Снимка: iStock

В момента сме в бичи пазар, като индексът S&P 500 е нараснал с над 18% досега тази година и е изкушаващо просто да се отпуснете и да оставите портфейла си да се „носи по водата“. Във въздуха има положително чувство.

Лесно е да сте самодоволен в атмосфера като тази, но някои професионалисти от Уолстрийт вярват, че сега е моментът да диверсифицираме портфолиото си и да преминем към множествени стратегии за доходи, вместо просто да разчитаме на печалбите от ръста в цената на акциите. С други думи, разгледайте акциите на дивидентните компании.

Да, дивидентните акции са класически отбранителни пиеси, полезни за предпазване от самия вас, когато пазарите губят, но те работят и на бичи пазарr. Докато те обикновено показват по-малко волатилност, отколкото пазарите като цяло - по-малко нарастват при бичи и падат, при мечи пазари - те компенсират това с дивидента. Надежден дивидент ще се изплати, независимо от пазарните условия, осигурявайки редовен поток от доходи.

Имайки това предвид, използвахме базата данни на TipRanks, за да стигнем до две акции, които показват висока дивидентна доходност - най-малко 7%. Всяка от тях също има рейтинг на консенсус за силна покупка; да видим какво ги прави толкова привлекателни за анализаторите на Уолстрийт.

Ready Capital Corporation (RC)

Не е изненадващо, че ще започнем с тръст за инвестиции в недвижими имоти. Тези компании, които купуват, притежават, отдават под наем и управляват недвижими имоти в жилищния, търговския и индустриалния сектор. 

Ready Capital, базирана в Ню Йорк, се занимава главно с търговски имоти, както и със заеми за недвижими имоти и обезпечени с ипотека ценни книжа в търговския сектор. Компанията дава и нови заеми, осигурявайки финансиране и обслужване на ипотеки върху търговски и многофамилни имоти.

На 28 юни компанията съобщи, че нейният бизнес за 2Q21 с Freddie Mac, в заема с малък баланс (SBL) и малкия бизнес от много семейства, свързан с агенция, се е увеличил с повече от 36% от първото тримесечие. RC затвори 72 от тези заеми на Freddie Mac на обща стойност 223 милиона щатски долара и имаше стабилен тръбопровод за Q3 от допълнителни 130 милиона долара.

Също през юни компанията обяви изплащането на дивидент за второто тримесечие. С 42 цента на обикновена акция, декларираният дивидент е най-високият от март 2020 г. и бележи обрат на съкратените обратно изплащания, извършени по време на коронавирусната пандемия. Дивидентът се изчислява на годишна база до 1.68 долара, което се превежда в дивидентна доходност от над 10%.

Покривайки този запас за BTIG, анализаторът Тим Хейс казва следното:

„... силен импулс от 1Q21 навлезе във 2Q21, което трябва да доведе до много силни резултати и покритие на дивидентите... Ръководството е уверено, че може да постигне 10% плюс ROE дори след като печалбите от ПЧП изтичат, тъй като продължава да излиза на пазара дял в бизнеса с висока възвръщаемост на инвестициите, спонсориран от правителството и по-широкия търговски пазар с малък баланс (SBC). Тъй като RC продължава да мащабира и увеличава обемите на генериране, очакваме да има допълнителен плюс към дивидента, който се е увеличил през последните четири поредни тримесечия и предлага най-атрактивната доходност в сектора“, обясни Хейс.

За тази цел Хейс оценява RC покупка заедно с ценова цена от 18.50, която предполага 23% нагоре спрямо сегашните нива. 

Погледът към консенсуса на Wall Street относно Ready Capital показва, че Хейс не е сам в своя оптимизъм. Тази акция получи 6 скорошни отзива и те се разпределят на 5 покупки и само едно задържане, за да подкрепят консенсусния рейтинг на силна покупка. Акциите са на цена от 15.01 долара и имат средна ценова цел от 16.75 долара, което предполага приблизително 11% нагоре за следващите 12 месеца.

Enterprise Products (EPD)

От недвижимите имоти ще преминем към енергетиката, друг сектор, известен с това, че плаща силни дивиденти. Enterprise Products е междинна компания, работеща в транспортния сегмент на енергийния сектор; по-специално, Enterprise премества продукта от главата на кладенеца до точките за рафиниране, съхранение или транспортиране.

Предприятието събира, обработва, транспортира и съхранява природен газ; транспортира, фракционира и съхранява течности от природен газ и експлоатира терминали за внос / износ на NGL; и експлоатира активите за морски транспорт по вътрешната брегова система на САЩ. 

Операциите на компанията са съсредоточени в Тексас и Луизиана, но тръбопроводите, складовете и съоръженията за рафиниране се простират до Апалачите, Средния Запад, Скалистите планини и Югоизтока. Предприятието може да се похвали с общо над 50 000 мили тръбопровод, заедно с място за съхранение на 160 милиона барела петрол и 14 милиарда кубически фута природен газ.

Увеличеното търсене на гориво, тъй като ограниченията на COVID бяха премахнати, засилиха приходите на EPD далеч над нивата им преди пандемията през първото тримесечие на тази година. Предприятието отчитат над 9.1 милиарда щатски долара приходи за първото тримесечие, което е с 22% повече от предходното тримесечие. EPS е 61 цента, което е по-високо от последното тримесечие, макар и равномерно на годишна база - и 20% по-високо от изчисленията на анализаторите.

Паричният поток на предприятието, подобно на приходите и печалбите, беше стабилен. През първото тримесечие компанията отчита паричен поток от операции (CFFO) в размер на 2 милиарда долара, което съответства на годишния брой. През 12-те месеца, приключващи на 31 март, компанията изплаща 68% от кумулативния си CFFO като разпределение на акционерите и отчита свободен паричен поток от 3.1 млрд. долара за този период.

Дивидентът на компанията е стабилен през последните две години. Компанията има 12-годишна история на надеждни изплащания на дивиденти и постепенен растеж. По-рано този месец Enterprise обяви плащането си за второто тримесечие на 45 цента на обикновена акция; при годишна ставка от 1.80 долара, това дава доходност от 7.3%, повече от три пъти над средната доходност, открита сред акциите, регистрирани в S&P.

Най-добрият анализатор Т.Дж. Шулц, класиран в топ 2% от професионалистите на Wall Street, е впечатлен от тази междинна компания и показва това в коментара си: „Когато има проблеми, EPD има възможности. Това беше демонстрирано в 1Q ... EPD постигна консенсус с 14% поради възможностите за маркетинг, предизвикани от Winter Storm Uri. Продължаваме да разглеждаме EPD като основен холдинг на MLP, който може да увеличи разпределението чрез волатилност на стоките поради голямата и диверсифицирана база от активи.“

Влизайки в подробности, Шулц добавя, „... многогодишното изоставане на органичния растеж на партньорството помага да се осигури видимост за дългосрочния растеж на разпространението. EPD е нараснал и трябва да продължи да увеличава своите парични потоци, базирани на такси, когато обявените проекти влязат в експлоатация и се увеличат. Голямата пазарна капитализация спрямо останалата част от средното пространство на MLP трябва да означава по-лесен достъп и по-ниски разходи за капитал и по-добра ликвидност при търговия. Ние вярваме, че разнообразната база от активи добавя стабилност към паричните потоци и е защитна в по-мекия пазар на акции или енергийната лента."

В съответствие с тази възходяща гледна точка, Schultz дава на EPD ценова цена от 29 долара, което предполага потенциален ръст от около 20% за следващите няколко месеца.

За пореден път разглеждаме акция с консенсус на анализатора Strong Buy - и този път този консенсус, основан на 6 отзива, е единодушен. Акциите на EPD имат средна ценова цена от 28.83 долара, много подобна на тази на Шулц и също предполагаща повишаване от около 20% за една година.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка, или продажба на активи.

Още по темата:

Няколко стабилни дивидентни компании с доходност над 5%