите от паркове се увеличиха с 10% на годишна база през второто фискално тримесечие на 2024 г. (приключило на 30 март). Това е тенденцията в исторически план и ако изключим нова глобална пандемия или друго сътресение, тя трябва да продължи.

Стриймингът рязко нарасна през последните няколко години и сега съставлява повече от половината от приходите на развлекателния сегмент, както и една четвърт от общите приходи на компанията. Това идва от комбинация от приходи от абонамент и реклама. Рентабилността на стрийминг без ESPN+ стана печеливша за първи път през второто тримесечие и ръководството насочва към пълни печалби до края на фискалната година. Това трябва да донесе голям тласък на акциите.

Другите части от бизнеса със съдържание на Disney, включително линейните мрежи и касовите филми, все още се борят. Зрителите продължават да прекъсват кабелите или да преминават от кабелна телевизия към стрийминг, което вреди на приходите от кабелна телевизия, а също така се отдалечават от традиционната телевизия, което вреди на рекламния й бизнес.

Връщането на Боб Айгер на горещия стол като главен изпълнителен директор облекчи акционерите и донесе известна стабилност на компанията. Инвеститорите имат голямо доверие в Игер, който ръководи компанията в продължение на 15 години през невероятна фаза на растеж, преди да се оттегли от ролята на главен изпълнителен директор през 2020 г. Той се върна за това, което трябваше да бъде временна роля, докато компанията изяснява посоката си, но неговият владението вече е предоставено до 2026 г. Disney се фокусира върху генерирането на доходност от Disney+, връщането на магията в парковете и предоставянето на повече свобода на мениджърите за връщане на блясъка на компанията.

Акциите на Disney се покачват тази година с ръст от 13%, тъй като инвеститорите предпазливо набират ентусиазъм. В дългосрочен план трябва да се върне към побеждаване на победител, побеждаващ пазара.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.