Снимка: iStock

Въпреки че има стотици индикатори и осцилатори на фондовия пазар, повечето инвеститори и търговци се нуждаят само от няколко. Един от най-популярните осцилатори е RSI (индикатор за относителна сила). Създаден от блестящ инженер Уелс Уайлдър, RSI разказва историята за това кога индекс или акция стават свръхкупени, или свръхпродадени. Подобно на повечето „ограничени“ осцилатори, той има отчитане от 0.0 до 100.0 на графиката.

„Свръхкупуване“ е, когато ценната книга прави продължителен ход нагоре (и се търгува по-високо от справедливата си стойност). „Свръхпродажбата“, обратно, е когато ценната книга прави продължителен ход надолу (и се търгува по-ниско от справедливата си стойност).

Джеф Бирман, главен пазарен техник в Theo Trade и професор по финанси в Университета Лойола в Чикаго, потвърждава: „RSI е изпитан във времето осцилатор, който е много точен при идентифициране на условия на свръхкупуване и препродажба. Позволява ви да наблюдавате „зони за управление на риска.“ След това можете да прецените дали зоната може да бъде пробита надолу или нагоре. ”

Целта на RSI е да ви уведоми, ако даден пазар или акция е прекупена или свръхпродадена и може да се обърне. Това не означава, че сигурността да промени посоката си на движение е 100%, но показва, че е в опасната зона.

Как можете да идентифицирате, когато пазар или акции са свръхкупени? Погледнете RSI на седмична (или дневна) борсова диаграма. Ако RSI е 70 или по-високо, защитата е прекупена. Ако RSI падне до 30 или по -ниско, той е препродаден. Наистина е толкова просто.

RSI автоматично се показва на почти всяка борсова графика. По-долу е екранна снимка на RSI на Standard & Poor’s 500, на седмична графика с тримесечна времева рамка и 14-дневно по подразбиране (препоръчително).

Екранната снимка е направена след затварянето на пазара на 30 юли. RSI към затварянето на 6 август се повиши до 71.1 на седмичната графика, което е изключително прекупено. Това не означава да продадете всичко, но сигнализира за предпазливост, тъй като акциите могат да обърнат курса - и то скоро. За сравнение, най -новата стойност на RSI на Nasdaq Composite на седмична база е 66.37, докато за Dow Jones Industrial Average е 66.31.

Ето някои допълнителни факти за RSI:

Пазарът е свръхкупен, когато RSI се повиши до 70 или повече.
Седмичната графика на RSI дава по -надежден и точен сигнал.
RSI трябва да бъде 70 или по -висока и да остане над това ниво, за да генерира сигнал за свръхкупуване. Това е улика, че SPX (или друг индекс или акция) е свръхкупен. 
Съвет: Понякога индексите или акциите ще се обърнат, преди да достигнат 70.

Както всеки технически анализатор знае, само защото акции или индекси са свръхкупени, не означава, че те ще променят посоката си незабавно. Ценните книжа могат да останат свръхкупени за дълги периоди от време преди обръщане.

Не използвайте RSI във времето, когато пазарът може да се обърне. Вместо това го използвайте като ръководство.

Когато RSI падне до 30 и по-ниско

Когато RSI на S&P 500 (или отделен запас) падне до 30 или по -ниско и остане под този праг, това е сигнал за свръхпродажба. Това не означава, че SPX веднага ще се обърне нагоре, но възможността се увеличава (много зависи от други фактори, като например нестабилността на пазара).

Бирман казва, че ако RSI падне силно и бързо (например на 40 от 69), въпреки че може да не падне под 30, това силно и бързо падане е сигнал, че S&P 500 или други индекси могат да консолидират (защото пазарът е препродаден).

Докато някои инвестиционни специалисти проповядват, че не можете да определяте времето на пазарите, в действителност, трудното и бързо спускане на RSI е важна информация, която не трябва да се приема с лека ръка или да се пренебрегва. Винаги потвърждавайте с други показатели (като плъзгащи се средни), преди да действате.

Съвет: Често RSI се задържа на или близо до 50, неутрален сигнал. Това не е действаща търговия. Въпреки това, когато RSI направи екстремен ход, над 70 или близо до 30 в седмичната графика, това трябва да привлече вашето внимание.

Ограничения на RSI

Както всеки индикатор, RSI не е перфектен. Понякога някои акции ще останат свръхкупени (на 80 или 90) не за дни или седмици, а за месеци. Колкото по -дълго акциите остават свръхкупени без обръщане, толкова по-малко ефективен е осцилаторът. Освен това, подобно на много показатели, RSI не е толкова успешен в ниско стабилна пазарна среда.

Друга слабост на RSI (и други показатели) е, че дава фалшиви отрицателни и фалшиво положителни резултати. Бирман обяснява какво да правите, когато RSI не работи правилно: „Всеки индикатор има недостатък. Отговорът е да комбинирате RSI с други показатели. Това намалява възможността за грешка."

С други думи, не правете търговия, освен ако не потвърдите с други показатели (като плъзгащи се средни или MACD).

Знам, че някои от вас не се доверяват на техническите показатели и се чудят дали те са дори ефективни. Говоря от опит, когато казвам, че RSI обикновено генерира надеждни сигнали, особено в седмичната диаграма. Въпреки че не е перфектен, грешка е да се игнорира или отхвърли посланието му.

Още по темата:

SOFIX техническия анализ на практика – индексът RSI