Инвестирането в марихуана се очаква от много експерти да има светло и дългосрочно бъдеще. Не точно така стоят нещата обаче за инвеститорите през последните няколко месеца, които се оказаха изключително трудни.

Много инвеститори видяха възможности и купуваха агресивно акции на компании произвеждащи марихуана близо до най-високите им нива в началото на тази година.

Точно в този момент обаче, тези които следват сегментираните парични потоци, или така наречените "умни пари" продаваха на силния момент.

Тъй като акциите на марихуана компаниите поевтиняха, по-слабо информираните инвеститори, продължиха да добавят агресивно към позициите си. В крайна сметка за тях имаше смисъл да купуват, защото книжата ставаха по-евтини в сравнени с цените, при които започнаха първоначално да купуват.

Онези, които следваха сегментираните парични потоци обаче, можеха да избегнат "изкушението", защото умните пари все още бяха негативни към сектора.

Сега инвеститорите в марихуана сектора задават редица въпроси като: Каква е истинската причина за последната продажба? Резултат от късите продажби, или реални продажби? Кога продажбата ще спре? Кога ще дойде моментът за добавяне към съществуващите малки позиции?

От изданието Arora Report предлагат следната таблица по отношение на "умните парични потоци" насочени към канабис компаниите:

Обърнете внимание на следното:

• Интелигентните парични потоци са неутрални в Aphria (APHA), Canopy Growth (CGC) и New Age Beverage.

• Интелигентните парични потоци са леко отрицателни в Aurora Cannabis (ACB) и Cronos (CRON).

• Интелигентните парични потоци са отрицателни в индексния фонд за марихуана -  ETF MJ.

• Интелигентните парични потоци са отрицателни в Acreage Holdings (ACRGF), Curaleaf (CURLF), Liberty Health (LHSIF) MedMen (MMNFF) и TLRY.

Голямата промяна

Голямата промяна в акциите при марихуана компаниите е свързана с паричните потоци на тълпите, които продължаваха да купуват агресивно, докато акциите падаха. Нереализираните загуби обаче, просто станаха твърде големи за тълпата и неинформираните инвеститори започнаха да закриват позициите си и да продават. Това допълнително засили понижението.

Потенциален "шорт скуиз"

Това е ситуация, при която даден актив е много скъсен, а паническо желание на късите продавачи да покрият позициите си, води до изключително силно и бързо поскъпване на актива. Катализатор за подобно явление, могат да са дори леко добри новини за актива. И според редица експерти, марихуана-сектора е в ситуация особено удобна за "изтискване на късите продавачи".

Какво да се направи сега?

Акциите от марихуана сектора най-вероятно ще създадат много милионери с годините. Те обаче са изключително волатилни и това означава, че много инвеститори ще загубят парите си, ако влязат в неподходящия момент, или ползват голям ливъридж. Ето защо, добре би било всички инвеститори да следят умните парични потоци, както и да прилагат стратегията на "доларово осредняване", когато насочват средства към сектора.

Тези, които вярват в дългосрочното бъдеще на марихуаната, могат да обмислят варианта да формират първоначално малка позиция, към която да добавят с течение на времето, за да избягнат това да уцелят възможно най-неблагоприятния момент за експозиция към сектора.

Важно е също така инвеститорите да обърнат внимание на 14-тия закон за инвестиране и търговия на Arora: „За да успеете в търговията, станете майстор на оразмеряването на позициите.“

Междувременно, от техническа гледна точка, акциите на марихуана компаниите са много препродадени. Когато една група е много разпродадена, тя лесно може да отскочи. Възможността обаче няма да е устойчива, ако умните парични потоци не се променят към позитивни.

Още по темата:

Нов балон се спука - този път при производителите на марихуана

Канабис секторът може да достигне приходи от 200 милиарда долара за десетилетие