Снимка: БГНЕС
Няколко дни след излизането на годишното писмо на Berkshire Hathaway до акционерите, което разкри най-ниската годишна печалба за холдинга от 2001-ва година насам, Уорън Бъфет се появява по телевизията, за да убеждава инвеститорите, че дългосрочните инвестиционни стратегии, като индексните фондове все още издържат изпитанието на времето.
Бъфет, чието богатство се оценява от Forbes на стойност 84 милиарда долара, зави пред финансовото издание CNBC, че пасивното инвестиране - обикновено инвестиране във взаимен фонд, или борсов фонд, който следи широк борсов индекс, като бенчмарка S&P 500, има най-голям смисъл. И то през цялото време...
В писмото на Бъфет до акционерите на Berkshire Hathaway, публикувано миналия уикенд, той си припомни първата си инвестиция от 114.72 долара, която е спестявал от години и е инвестирал в компания за природен газ, когато е бил на 11 години.
„Ако моите 114,75 долара бяха инвестирани в индексния фонд на S&P 500 и всички дивиденти бяха реинвестирани, моите пари щяха да нараснат до 606 811 долара, преди данъци към 31-ви януари 2019-та година", пише още Бъфет. Това е печалба от 5 288 долара срещу един.
Бъфет заяви още, че инвестирани 10 000 долара в индексен фонд върху S&P 500 през 1942 година биха се превърнали в 51 милиона долара към днешна дата.
Доходността на индекса е толкова сериозна, че двама от портфолио-мениджърите на Berkshire Hathaway - Тед Уешлер и Тод Комс, наскоро не успяха да бият широкия S&P 500. "Като цяло, те са малко под доходността на S&P, всеки с почти същия марж" - каза още Бъфет.
Berkshire Hathaway записа загуба от 25 милиарда долара през последното тримесечие на 2018 година. Част от това е свързано с инвестицията на фонда в Kraft Heinz, която наскоро отписа 15.4 милиарда за марки като Kraft и Oscar Mayer.
Бъфет сподели, че е направил грешка с компанията по няколко направления, включително, като е "платил повече" за придобиването на компанията.
Всъщност, Бъфет отдавна проповядва идеята, че най-добрия начин за индивидуалните инвеститори да инвестират своите спестявания е с нискоразходен фонд базиран на широки индекс.
„Просто изберете нискоразходен фонд базиран на широкия S&P 500. Не влагайте всичките си пари в него на един път. Препоръчвам книгите на Джон Богъл. Всеки инвеститор във фондове трябва да ги прочете. В тях ще откриете всичко, което трябва да знаете“.
„Ако инвестирате в нискоразходен индексен фонд, където не слагате всичките си пари наведнъж, а правите това в продължение на 10 години, вие ще се представите по-добре от 90% от хората, които започват да инвестират в същия момент“.
В случая, под нискоразходен инвестиционен фонд, Бъфет визира широкия щатски индекс S&P 500.
Бъфет на практика препоръчва на инвеститорите да държат широко-диверсифициран портфейл. И тази стратегия работеше идеално през последните десет години. Нещо повече, Бъфет спечели с тази стратегия, популярния “залог за един милион долара”.
Трябва да се има в предвид обаче, че широката диверсификация, макар и препоръчвана към масовите инвеститори, не се следва от Бъфет. Нещо повече, Бъфет е доста концентриран в своите залози.
Още по темата:
Защо Бъфет се отказа да изчислява счетоводната стойност на акциите на Berkshire
Накъде ще се движат цените на имотите през 2025 година?