Снимка: iStock

Джефри Хейли, главен изпълнителен директор на American National Bank and Trust Company, преди време прогнозира, че кризата идва в началото на 2023 г., пише "Ройтерс". 

Покачващите се лихвени проценти и забавящата се икономика за него означаваха, че ръстът на заемите вероятно ще спадне наполовина, тъй като базираната в Данвил, Вирджиния общностна банка насочи фокуса си към по-качествени кредити с по-висока доходност, без да се притеснява малко за обема.

След това две регионални банки в САЩ внезапно фалираха в средата на март. Инстинктът му подсказваше, че нещата ще се стегнат още повече, като ръстът на заемите ще падне до може би една четвърт от това, което беше през 2022 г., когато кредитният портфейл на неговата банка нарасна с 13% до около 2,1 милиарда долара.

С навлизането в 2023 г. „моето основно правило беше, че каквото сте направили миналата година, вероятно ще направите половината тази година“, каза Хейли. „Въз основа на текущите събития сега мисля, че отново ще бъде намален наполовина.“

След една година на състезание по практически безпрепятствен път към по-високи лихвени проценти, Федералният резерв е изправен пред първата си значителна дупка, тъй като решенията, взети в стотици банкови изпълнителни апарати, или ще допринесат – или не – към оформящ икономиката спад в кредитирането .

Чрез повишаване на референтния лихвен процент, който банките използват при отпускането на пари една на друга, по-строгата парична политика прави потребителските и бизнес заемите по-скъпи и по-трудни за получаване. На теория това намалява търсенето на кредитно финансирани стоки и услуги, а след време също намалява инфлацията.

Загрижеността сега е колко далеч и бързо се развива всичко това. Банковите сметки на домакинствата и бизнеса остават сравнително равни, буфер срещу твърде бързия икономически спад. Но общият банков кредит е спрял на около 17,5 трилиона долара от януари. Годишният му растеж спада бързо и следващото решение за лихвените проценти на Фед през май сега зависи от това дали политиците ще решат, че това е само паричната политика, или нещо по-дълбоко.

Инфлацията, измерена чрез предпочитания от Фед измерител, остава повече от два пъти по-висока от целта от 2% на централната банка на САЩ и засега политиците изглежда са съгласни, че ново увеличение на лихвите на срещата им на 2-3 май е оправдано. Но потенциалът за по-лоша от очакваното кредитна криза остава висок след фалита на Silicon Valley Bank и Signature Bank миналия месец, което породи опасения за по-голяма финансова паника.

Изглежда най-лошото е избегнато. Спешните стъпки от Фед и Министерството на финансите защитиха вложителите и в двете банки, помагайки за облекчаване на това, което можеше да бъде дестабилизиращо изтичане от по-малките банки към по-големите. Други действия на Фед помогнаха за поддържане на доверието в по-широката банкова система.