Независимо от пазарните условия и оценки, има малки компании, които се осмеляват да мислят мащабно. Тези нововъзникващи звезди могат да бъдат средни или големи през следващите години. Разбира се, утвърдените компании могат да ви осигурят стабилност и да намалят риска от портфейла. Но акциите с малка капитализация променят правилата на играта по отношение на печалбата.

Дори и за консервативно портфолио, все още има смисъл да има поне 15% – 20% излагане на малки ограничения, коментира Фейсал Хумаюн. Според него компании имат надеждни бизнес модели. Освен това, попътният вятър в индустрията вероятно ще подкрепи техния растеж.

Rada Electronic (RADA)

RADA акциите са книжа с малка капитализация, които потенциално биха могли да станат пет пъти повече през следващите пет години. В близкото минало тези акции бяха в режим на консолидация. Сега пробивът нагоре изглежда неизбежен.

Разбира се, Rada Electronic се занимава с продажбата на тактически радари за отбранителната и космическата индустрия. Растежът на компанията се ускори напоследък и изглежда, че този силен растеж вероятно ще продължи.

Тази компания смята, че пазарът на тактически радари струва 6 милиарда долара. Това осигурява достатъчно възможности за увеличаване на приходите. През последните две години компанията отчита ръст на приходите от 125% през 2019 г. и 105% през 2020 г. Сега през текущата година Rada очаква ръст на приходите от 70% до над 120 милиона долара. Ако този тласък на растежа продължи, RADA акциите могат да нараснат значително.

Заслужава да се отбележи, че през първата половина на годината компанията получи нови поръчки в размер на 56 милиона долара. Обемът на поръчките се е увеличил с 37% на годишна база. Тъй като това изоставане се увеличава, компанията заема добри позиции.

И накрая, Rada си партнира с BeyondMinds в разработването на усъвършенствани решения за тактически радари на AI. Естествено, иновативното предимство също се очаква да помогне да се гарантира, че то ще изпревари събитията и ще поеме по-голям пазарен дял.

Като цяло, Rada е свидетел на силен растеж, съчетан с нарастване на маржа на EBITDA.  Компанията също наскоро набра средства. Благодарение на надеждната финансова гъвкавост и ускоряването на приемането на поръчки, перспективите за тези акции с малка капитализация са розови.

Lithium Americas (LAC)

Изглежда много вероятно следващото десетилетие да бъде собственост на електрически автомобили (EV). И ако тази гледна точка е вярна? LAC акциите определено ще си струват да бъдат държани в портфейла през следващите пет години, коментира анализаторът.

Първо, търсенето на литий в световен мащаб се очаква да „се удвои повече от 2024 г.“ поради нарастването на EV. Разбира се, това осигурява на производителите на литий стабилен растеж през следващите години.

Специфично за Северна и Южна Америка, Thacker Pass също вероятно ще промени правилата на играта. Основно компанията разработва най-големия известен литиев ресурс в Съединените щати. В перспектива, двуетапният проект вероятно ще има 60 000 тона годишно литиев карбонат от акумулаторен клас. Освен това се очаква експлоатационният живот на мината да бъде 46 години.

Също така се очаква проектът Cauchari-Olaroz на тази компания в Аржентина да започне производство през 2022 г. Годишният производствен капацитет се очаква да бъде 40 000 тона годишно. Годишната EBITDA на проекта също се очаква да бъде 308 милиона долара.

С оглед на тези проекти в процес на разработване, LAC акциите изглеждат привлекателни. След голямото рали книжата са в режим на консолидация през последните няколко месеца. Това дава добра възможност за натрупване.

И накрая, заслужава да се отбележи, че компанията има около 500 милиона долара в брой. Освен това два големи проекта се финансират изцяло с кредитни средства. Така че не се предвиждат никакви финансови ограничения тук. Като цяло, тъй като търсенето на литий се поддържа, този избор на акции с ниска капитализация би трябвало да осигури здравословна EBITDA и парични потоци през следващите години.

Blink Charging (BLNK)

От гледна точка на оценката инвеститорите може да вярват, че BLNK акциите се нуждаят от по-нататъшна корекция. Струва си обаче да се отбележи, че книжата остават стабилни на ниво от 30 до 40 долара. Сега с висок краткосрочен интерес BLNK изглеждат готови за краткосрочно рали в близко бъдеще.

Разбира се, от гледна точка на основите на индустрията, бързото въвеждане на електрически автомобили също е невъзможно без подходяща инфраструктура за зареждане. Пазарът за зареждане на EV през 2020 г. се оценява на 5.03 милиарда долара. Но се очаква до 2026 г. този обем на пазара да се увеличи до 36.87 милиарда долара. Това обяснява защо много инвеститори все още са оптимисти за Blink Charging.

Докато оценките изглеждат разтегнати, растежът може да бъде потенциално експлозивен през следващите пет години. Понастоящем Blink разполага със 7 000 търговски и 10 300 жилищни зарядни EV станции. Предвид присъствието на пазара в САЩ и Европа, вероятен е агресивен растеж. Компанията също така се занимава с придобивания, които ще ѝ позволят да навлезе на нови пазари.

В същото време Blink разработва и нови продукти и диверсифицира своя поток от приходи. Понастоящем приходите идват от продажбата на енергия, услугите за управление на мрежата, енергийните услуги и рекламата.

Като цяло ръстът на приходите на тази компания беше звезден. Благодарение на иновациите и присъствието на големите пазари, BLNK акциите със сигурност са сред ценните книжа с малка капитализация, които си заслужават да бъдат държани през следващите пет години.

Costamare (CMRE)

В момента CMRE акциите изглеждат като крещяща покупка при авансов коефициент на съотношението цена-печалба (P/E) от 5.33 пъти. Освен това текущата дивидентна доходност на акциите е 3.92%. Подобно на другите в този списък, тази контейнерна компания с малка капитализация заслужава акциите ѝ да се увеличат, както и с тези здрави дивиденти. Перспективите за контейнерната индустрия също изглеждат стабилни през следващите години, тъй като глобалният растеж набира скорост.

В последните новини Costamare обяви и придобиването на 16 кораба за превоз на сухи товари. Два от тези кораба бяха доставени, а останалите контейнерни кораби се очаква да бъдат доставени до януари 2022 г. Това придобиване осигурява видимост за нарастване на приходите през следващите тримесечия.

Друг важен момент, който трябва да се отбележи тук, е, че към юни 2021 г. обемът на неизпълнените поръчки на компанията е 3 милиарда долара. Срокът за наемане на контейнерни кораби е 4.2 години. Това осигурява ясна видимост на доходите и паричните потоци.

И накрая, от финансова гледна точка, компанията отчита коригирана EBITDA от 323 милиона долара през последните 12 месеца. Следователно обслужването на дълга не представлява проблем.  Освен това, благодарение на ясната видимост на приходите и подобряването на чартърните цени, финансовият профил тук вероятно ще остане силен.

Тези фактори правят този избор на акции с ниска капитализация привлекателен при текущите оценки. След като новите контейнерни пратки осигурят на Costamare увеличение на паричния поток, CMRE акциите вероятно ще се повишат.

Appharvest (APPH)

APPH акциите са друго име сред ценните книжа на компании с малка капитализация, които могат да бъдат потенциални участници през следващите пет години. Като бърз преглед може да се отбележи, че компанията се занимава с вертикално земеделие, чийто обем на пазара до 2025 г. може да достигне 7.3 милиарда долара. Appharvest се позиционира като един от лидерите в индустрията.

Всъщност Appharvest вече има напълно засадена площ от 60 акра в Съединените щати. Освен това през първото тримесечие на 2021 г. в това предприятие са продадени 3.8 милиона паунда домати, което позволява нетни приходи от 2.3 милиона долара. През цялата година компанията понастоящем се фокусира върху продажби от 20 до 25 милиона долара.

Важно е да се отбележи, че Appharvest също е насочена към изграждането на 12 обекта до 2025 г. Така че растежът на приходите вероятно ще бъде устойчив през следващите няколко години. Благодарение на значително по-малкото използване на вода и продукти, които не съдържат химически пестициди, бизнесът вероятно ще се ускори значително по-късно през 2025 г.

И накрая, заслужава да се отбележи, че Appharvest е сключила дистрибуторско споразумение с Mastronardi. Последният е един от най-големите дистрибутори в Северна Америка. Това споразумение ще позволи на APPH да продава ефективно крайните си продукти, тъй като производствените обеми се увеличават в повече съоръжения.

Carparts.com (PRTS)

PRTS акциите са друго интересно име, което си струва да се държи в портфейл от акции с малка капитализация. Досега тези ценни книжа са се увеличили с около 50% в сравнение с предходната година. Изглежда обаче, че възходящият им тренд ще продължи заедно със здравословния растеж на бизнеса на PRTS.

През първото тримесечие на 2021 г. тази компания отчита ръст на продажбите с 65% до 144.8 милиона долара. През същия период коригираната EBITDA на компанията възлиза на 3.6 милиона долара. Carparts.com също така потвърди дългосрочната си цел за ръст на продажбите от 20% на 25%. Ако този диапазон на годишен растеж бъде постигнат през следващите пет години, акциите със сигурност ще останат във възходяща тенденция, категоричен е Хумаюн.

В перспектива Carparts смята, че общият пазарен адрес (TAM) на авточасти е 314 милиарда долара. И като се има предвид, че онлайн проникването е само 5% в индустрията за авточасти, все още има големи възможности за растеж, специфични за бизнес модела на PRTS.

Друга важна точка, която следва да се отбележи тук, е, че компанията има няколко собствени марки авточасти. Така че, тъй като продажбите на собствените марки се увеличават, вероятно ще се увеличат маржовете на EBITDA. През 2020 г. компанията постига рентабилност на EBITDA в размер на 3.6%. В дългосрочен план обаче целевата рентабилност на EBITDA е в диапазона от 8% до 10%. Със силен ръст на печалбата и неизбежно увеличение на маржовете на EBITDA, PRTS акциите са привлекателни.

Sundial Growers (SNDL)

Последна в този списък с акции с малка капитализация е Sundial Growers, занимаваща се с канабис. В момента канабисната индустрия изглежда е в повратна точка, а SNDL акциите са сред най-атрактивните ценни книжа с малка капитализация, които си заслужават да бъдат разгледани при положителния вятър на индустрията.

В момента на 89 цента тази акция изглежда привлекателна по отношение на цената и компанията очаква силен растеж през следващите години. Няма да е учудващо, ако SNDL акциите донесат пет пъти или дори 10 пъти печалба през следващите пет години.

През последните няколко тримесечия Sundial се фокусира върху набирането на средства и укрепването на баланса си. С над 870 милиона долара в брой и еквиваленти обаче, фокусът оттогава се измести към органичен растеж, както и ръст, стимулиран от придобивания.

Разбира се, Sundial вече има портфолио от собствени марки, специализирани в инхалационни средства. По този начин компанията увеличава маркетинговите си усилия за продажба на маркова марихуана. Това вероятно ще доведе до увеличаване на приходите и увеличаване на маржовете на EBITDA.

Освен това SNDL създаде и съвместно предприятие (JV) със Saf Group. Компанията вече е отпуснала 188 милиона долара за създаването на JV. Партньорството ще инвестира в дългови, капиталови и хибридни инвестиции в канабис по целия свят.

Като цяло, Sundial вероятно ще има привлекателен инвестиционен портфейл през следващите 12 – 24 месеца. Това би трябвало да осигури стабилна видимост на паричния поток и парични печалби чрез растеж на собствената си марка. И освен фактора за растеж на бизнеса, SNDL акциите също вероятно ще нараснат, след като канабисът бъде легализиран на федерално ниво в Съединените щати.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Ето една интересна инвестиция в нефт и газ

GS: Тези три акции са с потенциал за ръст от над 60%