Снимка: Pixabay

Добрата инфраструктура, включително мостове, пътища, летища, комунални услуги, може да увеличи производствения потенциал на икономиката. Президентът Джоузеф Байдън наскоро разкри подробности за плана си за „Изграждане на по-добро“, който включва около 2 трилиона долара разходи за инфраструктура в САЩ, коментира Тезджан Гегел от InvestorPlace. По този начин днешната статия представя седем акции от сферата на инфраструктурата, задействани във връзка с плана на Байдън на стойност 2 трилиона долара.

Много анализатори са съгласни, че голяма част от инфраструктурата в Съединените щати се нуждае от възстановяване. По този начин предложените проекти ще бъдат приветствани от много общности и граждани. Междувременно икономистите подчертават значението на инфраструктурните инвестиции за стимулиране на икономическия растеж, особено след несигурността, предизвикана от пандемията.

Според неотдавнашно изследване на Джефри М. Ступак от Изследователската служба на Конгреса (CRS): „През последните няколко десетилетия държавните инвестиции в инфраструктурата, в процент от БВП, са намалели. Годишните инвестиции в инфраструктурата на федералните, държавните и местните власти достигнаха връх в края на 30-те години, възлизайки на около 4.2% от БВП, и оттогава паднаха до около 1.6% от БВП през 2016 г.“

С плана за развитие на инфраструктурата, предложен от новата администрация, се очаква инвестициите в цялата страна да достигнат около 2 трилиона долара. Резултатът може да доведе до огромен потенциал за растеж не само за традиционните инфраструктурни акции, но и за някои бързо развиващи се такива. Когато икономиката на САЩ се отвори, много компании ще се възползват от ниските лихвени проценти и огромните правителствени стимули. Поради това цените на акциите им също могат да бъдат понякога нестабилни.

С тази информация тук са седем инфраструктурни акции, които имат добри възможности да се възползват от предстоящите инвестиции в инфраструктурни проекти:

Caterpillar (CAT)

52-седмичен диапазон: 100.22 – 237.78 долара

Промяна на цените от началото на годината: ръст от около 25%

Дивидентна доходност: 1.8%

Първото  име в списъка влиза в индекса Dow Jones Industrial Average (DJIA). Caterpillar, базирана в Диърфийлд, щата Илинойс, е един от най-големите производители на строителна и минна техника, дизелови и газови двигатели, индустриални газови турбини и дизел-електрически локомотиви.

В края на януари Caterpillar обяви финансовите си резултати за цялата година, както и за четвъртото тримесечие на 2020 г. Компанията отчита приходи в четири сегмента: строителна промишленост, ресурсна промишленост, енергетика и транспорт, както и финансови услуги на Caterpillar. Повече от 40% от приходите идват от Северна Америка. С други думи, тя също има голям глобален отпечатък.

Общите продажби възлизат на 11.2 милиарда долара, което означава спад от 15% на годишна база. Нетната печалба е намаляла с 29% на годишна база и възлиза на 780 милиона долара. EPS е 1.42 долара в сравнение с печалбата от 1.97 долара за акция през четвъртото тримесечие на 2019 г. Компанията завърши годината с парична стойност от 9.4 милиарда долара.

Главният изпълнителен директор Джим Амплби каза: „Наистина очакваме, че 2021 г. ще бъде по-добра година за нас от 2020 г. Очакваме по-високи продажби, но предвид несигурността около пандемията, разпространението на ваксината, нейното въздействие върху световната икономика, въпреки че очакваме тази година да бъде по-добра, е трудно да определим колко по-добре ще бъде само въз основа на пандемията.“

Авансовите коефициенти на съотношенията цена-печалба (P/E) и цена-продажби (P/S) на CAT акциите са 29.5 и 3.07 пъти съответно. Предвид предстоящия сезон на печалби, акциите могат да имат краткосрочна печалба. Потенциалният спад до нивото от 215 долара ще увеличи силата на акциите на тази емблематична компания, коментира Гегел. В заключение, имайте предвид, че компанията е дивидентен аристократ с почти тридесетгодишен растеж на дивидентите.

Columbus McKinnon (CMCO)

52-седмичен диапазон: 21.52 – 57.06 долара

Промяна на цената от началото на годината: ръст от около 38%

Дивидентна доходност: 0.46%

Следващата компания, със седалище в Гецвил, Ню Йорк, е специалист по товарене и разтоварване – Columbus McKinnon. Компанията разработва продукти и технологии за контрол на движението, които преместват, повдигат, позиционират и защитават материалите. Асортиментът от продукти включва подемници, задвижващи механизми, такелажни инструменти, леки железопътни работни станции и цифрови системи за управление на мощността и движението. Те се използват в много индустрии, включително строителство и инфраструктура, добив, петрол, енергетика, космонавтика, транспорт, автомобилна промишленост, производство на тежко оборудване и развлечения.

В края на януари CMCO обяви финансовите резултати за третото тримесечие на фискалната 2021 г., която приключи на 31 декември 2020 г. Приходите са намалели с 16.5% на годишна база до 166.5 милиона долара главно поради отрицателното въздействие на пандемията върху продажбите. Компанията генерира 53% от продажбите си чрез нетна печалба в САЩ, която също е намаляла от 15.3 милиона долара през третото тримесечие на 2020 г. до 6.6 милиона през третото тримесечие на 2021 г. Така разредената EPS падна от 63 цента на 27 цента. Свободният паричен поток в края на отчетния период възлиза на 22 милиона долара.

Главният изпълнителен директор Дейвид Уилсън коментира: „Постигнахме добри резултати при неблагоприятни условия и приходите надхвърлиха очакванията ни. Ние сме оптимисти, че растежът ще се ускори през фискалната 2022 г., тъй като търсенето и попълването на инвентара се подобряват от партньорите по каналите. Предвид текущите макроикономически прогнози, очакваме, че до този момент през следващата година ще се върнем към по-нормализирано ниво на доходите.“ Компанията очаква продажбите през четвъртото тримесечие на 2021 г. да бъдат в диапазона от 175 – 180 милиона долара.

Авансовите коефициенти на съотношенията P/E и P/S на CMCO акциите са 24.04 и 1.92 пъти. Преместването на предмети в заводи, строителни обекти или фабрики може да не е като зона на растеж. Columbus McKinnon обаче вероятно ще се възползва от увеличените разходи за инфраструктура. Акциите биха предложили по-добра цена от около 50 долара, коментира Гегел.

Freeport-McMoRan (FCX)

52-седмичен диапазон: 7.30 – 39.10 долара

Промяна на цената от началото на годината: ръст от около 29%

Дивидентна доходност: 0.87%

Базираната във Финик, Аризона, Freeport-McMoRan е най-големият производител на мед в света. Тъй като медта е важна стока в строителството и строителните работи, компанията е била в центъра на вниманието през последните седмици.

Междувременно цените на медта също се повишиха, осигурявайки попътен вятър за цената на FCX акциите. През март 2020 г. цената на медта е около 2 долара на килограм. Сега тя е около 4 долара на килограм. Отчасти повишаването на цените на суровините е свързано с ролята на медта в зелената енергия, тъй като електрическите превозни средства (EV) също използват мед. Използва се и в соларните и вятърните технологии.

Компанията осъществява дейността си чрез географски активи с акции от мед, злато и молибден. Сегментите включват продукти за преработка на мед, мед в концентрат, злато, молибден, нефт и други.

В края на януари Freeport-McMoRan отчете резултатите от четвъртото тримесечие заедно с резултатите от цялата 2020 г. Консолидираните продажби възлизат на 4.5 милиарда долара през четвъртото тримесечие в сравнение с 3.91 милиарда долара през предходната година. Коригираната нетна печалба възлиза на 566 милиона долара, или 39 цента на акция. Към 31 декември 2020 г. компанията има 3.66 милиарда долара в брой и техните еквиваленти.

Главният изпълнителен директор Ричард Адкерсън каза: „Ние сме ентусиазирани от бъдещите перспективи за нашия бизнес, базирани на положителните перспективи за пазарите, които обслужваме, нашите дълготрайни и висококачествени медни активи, нашата опитна и силно мотивирана глобална организация и критичната роля на медта към технологиите, необходими за доставянето на чиста енергия и подкрепата на глобалния преход към нисковъглеродна икономика.“

Авансовите коефициенти на P/E и P/S на FCX акциите са съответно 15.11 и 3.54 пъти. Спадът до 33 долара би осигурил по-добра входна точка за акциите на минната група. 2020 г. беше фантастична година за повечето стоки. Анализаторите са съгласни, че перспективите на индустрията за мед са положителни, като потенциално осигуряват попътен вятър за увеличаване на паричния поток на компанията.

Global X U. S. Infrastructure Development ETF (PAVE)

52-седмичен диапазон: 11.99 – 25.88 долара

Промяна на цената от началото на годината: ръст от около 21%

Дивидентна доходност: 0.4%

Коефициент на разходите: 0.47% годишно

Нека сега се фокусираме върху тематичния фонд за обмен (ETF) Global X U. S. Infrastructure Development. Фондът инвестира във фирми, които биха могли да се възползват от потенциалното увеличаване на инфраструктурната активност в САЩ. Такива предприятия биха могли да произвеждат суровини, да произвеждат или отдават под наем тежко оборудване. Те също могат да бъдат от инженерни и строителни сегменти.

PAVE, която има 101 холдинга, проследява индекса на U.S. Infrastructure Development. ETF-ът започна да се търгува през 2017 г., а нетните активи под управлението му възлизат на 2.62 милиарда долара. Приблизително 30% от акциите са в първите десет.

Сред водещите имена са Deere (NYSE:DE), която произвежда селскостопанска техника, Parker Hannifin (NYSE:PH), индустриален конгломерат, и Eaton (NYSE:ETN), диверсифицирана компания за енергийно управление. По отношение на секторите промишлеността, материалите и информационните технологии (ИТ) представляват съответно 64.4%, 22.5% и 5.2% от нейните притежания.

През последните 12 месеца PAVE е отчела възвращаемост от близо 92%. Може да има известно фиксиране на печалбата през следващите седмици, тъй като много от имената в доклада на фонда отчитат приходите. Заинтересованите инвеститори могат да проследят спад до ниво от 23 долара като потенциална входна точка, коментира Гегел.

Martin Marietta Materials (MLM)

52-седмичен диапазон: 151.94 – 353.56 долара

Промяна на цената от началото на годината: ръст от около 22%

Дивидентна доходност: 0.67%

Компания Martin Marietta Materials от Роли, щата Северна Каролина, доставя инертни продукти (като трошен камък, пясък и чакъл), използвани в строителството, както и за селскостопански, битови и екологични приложения. Компанията работи в три сегмента: агрегатен, циментов и магнезиев бизнес. През 2020 г. Martin Marietta продаде 187 милиона тона агрегати.

В средата на февруари групата отчете резултатите за четвъртото тримесечие, както и резултатите за цялата 2020 г. Нетните продажби възлизат на 1.18 милиарда долара, което е малко повече от 1.10 милиарда долара през четвъртото тримесечие на 2019 г. Нетната печалба е нараснала с 40% до 183 милиона долара. Печалбата на разредена акция също се е увеличила с 40% до 2.93 долара в сравнение с предходната година. Паричните средства, получени от оперативната дейност, възлизат на 1.05 милиарда долара, което прави резултатите от 2020 г. рекорд за всички времена в сравнение с 966.1 милиона долара през 2019 г. Към 31 декември 2020 г. Martin Marietta има 304.4 милиона долара парични средства и техните еквиваленти.

Главният изпълнителен директор Уорд Най, заяви: „Нашият устойчив бизнес модел и ангажираността на екипа към визията и стратегическите приоритети на Martin Marietta ни позволиха да постигнем рекордни резултати за четвъртото тримесечие и да осигурим рекордна целогодишна рентабилност и най-доброто представяне за безопасността в историята на нашата компания. Трябва да споменем, че 2020 г. бележи деветата поредна година на растеж на приходите от продажби на продукти и услуги, брутна печалба, коригирана EBITDA и печалба на акции.“

MLM акциите се върнаха със 76% през последната година. Подобно на повечето компании в сектора, Martin Marietta се възползва от увереността на инвеститорите, че възстановяването ще бъде по-бързо от първоначално очакваното. Авансовите коефициенти на съотношенията P/E и P/S са 30.49 и 4.51 пъти съответно. Инвеститорите, които вярват, че ръководеният от строителния процес цикъл ще бъде от полза за компанията, биха могли да обмислят да инвестират на ниво от около 330 долара, коментира Гегел.

Nucor (NUE)

52-седмичен диапазон: 34.72 – 82.76 долара

Промяна на цената от началото на годината: ръст от около 50%

Дивидентна доходност: 2.04%

Nucor, със седалище в Шарлот, Северна Каролина, е един от най-големите производители на стомана в САЩ. Компанията участва във всеки етап от производството на стомана – от събирането и рециклирането на скрап до производството на готови стоманени продукти с добавена стойност. В резултат на предполагаемите разходи на САЩ компанията се оказа в центъра на вниманието.

Nucor обяви цифрите за четвъртото тримесечие на 2020 г. в края на януари. Горната линия е нараснала с 2.5% на годишна база до 5.26 милиарда долара. Разредената EPS скочи от 35 цента през четвъртото тримесечие на 2019 г. до 1.30 долара през четвъртото тримесечие на 2020 г. Паричните средства и техните еквиваленти възлизат на 2.64 милиона долара.

Главният изпълнителен директор на компанията Леон Топалиан заяви: „С поглед напред сме уверени, че Nucor е готова за по-нататъшен растеж и очакваме печалбата през първото тримесечие на 2021 г. да се увеличи значително в сравнение с четвъртото тримесечие на 2020 г.“ Според ръководството на компанията, което бе актуализирано на 16 март, Nucor очаква да обяви рекордна тримесечна печалба през първото тримесечие на 2021 г., тъй като EPS се очаква да бъде в диапазона на 3.00 – 3.10 долара.

Авансовите коефициенти на P/E и P/S на NUE акциите са съответно 8.32 и 1.2 пъти. Заинтересованите инвеститори, които вярват, че продажбите на стомана ще се увеличат, могат да видят всяко понижение на акциите като добра възможност да инвестират в дългосрочен план, коментира Гегел.

SPDR S&P Kensho Intelligent Structures ETF (SIMS)

52-седмичен диапазон: 23.85 – 47.29 долара

Дивидентна доходност: 0.55%

Промяна на цената от началото на годината: ръст от около 10%

Коефициент на разходите: 0.45% годишно

Президентът Байдън е категоричен, че администрацията му ще настоява все повече за устойчива инфраструктура. Предложеният от него план включва ангажимент за инвестиране в зелена енергия и високоскоростен интернет. SPDR S&P Kensho Intelligent Structures ETF предоставя достъп до следващото поколение интелигентни инфраструктурни акции. Тези предприятия обикновено включват интелигентна строителна инфраструктура, интелигентни електрически мрежи, интелигентна транспортна инфраструктура и интелигентна водна инфраструктура.

SIMS, която има 46 холдинга, проследява възвръщаемостта на индекса за интелигентна инфраструктура на S&P Kensho. Фондът започна да се търгува през декември 2017 г. Топ 10-те компании представляват повече от 31% от нетните активи от близо 50 милиона долара.

Доставчикът на решения за жилищна сигурност Resideo Technologies (NYSE:REZI), операторът и доставчик на EV оборудване за зареждане Blink Charging (NASDAQ:BLNK) и доставчикът на решения за осветление Acuity Brands (NYSE:AYI) са сред водещите му имена.

Фондът е нараснал с около 88% през последната година и е достигнал най-високия си връх през последните две години на 8 април. Тези инвеститори, които вярват в необходимостта от намаляване на въглеродните емисии и значението на алтернативните енергийни компании за по-устойчиво бъдеще, е желателно да държат SIMS на радара си.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

7 страхотни акции за закупуване под 10 долара

7 евтини акции, които скоро вече няма да са на отстъпка