Снимка: Pixabay

Въпреки че тези две професии вероятно изглеждат еднакви на повечето хора, инвестиционните консултанти и брокерите изпълняват много различни функции в сферата на финансовите услуги. Експерти от Investopedia обясняват приликите и разликите между двата типа дейност.

Брокери

Преди да навлезе активно онлайн търговията, използването на брокерски услуги беше лукс, който само богатите можеха да си позволят. Индивидуалните инвеститори имаха много малък достъп до пазара и трябваше да правят поръчките си чрез лицензиран брокер (обикновено по телефона). В замяна брокерите начисляват много високи комисионни. Появата на уеб-базирани платформи за отстъпки обаче промени към по-добро тази дейност.

Сега хората, които желаят да търгуват на фондовата борса, вече не се нуждаят задължително от брокер, за да изпълняват поръчките си за покупка и продажба и могат да имат директен достъп с минимални комисионни. Въпреки че брокерите все още изпълняват поръчки, много от тях разшириха услугите си до персонализирано управление на инвестициите, за да оправдаят начисляването на по-високи комисиони.

В наши дни не е рядкост да има брокери, регистрирани и като инвестиционни съветници. Те могат да бъдат активно ангажирани като част от екипа по продажби в частни компании или IPO-та. Работейки заедно с отделите за корпоративни финанси на своята фирма, брокерите целят да сключат изгодна сделка с клиентите си, за да помогнат на компанията да набере капитал. В замяна брокерът може да получи комисионна, акции или варанти в емитиращата компания.

Инвестиционни консултанти

Те работят по система, която налага такси за предоставяне на инвестиционни консултации. Например инвестиционният консултант може да работи с клиент, за да създаде цялостна рамка за управление на богатство, включително да помага на клиентите да обмислят и планират какъв кредит ще теглят. За разлика от финансовите консултанти, инвестиционните съветници се регистрират в the Securities and Exchange Commission (SEC) и се регулират от нея и от държавен регулаторен орган. Инвестиционните консултанти са известни също като мениджъри на активи, инвестиционни мениджъри и управители на богатство.

Основни разлики

Инвестиционните консултанти също така са обект на по-висок регулаторен стандарт от брокерите. В Съединените щати те трябва да се придържат към Закона за инвестиционните съветници от 1940 г., който призовава консултантите да изпълняват доверителни задължения по отношение на сметките на своите клиенти.
Преди 2011 г. всички инвестиционни съветници с 30 милиона долара или повече активи под управление (AUM) трябваше да се регистрират U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), докато съветниците с по-малко от 25 милиона долара активи под управление трябваше само да се регистрират в своя държавен регулаторен орган.

Основни разлики в обучението и лиценза

Инвестиционните консултанти и брокерите имат различни изисквания за обучение и лицензиране. Брокерите трябва да преминат Series 7, известна още като General Securities Representative Exam, a консултантите трябва да издържат Series 65 теста, което се изисква, преди да могат да предоставят финансови консултации срещу заплащане.

Разграничението между двата теста е в това, че само Series 7 изисква дадено лице да бъде спонсорирано от фирма преди да се запише на теста.

Още по темата:

Как изглежда бъдещето за борсите и брокерите

От началото на 2019 г. има ръст в търсенето на по-големи имоти