Снимка: iStock

Естествената реакция на инвеститорите, предизвикана от шока около коронавируса, е да обмислят начини за диверсифициране на инвестиционния портфейл, така че да не са напълно зависими от корекцията на пазарите.

Макар че може би е естествено да търсите начини да подсигурите своя портфейл, реалността е, че би трябвало да сте го направи вече, още преди коронавирусната епидемия да повлияе толкова много на пазара. И в този момент може би е по-добре да не правите нищо и да избягвате нестабилността и несигурността на пазарите днес. Това съветват специалистите от InvestorPlace.

Въпреки това, всичките девет от начините за диверсификация на портфейла ви са предназначени да бъдат дългосрочни решения, а не просто помощни краткосрочни действия. Ето кои са те според експертите.

Намалете експозицията си към акции

През последните десетилетия, когато средната продължителност на живота се е увеличила,  идеята за традиционния портфейл, съставен от 60% акции, 40% облигации започва да става все по-неефективна и неприложима. Анализаторите на BofA Securities Дерек Харис и Джаред Удуърд коментираха това в изследователска бележка от края на октомври 2019 г., която се нарича „ The End of 60/40".

„Основната предпоставка на всеки портфейл със съотношение 60 към 40 е, че облигациите могат да се хеджират срещу рискове от ръст, а акциите могат да хеджират срещу инфлацията; възвръщаемостта им е отрицателно свързана. Но това предположение беше вярно само през последните две десетилетия", заявиха авторите.

„Големият риск е, че корелацията може да се преобърне, а сега най-дългият период на отрицателна корелация в историята приключва, тъй като създателите на политики прехвърлят пазарите с опити да увеличат растежа."

Двамата анализатори твърдят, че дивидентните акции с висока доходност имат повече смисъл от инвестициите с фиксиран доход.

Насочете се към пазара на облигации

През 2019 г. от Bank of America Global Research става ясно, че капиталовите пазари добавиха само 8 милиарда долара нетни вливания. За сравнение притокът на облигации възлиза на 1 трилион долара, което доведе активите на световния облигационен фонд до изумителните 10 трилиона долара.

Парите се вливат във фиксиран доход, тъй като инвеститорите ги разглеждат като добър начин за запазване на капитала в нестабилен фондов пазар.

Както наскоро сътрудникът на Motley Fool Чък Салета заяви: „Дори в днешната среда с ниски лихвени проценти, все още може да има смисъл да притежавате облигации."

Помислете за акциите с много кеш

За компания, която постоянно генерира значителен свободен паричен поток и има силен баланс с много кеш, е по-добре да харчи милиарди за обратно изкупуване на акциите си, отколкото да разпилява парите си по скъпи придобивания.

Компания, която със сигурност ще изкупува обратно своите акции при всяка значителна корекция на цените, е Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A, NYSE: BRK.B). Само през последните няколко години Уорън Бъфет понижи стандарта си за обратно изкупуване на акции в Berkshire.

През 2019 г. Berkshire изкупи обратно около 1% от броя на своите акции при средна цена от 200.25 долара на акция.

През изминалия месец акциите на BRK загубиха повече от 10% от стойността си. С 128 милиарда долара пари в негово разположение може да видим повече изкупувания на акции през остатъка от 2020 г.

Акциите на компании със значителни парични баланси и разумни нива на дълг са подходящи за притежаване в добри и лоши моменти.

Разширете хоризонтите си

Ако във вашата страна положението на пазара не е добро, това не трябва да ви плаши. Финансистите съветват да се насочите към чуждите борси.

Уил Ашуърд от InvestorPlace през 2016 г. пише относно инвестирането на местни и чужди пазари. Стига до извода, че американците например държат 79% от своите портфейли само в американски акции.

Хубавото за американските инвеститори е, че щатските акции представляват приблизително половината от пазарната капитализация в света. Но за другите инвеститори извън територията на САЩ е добре да се замислят за диверсификация на чужди пазари според експертите.

Насочете се към реални активи

„Определяща характеристика на реалните активи е, че те са склонни да пазят стойността си в инфлационна среда и могат също така да послужат като диверсификатор в рамките на портфейл, ориентиран към ръст, в резултат на очакваната по-ниска корелация", се посочва в доклада от януари 2019 г., Изграждане на реално портфолио от активи, от Мърсър, канадски консултант.

Трите основни класа реални активи са природните ресурси, инфраструктурата и недвижимите имоти.

Големите мениджъри на алтернативни активи като Brookfield Asset Management (NYSE: BAM) и Blackstone Group (NYSE: BX) инвестират и в трите области.

Активи с голяма дивидентна доходност?

В частта по-рано относно неактуалността на портфейла 60/40 анализаторите на BofA Securities се аргументираха, че акциите на дивиденти с висока доходност имат повече смисъл от облигациите.

Уил Ашуърд казва, че е съгласен, че е разумно да притежавате акции за изплащане на дивиденти или ETF, които инвестират в акции за изплащане на дивидент, но не е съгласен със съсредоточаването върху доходността. По-интелигентното решение според него би било да се съсредоточите върху компании, които постоянно увеличават дивидентите си на годишна база.

Лесен начин да направите това е да закупите ETF (NYSEARCA: LEAD) на Divcon Leaders Dividend от търгувани с борса фондове Reality Shares. LEAD е базиран на правила ETF, който използва собствената Divcon методология, която идентифицира S&P 500 компании, които най-вероятно ще увеличат своите дивиденти.

В момента притежава 61 акции - първите 10 акции представляват 20.3% от общите активи - LEAD генерира тригодишна обща възвръщаемост от 15.94% до 31 декември 2020 г., 68 базисни пункта по-висока от S&P 500.

Не забравяйте, че растежът е най-важен според специалистите, а не доходността.

Купете акции от компанията на Бъфет

„Ако можех да купя само една акция и диверсификацията беше целта, казва Ашуърд, не бих могъл да помисля за по-добър избор от Berkshire Hathaway, компания, чийто портфейл от акции струва 217.2 милиарда долара с Apple (NASDAQ: AAPL), представляващ 33% от общата сума.

Ако портфейлът от акции на Berkshire беше част от S&P 500, това щеше да е 21-ата по големина компания в индекса.

Купете това различно ETF

През септември 2017 г. избрах някои от най-добрите и най-лошите алтернативни инвестиции, които инвеститорите на дребно да притежават. Един от ETFs, който поставих в най-добрия списък, беше MNA IQ Merger Arbitrage ETF (NYSEARCA: MNA), който таксува 0.77% годишно и прави залози за глобални възможности за арбитраж.

MNA прави пари от разпределението между цената на акцията, която купувачът плаща за целта за придобиване, и цената, която MNA плаща за целевия състав, след като новината за придобиването стане публична. Залага се, че ще се сключи сделка.

„Ако сравните MNA с индекса S&P 500, ще се откажете, мислейки, че това е ужасна инвестиция. Реалността е, че този ETF ви осигурява облигационна сигурност, защото използва акции вместо облигации за понижаване на променливостта ", Уил Ашуърд в бележка от 11 септември 2017 г.

Помислете за капиталово финансиране

Може би сте забелязали през последните години, че институционалните инвеститори, като част от усилията си за диверсификация, насочват голяма част от активите си в частен капитал.

В резултат на това частните компании не бързат да публикуват публично. Това доведе до по-малко публични компании. През 1996 г. в САЩ имаше повече от 8 000 публични компании, което е малко повече от половината от този брой.

Една от най-добрите платформи за капиталово финансиране в САЩ, която в момента се грижи за неакредитирани инвеститори, е WeFunder, където инвеститорите могат да вложат едва 100 долара  в частна компания. Важно е да се отбележи, че много от възможностите, предлагани на сайта, са в компании, които са сравнително нови с ограничени финансови резултати. Подобно на запасите с малки и микро капачки, разумно е да ограничите сумата, която влагате в тази област.

Препоръка на експертите: Потърсете възможности за капиталово финансиране, които привличат малки инвеститори. Например, ако Компания А е събрала 200 000 долара от 500 инвеститори, а Компания Б е събрала 200 000 долара от 50 инвеститори, аз бих бил по-склонен да се насоча в Компания А.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за търговия с акции и облигации.

Още по темата:

Значимостта на диверсификацията

Трите компании, подходящи за инвестиция "хоризонт"