Снимка: iStock

Повечето инвеститори биха се радвали на идеята да постигнат висока възвръщаемост на парите си, без риск да загубят главницата, ако пазарите отчетат спад. Депозитните сертификати, свързани с пазара, предлагат този възможност. Ето какво разбираме от TheBalance.

С тях можете да заделите парите си за определен срок, обикновено около пет години, и да получавате лихвени плащания въз основа на възвръщаемостта на индекс, какъвто е S&P 500.

На теория идеята за пазарни депозитни сертификати изглежда добра. Но има много усложнения, които биха могли да повлияят на печалбата ви и е важно да се информирате за тях.  

Гъвкавост при търговията

С повечето сертификати вие се съгласявате да запазите парите си в сметката за определен период от време в замяна на лихвен процент, който обикновено е по-висок от обикновения спестовен акаунт. Ако изтеглите парите си рано, обикновено се изисква да платите неустойка, като върнете цялата или част от спечелената лихва.

Свързаните с пазара депозити работят по подобен начин, но банките също нямат интерес да теглите парите си по-рано.

„Обикновено инвеститорите ще имат ограничени възможности да изкупуват своите депозитни сертификати, свързани с акции преди падежа, пише SEC. Освен това финансовите институции не гарантират съществуването на вторичен пазар. Много сертификати, свързани с акции, не позволяват ранното изтегляне на вашата инвестиция без съгласието на финансовата институция."

Ако планирате дълго време да не теглите от парите си (например до пенсиониране), тази липса на гъвкавост може да не ви е от полза. Но е важно да знаете, че може да бъдете ощетени, ако се опитате да теглите пари по-рано от планираното.

Най-добре е да използвате депозитен сертификат само ако сте абсолютно сигурни, че няма да ви трябват парите преди датата на падежа.

Как се изчислява възвръщаемостта

Банките обикновено изчисляват възвръщаемостта на свързан с пазара сертификат, като усредняват цената на затваряне на индекс за определен период от време. В много случаи те ще съответстват на сертификата и S&P 500, индексът, който включва най-големите публични компании в Съединените щати.

Един общ начин за изчисляване на възвръщаемостта е тя да се основава на средната цена на затваряне на S&P 500 през цялата година или на шестмесечен период. Изчисляването на възвръщаемостта по този начин може да смекчи удара, ако пазарът отчете спад, но може също да намали възвръщаемостта ви, ако пазарът скочи.

Вероятно си мислите, че ако инвестирате в пазарен депозит ще постигнете огромна възвръщаемост, ако пазарът се покачи. Но не е напълно сигурно. Повечето такива, свързани с пазара, имат ограничение за възвръщаемостта, която инвеститорът може да спечели. Има две изчисления

Първото е процентът на участие. Това е процентът на възвръщаемостта на индекса, който ще бъде използван за определяне на лихвеното плащане. Например, ако процентът на участие е 75%, а S&P 500 се повиши с 10%, инвеститорът получава 7.5%.

Често има твърди ограничения от общата сума, която инвеститорът може да получи. Ако ограничението е 12%, а пазарът се повиши с 20%, инвеститорът получава максимум 12%, независимо от предполагаемата степен на участие.

Данъчни последици

Подобно на повечето сертификати, доходите от свързани с пазара такива често се считат за лихви, а не за дивиденти или печалби от капитал (макар че това може да варира, затова винаги проверявайте декларацията за разкриване на пазарен сертификат за отчитане на приходи от лихви). Това означава, че декларациите се облагат като редовен доход, също като доходите от работата ви. Обикновено този доход се облага с по-висока ставка от квалифицираните дивиденти или капиталови печалби.

В зависимост от данъчната си група бихте могли да платите значително повече в Службата за вътрешни приходи. Нещо повече, приходите от свързани с пазара депозити се изчисляват ежегодно, дори и да се изплащат само когато самият депозит падежира. Представете си, че получавате сметка за данъци върху парите, които дори още не сте събрали.

Инвеститорите могат да намалят или избегнат тези данъци, като поставят депозитите в индивидуална пенсионна сметка (IRA). С традиционен IRA данъците се отлагат, докато не се пенсионирате. С Roth IRA не плащате данък в момента, в който изтеглите парите си.

Договорите за свързани с пазара депозитни сертификати често съдържат разпоредби, които позволяват на банката да анулира договора. Често това анулиране започва, когато лихвените проценти спаднат до определено ниво или банката има възможност да използва сертифкатът през определени интервали (например на всеки шест месеца).

Когато това се случи, вложителят получава обратно своята главница и начислена лихва без неустойка, но пропуска потенциала за бъдещи печалби.

Често е в най-добър интерес за банките да ползват пазарни депозити, когато лихвите рязко намаляват. За щастие, през тази година процентите са сравнително еднакви, според данните на FDIC, така че настоящият риск при избиране на пазарни сертификати е малък. Но рискът винаги е налице.

Извод:

В идеалния случай сертификатите, свързани с пазара, работят най-добре, ако сте в състояние да инвестирате парите си за дълго време. Това е така, защото фондовата борса може да загуби пари в краткосрочен план, е известно, че се увеличава в дългосрочен план.

За съжаление повечето такива сертификати не предлагат условия, които в дългосрочен план да могат наистина да се

възползват от печалбите . - Ако искате да получите прилична възвръщаемост на спестяванията си с минимален риск, може би е по-добре да инвестирате във високодоходни облигации или дивидентни акции.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за търговия с акции.

Още по темата:

Три причини защо щатските индекси се увеличават

Ето как да изчислите каква част от портфейла ви заема всяка акция