Снимка: iStock

S&P 500 се покачва през цялата година и към днешна дата е отчел над 16% ръст, като е близо до исторически най-високите си нива. След по-променлив старт на годината, със силни колебания нагоре и надолу от януари до края на май, по време на които инвеститорите се оттеглиха от технологичните гиганти, NASDAQ се присъедини към възходящата тенденция. Неговата печалба до момента е 14% и подобно на S&P е малко под рекордно високо ниво. Но колко място има за по-нататъшен растеж?

В среда като тази инвеститорите трябва да се погрижат за това. Главният световен стратег на акциите на Goldman Sachs Питър Опенхаймер се съгласява, описвайки настоящите условия като „пазар на акционери“.

Влизайки в подробности, Опенхаймер описва началната фаза на възстановяване на пазара като „фаза на надеждата“ и продължава да дава своето мнение там, където сме сега: „Както преминавате в следващата фаза, фазата на растеж, където действителния растеж идва, вие обикновено получавате по-ниска възвръщаемост и много по-смесена възвръщаемост между секторите и факторите... И това наистина би бил нашия призив, че сега навлизаме в период, в който има по-малко възможности за функции, по-малко стръмно нарастване на акциите. По-широко казано, по-малко ясно разграничение между фактори и сектори, но много по-добра възможност за алфа и подбор на акции."

Колегите на Опенхаймер сред анализаторите на акции на Goldman Sachs улесняват инвеститорите да се включат в този избор на акции, като посочват тези, които е вероятно да скочат - може би с 60% или повече. Ето и подробности на база данните на платформата TipRanks и коментарите на анализаторите на Goldman.

Centessa Pharmaceuticals (CNTA)

Ще започнем с компания за биофармация, Centessa. Тази биотехнологична компания с малка капитализация използва подход, ориентиран към активите към научноизследователската и развойна дейност, и разделя изследователския тръбопровод между мрежа от дъщерни компании. С други думи, докато административната и инфраструктурната подкрепа е централизирана в холдинга, програмите за развитие са децентрализирани, което позволява по-индивидуализирани подходи към изследователските програми.

Този тръбопровод съдържа 16 кандидати за лекарства, в различни етапи на развитие от предклинични тестове до фаза 3 клинични проучвания. Водещият кандидат, ликсиваптан, преминава през фаза 3 като лечение за автозомно доминиращо поликистозно бъбречно заболяване. Два други кандидати за лекарства са в късни стадии на развитие: SerpinPC е специфичен инхибитор на активиран протеин С, който се използва при лечението на хемофилия и показва потенциал като универсално лечение, докато имигатузумаб, следващо поколение EGFT, насочено към антитела, е в процес на разработка за множество онкологични приложения. Последните два кандидати за лекарства са на фаза 2 на клиничния етап.

Centessa е нова компания, която стартира през февруари тази година. Стартирането на компанията беше сливане на 10 по-малки биотехнологии - сега дъщерни дружества в мрежата на Centessa - и включваше набиране на капитал от 250 милиона долара в серийно финансиране.

Изследователите на биотехнологии имат изключително високи режийни разходи и винаги се нуждаят от допълнителен капитал. За да осигури това, Centessa проведе IPO през май и юни тази година. Предложението беше оценено на 27 май на 20 долара за ADS (Американски депозитарен дял) за 16.5 милиона акции. При приключването на предложението, на 4 юни, компанията надмина очакванията, като събра 379.5 милиона долара нов капитал, преди да приспадне разходите. Това надвиши първоначалните оценки с над 40 милиона долара. Днес Centessa може да се похвали с пазарна капитализация от 2 милиарда долара.

Анализаторът на Goldman Sachs Салвийн Рихтер инициира покритието си на тази акция след IPO-то, определяйки рейтинг за покупка и ценова цел от 42 долара, което предполага впечатляващ 89% едногодишен потенциал за повишаване.

Подкрепяйки позицията си, Рихтер отбелязва потенциала на модела на компанията, като пише: „CNTA създава нов модел на биофармацевтична компания, насочен към капитализиране на основните силни страни на подход, ориентиран към активите (например компании с единични активи, фокусирани върху определен актив или път), като същевременно запазва диверсификацията и мащаба, традиционно свързани с големи фармацевтични компании. Чрез подбрано портфолио от компании, ориентирани към активи („дъщерни дружества на Centessa“) под централен мениджърски екип, CNTA може да се възползва от диверсифициран тръбопровод от програми с висока степен на надеждност...“

Досега тази нова акция привлече 3 положителни отзива на анализаторите, което прави единодушен консенсус рейтинг на „силна покупка“. Акциите се търгуват за 21.93 долара последно, като средната цел от 38 долара на експертите предполага 71% потенциал за поскъпване в следващите 12 месеца. 

The Beauty Health Company (SKIN)

След това Beauty Health е компанията-майка на марката продукти за грижа за кожата HydraFacial. Тези продукти се смятат като мост между медицинската и потребителската търговия на дребно с цел популяризиране на красива и здрава кожа. HydraFacial се предлага в 87 държави и покупките могат да бъдат персонализирани за различни типове кожа. В допълнение към HydraFacial, Beauty Health предлага на пазара още 9 марки продукти за грижа за кожата.

Beauty Health излезе на публичните пазари на 6 май, при завършване на сливането със SPAC с Vesper Healthcare Acquisition Corporation. Сливането създаде компания на стойност 1.1 милиарда долара с налични 100 милиона долара без дълг.

Откакто завърши SPAC, SKIN прави новини. На 13 май компанията отчете резултати за първото тримесечие, показващи 47.5 милиона долара приходи от най-високата линия, което е с 46% повече от първото тримесечие. Брутният марж се е увеличил от 58% на 66%, а оперативните приходи са нараснали от загуба от 7.3 милиона долара през предходното тримесечие на печалба от 2.4 милиона долара. Компанията е реализирала нетна загуба, но тази загуба е умерена от 9.1 милиона долара за 1Q20 до 3.3 милиона за 1Q21.

Други новини: Beauty Health през юни тази година придоби четири дистрибуторски компании на трета страна в обща сделка на обща стойност 35 милиона долара. Това беше изплатено с 28 милиона долара в брой и 7 милиона щатски долара от обикновени акции от клас А. И накрая, на 28 юни Beauty Health влезе в индексите Russell 3000 и Russell 2000, като даде допълнителна експозиция към акциите на Wall Street.

В друго иницииране на доклад за покритието, анализаторът на Goldman Амит Хазан вижда, че Beauty Health заема силна позиция в своята индустрия, както по отношение на текущия бизнес, така и по отношение на потенциала за разширяване. Хазан пише, „Ние виждаме водещия продукт HydraFacial, който има многобройни предимства като първи двигател, задвижвайки нарастващ брой клиенти за своята новосъздадена здравна категория на кожата. Този бързо развиващ се пазарен сегмент трябва да се превърне в над 34 000 инсталирана база и близо 10 милиона лечения до 2024 г., което представлява + 22% 5-годишен CAGR на продажбите спрямо предпандемични числа (~ 30% ръст от '22 -'25) . И все пак виждаме настройката като изкривена благоприятно към посоката нагоре спрямо нашите и управленските очаквания до 2024 г. и очакваме, че оценката все повече ще отразява този потенциал за възходящ ръст.“

В съответствие с тези оптимистични коментари, Хазан оценява акциите на покупка и определя ценова цел от 31 долара, която показва място за поскъпване на акциите от 63% през следващата година.

За пореден път разглеждаме акции с единодушен консенсусен рейтинг на анализаторите; 4 положителни отзива връщат силната покупка на SKIN. Акциите са на цена 19.05 долара по последни данни и имат средна цел 23.38 долара; това дава едногодишен потенциал за ръст от 23%. 

TCR2 Therapeutics, Inc. (TCRR)

Ще завършим този списък с друга биотехнологична компания от клиничен етап. TCR2 работи върху технологията на Т-клетъчните рецептори, терапевтичен канал, предлагащ потенциал за лечение на пациенти с различни солидни туморни и хематологични ракови заболявания. TCR2 е разработил конструкция за сливане на Т-клетъчни рецептори (TCR) (клетки на TRuC-T), които разпознават и убиват рак по-специално, като използват сигналния комплекс на цялата рецепторна система на Т-клетките. TRuC-T клетките демонстрират антитуморна ефикасност в предклинични модели и компанията е разработила активен тръбопровод, разширяващ този потенциал.

Двата водещи кандидати в тръбопровода на компанията са Т-210 и Т-110, които са насочени съответно към солидни тумори и рак на кръвта. T-210 е предназначен за насочване на мезотелин-позитивни солидни тумори и в момента е в клинично изпитване фаза 1/2, изследващо ефективността срещу четири диагнози рак: недребноклетъчен рак на белия дроб (NSCLC), рак на яйчниците, злокачествен плеврален/перитонеален мезотелиом ( MPM) и холангиокарцином. Заедно тези ракови заболявания имат потенциална база от 80 000 пациенти само в САЩ.

T-110, насочен към хематологични злокачествени заболявания, преминава след CD19-положителни B-клетъчни ракови заболявания. CD19, трансмембранен протеин, се експресира върху нормални В клетки и се поддържа при повечето злокачествени заболявания на В клетките, с изключение на множествения миелом. Клиничното изпитване фаза 1/2 за Т-110 се фокусира върху три заболявания: остра лимфобластна левкемия за възрастни (ALL), агресивен неходжкинов лимфом (NHL) и ленив NHL. Докато CAR-T клетките са били одобрени за използване при тези показания, те досега са се оказали твърде токсични за употреба - което отваря място за биотехнологична фирма с различен подход.

Ще проверим отново при Goldman’s Salveen Richter, който отбелязва отварянето, осигурено от токсичността на съществуващите Т-клетъчни терапии. Рихтер пише, „TCRR е компания за клиничен стадий на имунотерапия, разработваща клетъчни терапии от следващо поколение, Т-клетъчни рецептори (TCR) Fusion Construct T клетки (TRuC-T клетки), които са предназначени да преодолеят ограниченията на химерните антигенни рецептори (CAR) Ts чрез използване на всяка подединица на TCR и проектиран TCR Ts чрез функциониране по HLA-независим начин, като по този начин увеличава броя на адресируемите пациенти."

Рихтер очевидно вярва, че тази компания е на ранен етап от потенциално жизнеспособна програма. Тя оценява акциите на покупка и нейната ценова цена от 30 долара предполага силен ръст от 110% за следващата година.

Колективната мъдрост на Уолстрийт е в унисон с тази на Рихтер, както се вижда от 5-те положителни отзива, които лежат в основата на консенсусния рейтинг на силна покупка на тази акция. Средната ценова цер от 43,20 е дори по-възходяща от гледната точка на Goldman и предполага едногодишен потенциал за растеж от огромни 203%. 

Още по темата:

Две компании с потенциал за ръст от над 80%, според анализаторите на Needham

4 от най-добрите акции за растеж, които можете да купите сега с отстъпка