Снимка: iStock

Рей Далио, основателят на най-големия хедж фонд в света, твърди, че докладите за ограничаване на притока на капитали от Китай в САЩ може би са само началото.

Съпредседателят на Bridgewater Associates, известен с провокативните си изказвания и действия, заяви, че богатството и политическото неравенство предизвикват популизъм и от ляво, и от дясно и че ограничената способност на централните банки да стимулират икономиката ще доведе към по-мащабни действия - много големи фискални разходи и големи бюджетни дефицити, които ще трябва да бъдат финансирани чрез значително увеличаване на данъците върху богатите, печатане на пари и изкупуване на дългове, идващи от дефицита.

„Обикновено това е довело до бягство на капитали, тъй като инвеститорите се стремят да избягат от тези неща, което често води до контрол на капитала, който има за цел да задържи капитала в страната и валутата, така че по-лесно да може да се облага с данък и/или обезценяване. Затова, естествено, не мога да не се замисля дали това необикновено (т.е. нищо подобно не се е случило през живота ми) отклонение от конвенцията за ограничаване на капиталовите потоци към Китай не може да бъде последвано от тези други стъпки", коментира Рей Далио.

По-специално по отношение на Китай, експертът отбелязва в публикация пред LinkedIn, че президентът на САЩ може едностранно да прекъсне капиталовите потоци към Китай, да замрази плащанията по дължимите към Китай дългове и да използва санкции за възпрепятстване на неамериканските финансови транзакции с Китай.

Министерството на финансите не преустанови точно публикувания доклад, че САЩ обмислят ход за премахване на списъка с китайски компании от американските борси, само заяви, че понастоящем не обмисля подобен ход.

Въпреки че опредилиха първоначалната информация на Bloomberg News като „фалшиви новини“, съветникът на Белия дом Питър Наваро каза в интервю за CNBC, че има значителни проблеми с китайските компании, регистрирани на борсите в САЩ.

Американските акции във вторник рязко паднаха, като Dow загуби 343 пункта, след най-лошите данни за производствения индкес в САЩ от десетилетие.

Когато пазарите станат трудни, а инвеститорите гледат само в един нюанс на тях - "черен", или "бял", съветите на легендарните инвеститори, преживели всякакви кризисни моменти, стават по-ценни от всякога.

Инвеститорите, търсещи насоки, получават за пореден път безценен съвет от Рей Далио - основател и ръководител на най-големия хеджфонд в света - Bridgewater Associates. Той припомни на всички участници на финансовите пазари, че последните са циклични и спадовете са част от инвестиционната игра.

"Можете да се имунизирате от цикъла, в който се намира пазарът, чрез балансиран портфейл от активи", коментира Далио пред финансовото издание CNBC.

И Далио, типично в негов стил има и готова опростена рецепта за пропорцията на различните активи, които може да се използва. Всъщност, тази формула Рей Далио създава специално за книгата на Тони Робинс - "Пари: Изучи играта".

Печелившият, според портфолио мениджъра, микс включва - 30% акции, 40% дългосрочни щатски облигации, 15% средносрочни щатски облигации, 7.5% злато и 7.5% други суровини. Този портфейл трябва да бъде ребалансиран веднъж годишно, съветва още Далио.

"Когато погледнете към повечето портфейли, те имат склонност да се представят много добре по време на добри времена и лошо в лоши времена", коментира Далио в книгата на Робинс. Типичният портфейл според него е изграден от 50% акции и 50% облигации и на практика расте и се понижава с пазара.

В противовес на това, формулата на Далио за диверсифициран портфейл, цели да балансира рисковете, а не богатството.

Още по темата:

Рей Далио: Тази инвестиционна стратегия може да ви донесе успех

Далио: Аз бих бил по-предпазлив на пазарите