Снимка: Istock

Основната продажна точка на хедж фондовете за богатите инвеститори, които обслужват, е, че те се управляват по такъв начин, че да могат да процъфтяват дори когато по-широкият пазар изпитва затруднения. Това не беше случаят в сряда!

В сряда се наблюдаваше продължаване на изселването от популярни технологични акции в очакване, че Федералният резерв скоро ще намали лихвените проценти, като докладът, че САЩ може допълнително да ограничи продажбите на оборудване за микрочипове в Китай, оказва допълнителен натиск върху акциите.

Според Goldman Sachs мениджърите с дълги/къси стратегии – т.е. фондове, които комбинират залози, чиято стойност компаниите ще оценят, със залози, които други ще откажат – са имали най-лошия си единичен ден на търговия от четвъртото тримесечие на 2022 г.

Графиката показва моментна снимка, направена в 14 часа Източно време в сряда и всъщност нещата се влошиха оттам, като Nasdaq 100 NDX затвори с 2,9% надолу, спрямо спада от 2,6% следобед.

Измерени чрез Z резултати - колко стандартни отклонения от средната им средна стойност - те са били 3,2 отклонения от средното за една година.

Капиталовият компонент на мултистратегическите фондове се представи само малко по-добре, с 2,4 отклонения.

Според анализа на Goldman за фундаменталната стратегия за дълги/къси фондове, излагането на импулс, високата волатилност и концентрираните акции е навредило на тяхната кауза. Тези средства все още нарастват с над 8% тази година и малко повече за месеца.

За мултистратегическите фондове излагането на инерция и претъпканите сделки натежаха на представянето, каза фирмата.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.