За всички, които са се пенсионирали, или са на границата на пенсионната възраст, от компанията за управление на активи - Fidelity Investments отправят предупреждение. И то гласи - зарязвайте акциите!

Над една трета от поколението между 1944 и 1964 година са яхнали 10-годишния бичи пазар и са с алокация към акциите над препоръките на звеното за управление на активи. Това, според финансовата институция, ги поставя под въздействието на необмислени рискове.

От Fidelity препоръчват на тази възрастова група да не държат повече от 70% от активите си в акции.

Близо една десета от всички "бейби бумъри" държат всичките си спестявания в акции през третото тримесечие на тази година.

Средната инвестирана сума за всички дългосрочни спестители, които насочват средства към допълнителни пенсионни фондове достига рекордната сума от 306 500 долара, което е близо 10-пъти повишение спрямо десетилетие назад.

Как стоят нещата у нас?

Рекордно недоинвестиране на всички спестители. Особено при по-възрастните хора в пенсионна възраст. Депозитите са при рекордни нива и заемат около 90% от спестяванията на хората, но са напълно изложени на риск от обезценка от инфлацията, която е около 3%, докато лихвите по депозитите е под 1%.

Инвестициите на българите растат с по една четвърт на година, но все още са само 2% от спестяванията, според анализ на УниКредит Булбанк.

Това сочи, че пазарът на инвестиционни продукти у нас има голям потенциал в сравнение с останалите страни от региона.

За последните 10 години обемът на инвестициите на домакинствата в България отбелязва ръст от 250%. За същия период обемът на депозитите се е увеличил със 135%.

Въпреки изпреварващото нарастване на инвестициите, все още те представляват само 2.3% от всички спестявания на българите, докато останалите 98% са за депозитите, сочи още анализът.

Повод за проучването е десетгодишнината от началото на продажбите на „Спестовен план“ – продукт на УниКредит Булбанк, който дава възможност за спестяване и реализиране на добра доходност с малки суми всеки месец, които се инвестират във взаимни фондове.

„Най-добрият начин да започнете да инвестирате са спестовните планове. С тях вие избирате инвестиционната стратегия, инвестирате малки суми месечно във фондове на Амунди и разполагате с информация за вашите средства“, коментира Джакомо Волпи, директор Банкиране на дребно в УниКредит Булбанк. Той посочи, че средният годишен ръст на инвестициите във взаимни фондове в България за последните 2 години (2017-2018) е 23%. „Така делът на инвестиции във взаимни фондове расте, но все още остава далеч от нивата в развитите пазари и дори останалите страни от Централна и Източна Европа“, допълва Волпи.

Най-големите рискове в бъдеще - свързани с доходността!

Инвеститорите трябва да променят очакванията си за доходността, която се надяват да им носи един балансиран портфейл, препоръчва Лори Хайнел, заместник главен инвестиционен директор в State Street Global Advisors, третият по големина мениджър на активи в света, с активи под управление от близо 2.9 трилиона долара.

Според Хайнел, лихвите могат да останат структурно ниски години напред. И това прави наложително инвеститорите да нулират очакванията си за това как трябва да изглежда възвръщаемостта на пазара.

Инвеститорите на пазара на облигации доведоха до понижение на доходността на краткосрочните облигации, в търсене на убежище, заради геополитическите сътресения.

Отвъд тази обосновка, State Street е на мнение, че лихвените проценти са се доближили до исторически ниски нива, тъй като пазарите се приспособяват към реалността - икономическия растеж да се запази по-нисък, дори и при намаляване на опасността от рецесия.

В допълнение, разходите за заеми могат да паднат още по-ниско, ако се засилват опасенията от рецесия. Светът на по-ниски лихвени нива има далеч по-големи последици за класовете активи, отколкото инвеститорите залагат в момента.

Средата на по-ниски ставки също предполага, че балансираните портфейли, съдържащи акции и фиксиран доход, е малко вероятно да доведат до едноцифрената възвръщаемост, която преобладаваше в миналото, според Лори Хайнел.

„Дори когато добавите активно управляваните и неликвидни активи, тази доходност от миналото няма как да бъде постигната, защото в крайна сметка всичко започва от градивния блок на безрисковите активи“, каза тя пред Business Insider в наскорошно интервю.

Въпросът за мениджърите на пари, според Хайнел е: как да адаптират клиентите си към нов свят, където възвръщаемостта вероятно ще бъде по-ниска.

Отговорът включва - намиране на най-висококачествените активи, които осигуряват прилична доходност, дори ако балансираният портфейл в крайна сметка дава по-малко от това, с което инвеститорите са свикнали.

Още по темата:

Над 15 милиарда лева са натрупали фондовете за втора пенсия

Ето къде пенсионирането е най-сигурно по света

Ето как инвестира най-добре представящия се хеджфонд в света