Снимка: iStock

Инвестиционната общност обръща голямо внимание на Уорън Бъфет. Понякога трябва да се вгледате внимателно или да прочетете между редовете, за да разберете какво има предвид, а последните събития са в тази категория, но посланието му все още е силно и ясно.

Като публична компания Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) предоставя тримесечни актуализации за представянето си. Той също така подава формуляр 13F, който описва тримесечните сделки.

През третото тримесечие Berkshire Hathaway съобщи, че държи 325 милиарда долара в брой, най-високото ниво досега. Освен това беше нетен продавач на акции, модел, който продължава от няколко тримесечия.

Бъфет като цяло беше прозрачен относно инвестиционния си подход и той е доста прост, възлизащ на покупка на ниска цена и продажба на висока цена, с някои допълнителни подробности. Той е привърженик на ценностния подход към инвестирането и не купува акции, освен ако не ги вижда като страхотна сделка, която може да осигури огромна стойност за неговата организация.

Не е нужно да виждате публичните документи на Бъфет, за да разберете, че днес пазарът изглежда раздут. S&P 500 се повиши с 26% тази година и се търгува на рекордно високи нива. Акциите се търгуват при високи оценки и при настоящите нива може да им предстои корекция.

Това не означава, че ще се случи утре; Бъфет се подготвя от известно време. Но ще стане. Казвамe го не защото виждам в бъдещето, а защото такава е природата на пазара. Има мечи и бичи пазари, спадове и корекции и дори сривове.

Въпросът, който никой не може да отговори, е кога. Но е важно да сте подготвени, когато най-накрая се случи. Ето три неща, които всеки инвеститор трябва да направи.

1. Имайте пари в брой

За всички е важно да поддържате готови пари извън вашите инвестиции. На първо място, трябва да запазите спешен фонд за черни дни.

Освен това, трябва да разполагате със средства за инвестиране на последователна основа. Най-успешният начин за инвестиране може да е скучен, но е безопасен и работи: Инвестирайте последователно и оставете магията на комбинирането да си свърши работата. Независимо дали са $50 на месец или повече, всеки долар, който влагате в смеси с течение на времето, създава печалби, които иначе са непостижими.

Ако пазарът започва да изглежда скъп, може да искате да бъдете по-придирчиви към инвестирането си и да запазите повече средства за неизбежния спад.

2. Избягвайте завишени цени

„Това, което върви нагоре, трябва да падне“ не се отнася за всичко; но се отнася за неразумни оценки. Не казах високи оценки или дори богати оценки, защото някои първокласни оценки са оправдани. Една компания, която расте със скокове и граници, може да носи по-висока оценка от зряло, бавно развиващо се предприятие.

Но когато една оценка повдига вежди и инвеститорите продължават да трупат пари, това е сигнал да се отдръпнете.

Един от най-известните цитати на Бъфет е: "Ние просто се опитваме да се страхуваме, когато другите са алчни, и да бъдем алчни само когато другите се страхуват." Но по-малко хора знаят какво каза след това:

Докато това е написано, малко страх се вижда на Уолстрийт. Вместо това преобладава еуфорията -- и защо не? Какво може да бъде по-вълнуващо от това да участваш в бичи пазар, в който наградите за собствениците на бизнеси стават великолепно отделени от неуморните резултати на самите бизнеси. За съжаление обаче акциите не могат да превъзхождат бизнеса за неопределено време.

Човек би си помислил, че инвеститорите са обърнали внимание на тази мъдрост, но оттогава имаше няколко невероятни бичи пазари - и сривове. В момента Бъфет действа според собствения си съвет, като избягва акции, чиито оценки изглеждат така, сякаш не са свързани с представянето на техните компании.

Това не означава, че днес не можете да получите добра сделка. Berkshire Hathaway зае две нови позиции през третото тримесечие в Domino's Pizza and Pool Corporation.

3. Дръжте се здраво

Една от причините за срива на пазарите е болестта, която Бъфет нарича страх. Инвеститорите в паника продават и губят инвестициите си, когато се притеснят, създавайки низходяща спирала. Но дългосрочните инвеститори знаят, че спадовете, корекциите и сривовете са част от присъствието на пазара.

Ако, например, бяхте продали в началото на предишния мечи пазар, щяхте да пропуснете невероятните печалби оттогава: S&P 500 се повиши с 67% от началото на новия бичи пазар. Nvidia, акциите на момента, се повишиха с повече от 1000% оттогава, въпреки че загубиха половината от стойността си през 2022 г.

Това е по-скоро начин на мислене, отколкото действие, и е наистина просто за инвеститорите: Купете акции, в които вярвате, и оставете времето и пазара да направят своята магия.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.