Снимка: iStock

Дивидентните акции са "швейцарските ножове" на фондовия пазар. Когато дивидентните акции поскъпват, вие печелите пари. Когато не го правят - пак печелите пари (от дивидента). Дори когато дивидентните акции поевтинеят, това не е лоша новина, тъй като дивидентната доходност (абсолютната сума на дивидента, разделена на цената на акциите) става по-висока, колкото повече цената на акциите пада.

Като знаете всичко това, не бихте ли искали да притежавате дивидентни компании? Разбира се, че бихте!

Използвайки базата данни TipRanks, от изданието разглеждат три акции, които предлагат дивидентна доходност от 9% или по-висока - това е повече от 4 пъти по-високо от средната доходност, откривана на пазарите днес. Всяка от тези компании е с рейтинг за покупка, със записани положителни отзиви на анализатори и най-доброто от всичко е, че всички те предлагат на инвеститорите ниска цена от под 10 долара на акция. 

Annaly Capital Management (NLY)

Ще започнем от сектора на недвижимите имоти с инвестиционно доверие. Тези компании са известни с отличните си дивиденти, странична последица от данъчните разпоредби, които изискват REIT да връщат голяма част от печалбата си директно на инвеститорите - и дивидентите са естествен инструмент за тази възвръщаемост. 

Annaly Capital Management, базирана в Ню Йорк, разполага с над 14 милиарда щатски долара постоянен капитал и 100 милиарда долара общи активи; използва ги за изграждане на портфолио от инвестиции в имоти. Фокусът на компанията е върху търговски площи - главно търговски и офис обекти - но също така инвестира в хотели, здравни имоти и многофамилни жилища.

От второто тримесечие на миналата година печалбите на Annaly непрекъснато се увеличават. Компанията е отчела четири поредни тримесечия на последователни печалби на акция, като последното тримесечие, 1Q21, показва 1.23 долара на акция и повече от удвояване на 60-центовия рекорд на EPS през предходното тримесечие.

Силни печалби връщат надеждно изплащане на дивидент. Компанията декларира плащането си за второто тримесечие през юни миналата година, при 22 цента на обикновена акция. Това е петото поредно тримесечие с дивидент при този темп; той беше съкратен както през 2019 г., така и през 2020 г. При сегашната ставка коефициентът на изплащане е само 28% от печалбата, което показва, че плащането е устойчиво, докато доходността е висока от 9.9%.

Покривайки Annaly за JMP Securities, анализаторът Тревор Кранстън вижда компанията в стабилна позиция.

„Ние вярваме, че NLY трябва да търгува с материална премия спрямо конкурентите си въз основа на пазарната си капитализация от 12.9 млрд. долара, разнообразни алтернативи за инвестиции, значителен оперативен мащаб и сегашната си вътрешна управленска структура. Освен това, ние вярваме, че благоприятната в момента среда за инвестиране на Агенция MBS, с почти нулеви разходи за финансиране и продължаваща подкрепа от страна на Фед, трябва да продължи да осигурява баласт както на бъдещите печалби, така и на стабилността на балансовата стойност“, заяви Кранстън.

За тази цел Кранстън оценява акциите по-добре (т.е. Купете) за следващите 12 месеца, като ценова цена от 10 долара предполага потенциал за повишаване с 13%. Въз основа на текущата дивидентна доходност и очакваното поскъпване на акциите, компанията има приблизително 23% потенциален профил на обща възвръщаемост.

Решението на Wall Street за Annaly е равномерно разделено, с 3 скорошни препоръки за покупка и 3 за задържане, което дава на акцията умерен рейтинг за консенсус за покупка. Акциите са на цена от 8.71 при средна ценова цена от 9.60, което предполага място за 10% нагоре. 

Presidio Property Trust (SQFT)

Сега нека да разгледаме друг REIT, този със седалище в Сан Диего, Калифорния. Presidio се описва като „противоположен инвеститор в недвижими имоти“, с акцент върху придобиването и експлоатацията на имоти на неприсъщите пазари. Примерите включват търговски площи в Колорадо Спрингс и офис и индустриални паркове в Fargo и West Fargo. Компанията има и имоти в Южна Калифорния, а общото портфолио надвишава 1.1 милиона квадратни метра.

Presidio стана публично достояние през изминалия октомври, като осъществи IPO на 9 октомври. Компанията пусна 500 000 акции на пазара по 5 долара всяка, спечелвайки 2.5 милиона долара нов капитал. Компанията има текуща пазарна капитализация в микро диапазона от 37.5 милиона долара.

Presidio публикува три тримесечни отчета, откакто излезе публично достояние, като най-високите приходи се държат стабилно между 5.52 и 5.68 милиона долара. Най-новият доклад за 1Q21 е 5.67 милиона долара. През тримесечието компанията изпълни 15 нови и подновяващи офиса под наем, на обща стойност 1 милион щатски долара месечни приходи, и събра 96% от дължимите наеми.

Що се отнася до дивидента, Presidio изплаща 10 цента на обикновена акция и го прави през последните три тримесечия - откакто стана публична. При годишна ставка от 40 цента на акция, дивидентът дава отличните 10%. Това се сравнява благоприятно с държавните облигации, като 10-годишната облигация дава само 1.33% в сегашната среда с ниски лихви.

Сред биковете е анализаторът на Colliers Дейвид Тоти, който оценява SQFT за покупка заедно с ценова цена от 5 долара. При текущите цени това показва приблизително 27% потенциал за ръст.

„Компанията се фокусира върху висококачествени имоти на целеви пазари без портали с атрактивна динамика на растеж и лимити, които надвишават капиталовите им разходи. Тя се концентрира върху сделки с имоти от 10 до 30 милиона долара, които обикновено не се извършват от институции или по-големи АДСИЦ-и“, отбеляза Тоти.

Анализаторът добави: „ Presidio продължава силните си колекции от наеми, съществували през 2020 г. Диверсифицираният характер на портфолиото, особено офис и моделните портфолиа за дома, доведе до ниво на колекции в цялата компания от 96% от бюджета през първото тримесечие на 2021 г. През първото тримесечие на 2021 г. компанията подписа петнадесет наема на офис с 5 нови наематели и 10 съществуващи подновявания на наематели. Тъй като много от местните ограничения, свързани с COVID, започват да се премахват, ние вярваме, че оптимизмът на икономическото възстановяване ще доведе до повече подновявания на наематели и бъдещи наематели, подписващи нови договори за наем."

Presidio изглежда лети под радара на Street и в момента този на Тоти е единственият преглед. 

Investcorp Credit Management BDC (ICMB)

За последната компания от този списък с дивиденти с висока доходност ще разгледаме компанията за бизнес развитие. Тези инвестиционни компании влагат парите си в малки и средни предприятия, като предоставят капитал и кредит на разположение на корпорации, които понякога имат затруднения с достъпа до капиталовите пазари. Investcorp има 16-годишна история в бизнеса, офиси в Лондон и Ню Йорк и около 35 млрд. долара общо активи под управление.

Операциите на компанията са предимно в САЩ и Западна Европа, но това се разширява. В края на юни Investcorp обяви придобиването на италианската технологична компания CloudCare, инвестиции в китайската компания за управление на веригата за доставки на софтуер като услуга Linkedcare и инвестиции в Heritage Foods, производител на сосове и подправки с признаване на марката в Япония , Малайзия и Сингапур.

И така, портфолиото на Investcorp е силно диверсифицирано, навлизането в Източна Азия включваше както предишни инвестиции в западни частни капиталови инвестиции, недвижими имоти и управление на кредити. През последното тримесечие, третото на фискалната 2021 г., компанията отчете нетна печалба от този портфейл от 29 милиона долара. Това достигна 29 цента на акция, което е драматичен обрат за предходната година от 3Q20, когато компанията отчете нетна загуба от 3 цента на акция. Приходите обаче са под прогнозите на Street, като 6,01 милиона щатски долара са отчетени в горната граница в сравнение с очакваните 6,76 милиона долара.

През последните години Investcorp изравнява дивидента, за да го поддържа в съответствие с по-строгия бизнес климат. Последната декларация за фискалния Q4 беше определена на 15 цента на обикновена акция; това беше по-малко от 18 цента при последното плащане. И все пак компанията демонстрира ангажимент да поддържа плащанията, а настоящата декларация за дивидент дава над 10% дивидентна доходност.

Анализаторът на Реймънд Джеймс Робърт Дод, оценен с 5 звезди, вижда атрактивен риск / печалба в акциите на ICMB, отбелязвайки: „Ако кредитът остане стабилен оттук, ние вярваме, че ICMB може да покрие тримесечния си дивидент, започващ през F1Q22, който на нашата целева цена би осигурил доходност от дивидент 60 базисни пункта над средното за групата на BDC. Считаме риска / печалбата за привлекателни на настоящите нива, въпреки че вярваме, че ICMB продължава да вгражда висок двоичен риск...

Дод дава на тази акция рейтинг за превъзходство (т.е. Купуване) и ценовата му цел от 6.50 долара предполага потенциал за ръст от 16% за година.

Още по темата:

8 дивидентни компании с добър потенциал