Снимка: iStock

Ако инфлацията е над това, което печелите в държавни облигации, тази част от портфолиото Ви губи покупателна способност. Но има и други инвестиции, които могат да я компенсират. Защитените с инфлация ценни книжа или TIPS се адаптират, за да бъдат в крак с нарастващите потребителски цени, според пазарни анализатори.

Независимо дали е преходна или не, инфлацията разтърси инвеститорите.

„Много клиенти повдигнаха инфлацията като проблем“, каза Джими Лий, изпълнителен директор на Wealth Consulting Group в Лас Вегас. „Те чуват за нея навсякъде.“

Инфлацията миналия месец се ускори с най-бързите си темпове от 13 години. Индексът на потребителските цени се е увеличил с близо 1% през юни, което е най-големият едномесечен скок от 2008 г. насам, съобщиха от Министерството на труда. На годишна база цените скочиха с 5.4%.

Федералният резерв заяви, че тези покачвания на цените са преходни и ще изчезнат с течение на времето, когато икономиката се възстанови от икономическия шок поради Covid-19.

Загрижеността за инфлацията кара много пенсионери да се притесняват да останат без пари
„Аргументът „инфлацията е преходен“ започва да се колебае“, каза Грег Макбрайд, главен финансов анализатор в Bankrate.com.

„Прекъсванията на веригата на доставки и задържането на търсенето са по-очевидни от всякога, но все още има някои сравнения на базовия ефект с миналата година, които няма да изчезнат още няколко месеца.“

За тази цел инвеститорите, загрижени за инфлацията, подкопаваща стойността на парите им, сега може да искат да бъдат по-активни, що се отнася до частта от портфейлите им с фиксиран доход.

Един от най-добрите начини да направите това е с ценни книжа, защитени от инфлацията на Министерството на финансите.

TIPS се издават и подкрепят от правителството на САЩ като типични държавни облигации, но тези ценни книжа се предлагат със защита срещу инфлация.

Разликата е, че обикновените държавни облигации могат да загубят стойност с течение на времето, ако лихвата, която печелят, е под нивото на инфлация. В момента 10-годишните държавни облигации дават около 1.4% - което би означавало загуба на покупателна способност, ако инфлацията достигне 2%. (Същото важи и за ниските доходности по сертификати за депозити, които вече не защитават дългосрочната покупателна способност.)

Алтернативно, основната част от TIPS се увеличава с инфлация и намалява с дефлация, измерена чрез индекса на потребителските цени. В този случай, с нарастване на инфлацията, стойността на главницата също ще се повиши, за да запази стойността си.

Ако имате притеснения относно инфлацията, включването на TIPS може да ви накара да се почувствате по-добре.

Например, инвеститор купува $ 1000 в TIPS при фиксирана ставка от 1%. Ако инфлацията се повиши с 2%, главницата ще нарасне до 1020 долара. Лихвеният процент ще остане същият 1%, но бъдещите плащания се умножават по новата сума на главницата от 1020 долара, така че лихвените плащания са 10,20 долара за годината (или 5,10 долара на всеки шест месеца, тъй като TIPS плаща лихва два пъти годишно).

Когато един TIPS узрее, получавате коригирана главница или първоначална главница, което от двете е по-голямо.

„Ако имате притеснения относно инфлацията, включването на TIPS може да ви накара да се почувствате по-добре независимо от резултата“, каза сертифицираният финансов плановик Дъглас Бонепарт, президент на Bone Fide Wealth в Ню Йорк.

„И преди сме използвали TIPS като разпределение на страната с фиксиран доход, но не и като пълен хедж“, каза Лий от Wealth Consulting Group.

„Можете да се справите по-добре, като добавите някои други инструменти“, съветва Лий, като стоки, високодоходни облигации и акции.

Още по темата:

Джанет Йелън: Ще имаме още няколко месеца бърза инфлация