Снимка: Личен архив

Когато Axon, технологична компания, грижеща се за обществената безопасност, искаше да подобри работата на изпълнителния директор Рик Смит, тя предприе нужните стъпки.

Сега служителите на компанията могат да участват в агресивен компенсационен план, който е обвързан с целите на публичната компания. Планът отразява същите цели, към които Смит се стреми.

Новият план влезе в сила през януари. Всички служители получиха най-малко 60 акции, докато служителите с възнаграждение от 100 000 долара и нагоре могат да увеличат процента на участие.

Целта на плана е да вземе типичния безвъзмезден финансов стимул (под формата на рестриктивни акции) и да даде "допълнителни стимули" на работещите за компанията според главния финансов директор на Axon Джавад Ахсан. Това включва трикратно умножаване на риска, който се увеличава по девет години, колкото продължава програмата за стимулиране.

За служител това означава, че чрез програмата 1000 долара могат да се преобразуват в 27 000 долара.

За 9 години компанията преминава през всичко - пазарна капитализация, приходи и цели на  EBITDA (печалба преди лихви, данъци и амортизация), по начина, по който 1000 долара в крайна сметка биха се превърнали в много по-голяма сума.

Въвеждането на плана промени начина, по който служителите се отнасят към целите на компанията, каза той. „Служителите станаха много по-креативни и се интересуват от развитието на компанията",  каза Ахсан.

Промените в компенсаторния план на Axon първоначално бяха вдъхновени от начина, по който Tesla мотивира изпълнителния директор Елън Мъск. Според публичните оповестявания Tesla предоставя на своите служители план за компенсиране на собствения капитал.

Ако смятате, че трябва да работите в някоя от тези компании, за да получите такива привилегии, помислете отново. Много компании предлагат ограничени планове за акции, опции върху акции и планове за закупуване на акции. Ключът е да знаете какво е подходящо за вас, каза Емили Червино, ръководител на Fidelity.

„Компенсацията с акциите може да бъде чудесен начин служителите да забогатеят и да оценят икономически компанията", заяви Червино. „Но наистина трябва да разберете какво имате, за да се възползвате максимално от него", допълни още тя.

Дългосрочни стимули

Тези стимули обикновено се предоставят на група от служители в дадена компания. Но има изключения от това, когато всички служители получават собствен капитал, особено в Silicon Valley, продължава Червино.

Тези оферти обикновено са под формата на акции или опции върху акции. Опция върху акции е правото на закупуване на акции с фиксирана цена за определен период от време. Например, ако днес ви бъде предоставена опция върху акции, когато акцията се търгува на стойност 10 долара на акция, можете да я закупите за тази цена, след като тази опция бъде упражнена след определен период от време. Може да имате това право до 10 години. Ако акцията тогава струва 40 долара на дял това означава, че все още можете да я купите за 10 долара.

„Или ще изгубите, или ще спечелите, няма друг вариант", казва Червино.

Рестриктивните акции са като опциите върху акции, но нямат цена. Така че същата акция при 40 долара на дял би ви струвала 40 долара, когато я купувате. Този вариант се предлага по-честно на работниците. Важно е да се отбележи, че ако имате опции за акции, те идват със срок на упражняване, който често е около 10 години. Ако пропуснете тази дата на изтичане, няма да има друга, в която можете да упражните опциите си.

Краткосрочни планове

Много служители имат достъп до широкомащабни планове, наречени планове за закупуване на акции за служители. Тези планове обикновено са достъпни за всички служители на компанията. Но те трябва да изберат да участват.

План за закупуване на акции за служители или ESPP позволява на работниците да купуват акциите на своята компания чрез удръжки от заплати, така че това излиза от джоба им. Едно голямо предимство е, че служителите получават тези акции с отстъпка, заяви Червино. Обикновено това е 15%. Така че, ако се включите в плана, когато акцията струва 10 долара и я купите, когато е 15 долара, отстъпката се прилага за по-ниската от двете цени. Това означава, че можете да закупите акцията за 8.50 долара, когато тя се търгува на 15 долара.

За разлика от дългосрочните стимули ESPP обикновено купуват акции на всеки три до шест месеца. Служителите могат да инвестират между 1% до 10% от заплатата си.

Но тъй като IRS поставя лимит от 25 000 долара за закупуване на акции от служител, рискът от преекспониране на една акция е по-малък в сравнение с ограничените акции или опциите за акции, каза Червино.

Тъй като акциите в ESPP могат да бъдат продадени в краткосрочен и средносрочен план, целите, заради които инвестирате, също трябва да съответстват на този времеви хоризонт, добави още Червино. Това може да включва пари за авансово плащане за къща или кола, разходи за колеж или сватба.

Рискове, които трябва да предвидите

Както при всички инвестиции, има и рискове, които е хубаво да имате предвид.
Едно нещо, за което трябва да внимавате: не инвестирайте само във вашата компания. Това се среща по-често при дългосрочните инвестиции.

Ако мислите да напуснете работата си трябва да имате предвид и датата, на която го правите. Нужно е да сте все още работещ във фирмата, за да участвате в тези планове.

Вероятно искате да сте сигурни, че ще получите заслугите си. В зависимост от това кога ще станете собственик на акцията, може да се наложи да попълните различни формуляри, каза Червино.

Също така сигурно искате да наблюдавате данъчните последици от всякакви решения, които вземате по отношение на продажбата на акциите. Помислете за увеличаване на тези акции във времето или дарете поскъпнали акции, за да избегнете данък върху печалбата.

Още по темата:

Джош Харис: Това са четирите основни грешки на инвеститорите

Една стратегия как да стигнете до първия си милион

Кои са най-добрите инвестиционни стратегии - ще научите от първия панел на форума "Силата на инвестициите"