Снимка: iStock

Акциите са на върха за всички времена и са готови да влязат в новата седмица с възход, след като се отърсиха от разпродажбите в понеделник, свързани с плашещ растеж, свързан с Covid.

Федералният резерв се събира през тади седмица и инвеститорите ще следят за улики кога централната банка може да започне да намалява обратното изкупуването на облигации.

Около 165 компании от S&P 500 трябва да докладват резултатите си за изминалото тримесечие, в най-активната седмица от сезона на печалбите. Най-големите сред тях са Apple, Microsoft и Alphabet.

Инвеститорите ще следят пазара на облигации през следващата седмица, както и доклада от четвъртък за брутния вътрешен продукт за второто тримесечие.

Тук идва една от най-големите пазарни седмици през лятото.

Първо, Федералният резерв заседава във вторник и сряда. Въпреки че не се очакват действия, може да се спомене възможното прекратяване на програмата на облигациите на централната банка. Това може да раздвижи пазарите, тъй като намаляването на покупките на облигации на централната банка се разглежда като първата стъпка по пътя към повишаване на лихвените проценти.

Освен това има около 165 компании на S&P 500, които публикуват отчети за приходите си, включително най-големите технически имена - Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet и Facebook. Tesla също ще изнесе резултатите си, както и индустриалните тежките компании Boeing и Caterpillar. Има множество потребителски имена, включително Procter & Gamble и McDonald’s.

Има и важни икономически новини. Очаква се второто тримесечие да бъде пиковият период за пост-пандемичен растеж, а брутният вътрешен продукт за тримесечието ще бъде публикуван в четвъртък. В петък излиза любимата мярка за инфлация на Фед, индексът на инфлация на личните потребителски разходи.

Свежи максимуми за основните индекси

Трите основни американски борсови индекса навлизат в натоварената седмица с нови рекордни резултати. Dow затвори над 35 000 за първи път в петък. S&P 500 спечели 1%, затваряйки при 4411.79 пункта, а Nasdaq Composite завърши деня с 1% нагоре.

„Мисля, че печалбите ще бъдат шоуто и ако моделът, който сме виждали досега, продължи и през следващата седмица и вероятно ще се случи, това ще намери пазар, който има път с най-малка съпротива нагоре и мисля това са добри новини“, каза Арт Хоган, главен пазарен стратег в National Securities.

Според Refinitiv печалбите за второто тримесечие се увеличават със 78.1%.

"Това ще бъде лудост", каза Хоган. „Мисля, че порядъкът на размера на печалбите все още е недооценен и мисля, че това ще продължи и следващата седмица: 87% от компаниите бият прогнозите.“

Хоган каза, че в началото на сезона на печалбите акциите на компаниите, които надвишават очакванията, не реагира, но сега и това трябва да продължи. Фактът, че шепа от най-големите акции с пазарна капитализация - като Apple, Microsoft и Alphabet - отчитат толкова близо един до друг, може да окаже влияние.

"Това е като Световната поредица от печалби в средата на лятото", каза той.

Акциите се възстановяват

Инвеститорите също ще наблюдават поведението на самите пазари. Акциите завършиха седмицата със солидни печалби, но разпродажбите в понеделник оставиха своя отпечатък. Някои стратези казват, че по-късно през тримесечието това може да е предупредителен знак за повече турбуленции.

Акциите се възползваха от 10-годишната доходност на хазната, която падаше в понеделник поради опасенията, че делта вариантът на Covid може да забави глобалния растеж. Доходността достигна минимума от 1.12% рано във вторник, преди да се обърне. С покачването на референтната доходност акциите се повишиха.

Засега акциите изглежда се насочват към повече печалби. Dow затвори миналата седмица на 35 061.55 пункта, което бе с около 1% нагоре. S&P 500 спечели 1.9% за седмицата, завършвайки на 4 411.79. Nasdaq се покачи с 2.8% за седмицата.

Комуникационните услуги, които включват имена в интернет, бяха най-добре представящият се сектор през последната седмица с печалба от 3.2%. Технологиите също бяха силни, с 2.8% ръст. Потребителската дискреция също е водещ сектор, с 2.9% нарастване. Цикличните индустриалци и материалите изоставаха с частични печалби и енергията беше малко по-ниска.

Скот Редлър, главен стратегически директор на T3Live.com, каза, че имената на големите технологии като Apple и Microsoft вече се справят добре преди печалбите, така че ще бъде важно да видим как се търгуват след това.

"Някои неща са на цена за съвършенство, а други не", каза той. „Microsoft вече е на върха на всички времена. Цената му е за съвършенство. Ще бъде интересно да видим дали Apple може да задържи и да остане над 150 долара.“ Apple затвори при 148.56 за акция в петък.

Бен Джефери, американски стратег за лихвените проценти в BMO, заяви, че доходността на хазната може да намери катализатор във Фед. Той очаква 10-годишната лихва да започне да се движи отново надолу и каза, че е възможно да достигне нивото от 1.10%. 10-годишните лихви бяха при 1.28% в петък следобед.

Стратезите не очакват да видят много ново в изявлението на Федералния резерв. Те очакват коментари от председателя на Фед Джером Пауъл за насоки относно хода на централната банка към намаляване на нейната програма за количествено облекчаване.

Очаква се Федералният резерв да обяви, че официално говори за прекратяване на програмата много преди действителното й стартиране. Много наблюдатели на Фед вярват, че насоките ще дойдат в края на август, на симпозиума на централната банка Джаксън Хоул или по-късно през есента.

„Мисля, че ще бъде интересно да се види как Пауъл ще се опита да говори за риска от делта варианта и притесненията за това“, каза Джефри.

Люк Тили, главен икономист в Уилмингтън Тръст, не очаква много нови неща от Пауъл тази седмица. „Наистина насочвам Джаксън Хоул като най-вероятния кандидат за опорна точка за политика и комуникация“, каза той. „Въпреки това срещата през следващата седмица може да постави началото на това с някои изявления, които ни насочват към известно подобрение в икономиката. Те ще подчертаят новите рискове на варианта „делта“ и това е рискът, който според нас ще посочат.“

Забавянето на облигационната програма е важно, тъй като това е сигнал, че Фед е на път да обърне своите облекчени политики, включително в крайна сметка нулевия си лихвен процент. Тили каза, че на централната банка вероятно ще й отнеме година, за да ликвидира своите 120 милиарда долара на месец при покупки на облигации и тогава вратата е отворена за повишаване на лихвите.

Инвеститорите също ще наблюдават БВП за второто тримесечие, за да видят колко силна е икономиката.

Според бързата актуализация на CNBC / Moody’s Analytics, проучване на икономистите очаква растежът през второто тримесечие да нарасне средно с 9.7%. Очаква се да е пиковият период за растеж, а средната прогноза за растежа през третото тримесечие е 8.3%.

Тили заяви, че очаква растеж за 2021 г. от 7% до 7.5%.

Седмица напред календар

Понеделник

Приходи: Tesla, Lockheed Martin, F5 Networks, Check Point Software, Hasbro, LVMH, Otis Worldwide, Ameriprise

10:00 ч. Продажби на нови жилища

Вторник

Фед започва двудневна среща

Приходи: Apple, Alphabet, Microsoft, 3M, Visa, Advanced Micro Devices, General Electric, Boston Scientific, PulteGroup, Raytheon, JetBlue, Archer Daniels Midland, Chubb, Mondelez, Starbucks, Hawaiian Holdings, Управление на отпадъците, Corning, Sherwin-Williams, UPS, Stanley Black and Decker, Teradyne, Cheesecake Factory

8:30 ч. Стоки с дълготрайна употреба

9:00 ч. FHFA цени за дома

9:00 ч. Case-Shiller цени за жилища

10:00 ч. Потребителско доверие

Сряда

Приходи: Boeing, Facebook, Pfizer, Ford, Qualcomm, McDonald's, Bristol-Myers Squibb, PayPal, General Dynamics, GlaxoSmithKline, Norfolk Southern, Automatic Data, CME Group, Garmin, Moody's, Steve Madden, Penske Auto Group, Hess, Aflac, Канадска тихоокеанска железница, Fortune Brands, Samsung

8:30 ч. Предварителни икономически показатели

14:00 ч. Изявление на ФРС

14:30 ч. Брифинг на председателя на Федералния резерв Джеръм Пауъл

Четвъртък

Доходи: Amazon, Merck, Comcast, Airbus, Anheuser-Busch InBev, MasterCard, Intercontinental Exchange, AstraZeneca, Hilton Worldwide, Northrop Grumman, Altria, Hershey, Yum Brands, American Tower, Gilead Sciences, Pinterest, Deckers Outdoors, First Solar, Beazer Homes, US Steel, Molson Coors Brewing, Southern Co., Tempur Sealy, Textron, Nielsen, Valero Energy, Martin Marietta Materials

8:30 ч. Искове за безработица

8:30 Q2 БВП

10:00 ч. Предстоящи продажби на жилища

Петък

Доходи: Caterpillar, Chevron, ExxonMobil, Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, AbbVie, Booz Allen, Lazard, Church & Dwight, Johnson Controls, Illinois Tool Works, Cabot Oil & Gas, CBOE Global Markets

8:30 ч. Разходи за лично потребление

8:30 ч. Индекс на разходите за заетост Q2

9:00 ч. Президентът на Сейнт Луис Фед Джеймс Булард

9:45 ч. PMI в Чикаго

10:00 ч. Потребителски настроения

20:30 ч. Губернаторът на Фед Лаел Мозъчен

Още по темата:

М. Мобиус: Пазарите със значителна корекция при срив на биткойна

Кога да купувате и продавате биткойн?