Източник: iStock

Експертите винаги съветват портфейлите да се диверсифицират с акции и облигации защото така намаляват рисковете. Но експерт от MarketWatch споделя, че непрекъснато чува колко грешно е да се насърчава притежаването на облигации в среда с ниски лихви, защото тогава цените на облигациите силно се покачват. Когато Федералният резерв намали процентите от 50 базисни пункта в началото на март, в един момент дългата облигация TMUBMUSD10Y, 1.042%, се покачи с повече от пет пункта на ден. И хората казват, че облигациите са скучни!

Както и да е, смисълът на държането на облигации е в диверсификация. Но когато лихвените проценти са много ниски (близки до нула), някои от тези ползи започват да изчезват.

Вашите възможности

Това прави нещата много трудни. Ако акциите SPX са нестабилни и облигациите не са от помощ, къде да вложите парите си, за да смекчите нестабилността? Няма много опции.

Ето вашите възможности:

1. Суровини (особено злато)

2. Недвижими имоти (или физически недвижими имоти, или АДСИЦ)

3. Парични средства

4. Разни други, например колекционерски и в сферата на изкуството

Като цяло изкуството и колекционерството не са подходящи за диверсифициране на портфейла. Те са циклични и са склонни да се движат с акциите.

Според експертите всеки трябва да има от 10% до 20% пари в кеш в портфейла си по всяко време. Хубавото на кеша сега е, че при толкова ниски лихвени нива - може би дори отрицателни - възможните разходи за държане на кеш са ниски.

Големите диверсификатори са наистина суровините и недвижимите имоти. Суровините са трудни за продажба в момента. Те имат отрицателни разходи за пренасяне и дълго време показват спад.

Относно суровините обаче златото има специална роля. Целта му е да осигури диверсификация. Това е алтернативата на традиционните финанси. А корелацията обикновено е нула или отрицателна (или преди е била).

Според експертите от MarketWatch има логика да оставим облигациите и да сед насочим към златото.

Същото важи и за недвижимите имоти. Хубавото при тях е това, че те също осигуряват доход, какъвто златото не осигурява. Недвижимите имоти трябва да се представят добре в инфлационна среда, а също така трябва да осигурят прилични ползи от диверсификация.

Ето как изглежда този тип портфейл, за който специалистите говорят:

Портфейлът 20/20/20/20/20:

• 20% акции
• 20% облигации
• 20% пари в брой
• 20% злато
• 20% недвижими имоти

Това е еталонът, който трябва да използваме през следващите 10 години и след това.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за инвестиции в активи.

Още по темата:

9 стъпки за инвестиране във взаимен фонд

Три правила как да инвестирате в среда на волатилност