Снимка: iStock

Може да е трудно да се реши кои ETF-и да се купуват, тъй като акциите на полупроводникови компании и борсово търгувани фондове нарастват през цялата година, подхранвани от ярките перспективи на индустрията, коментира Тезджан Гегел от InvestorPlace.

Бързото приемане на съвременни технологии като 5G, изкуствен интелект (AI), изчислителни облаци, интернет на нещата (IoT), игри, автономни автомобили и криптовалути се очаква да допринесе за бързия растеж на индустрията.

„Стой вкъщи, работи от вкъщи“, както и тенденциите в онлайн обучението допълнително допринесоха за нарастващото търсене на чипове. В крайна сметка това доведе до сериозен дефицит в световен мащаб. В резултат на това много акции на чипове достигнаха рекордни върхове през последните месеци. Досега тази година широко разпространеният индекс PHLX Semiconductor Sector е нараснал с 19.5 %.

С новини, които показват, че недостигът на полупроводници се влошава, инвеститорите обсъждат кои активи от чипове биха могли да се възползват от това развитие. Но чиповите ETF-и предлагат възможност за инвестиране в индустрията, като предоставят експозиция на кошница от глобални полупроводникови компании.

Излагането на многобройни фирми също може да служи като защита срещу волатилността, така че нека разгледаме тези три ETF-а за закупуване през октомври, за игра по време на недостига на полупроводници.

Чип индустрията расте

Тъй като продължаваме да наблюдаваме нарастваща дигитализация в отрасли като транспорт, здравеопазване, финансови системи, селско стопанство и търговия на дребно, анализаторите очакват търсенето на чипове да продължи да расте в обозримо бъдеще.

Според данните на международната корпорация за данни се очаква световните продажби на полупроводниковата индустрия да нараснат със 17.3% през 2021 г. в сравнение с 10.8% през 2020 г.

Междувременно полупроводниковата индустрия се очаква да достигне 600 милиарда долара до 2025 г., което означава кумулативен годишен темп на растеж  (CAGR) от 5.3%. Докладът също така казва, че комплектите с памет ще покажат най-значителен ръст на приходите от около 37%, последван от 29% в аналоговите и 26% в логическите сегменти.

Тъй като развитието на леярските производства отнема години, консултантската фирма Forrester прогнозира, че недостигът на чипове ще продължи през следващата година и до 2023 г.

Освен това, Boston Consulting Group показва, че индустрията ще трябва да инвестира около 3 трилиона долара в проучвания и развойна дейност и капиталови разходи по света през следващите десет години по цялата верига на създаване на стойност, за да отговори на нарастващото търсене на полупроводници.

С тази информация тук е списък с ETF, които могат да бъдат закупени за дългосрочни инвеститори, за да се възползват максимално от бързо развиващото се полупроводниково пространство:

Инвеститорите трябва да имат предвид, че сега е натоварен сезон на приходите. Така че в много имена в тези фондове може да има нестабилност, както и краткосрочна слабост. Потенциалното намаляване на цената обаче би означавало по-добра входна точка за инвеститорите, които искат да купят и задържат акции, отбелязва анализаторът.

Invesco Dynamic Semiconductors ETF (PSI)

52-седмичен диапазон: 77.72 – 136.75 долара

Дивидентна доходност: 0.15%

Коефициент на разходите: 0.56% годишно

Първият фонд, Invesco Dynamic Semiconductors ETF, в момента инвестира в 32 чип акции. Сред критериите за инвестиционна привлекателност, използвани от управляващите фондове, са печалбата и динамиката на цените, качеството, цената, както и действията на ръководството.

PSI, който следи индекса Dynamic Semiconductor Intellidex, започна да се търгува през юни 2005 г. 10-те най-големи компании представляват повече от 45% от нетните активи в размер на 704.9 милиона долара.

Сред водещите имена са Broadcom (NASDAQ:AVGO), Analog Devices (NASDAQ:ADI), Texas Instruments (NASDAQ:TXN), KLA-Tencor (NASDAQ:KLAC) и Nvidia (NASDAQ:NVDA).

В момента фондът се търгува на малко над 127 долара и е нараснал с 21.9% на годишна база (от началото на годината) и с 54.1% през последната година. Съотношението цена-печалба (P/E) и цена-счетоводна стойност (P/B) е съответно 35.83 пъти и 6.41 пъти. Заинтересованите инвеститори могат да разгледат нивото от 122.5 долара като най-добрата входна точка, коментира Гегел.

iShares Semiconductors ETF (SOXX)

52-седмичен диапазон: 301.44 – 478.19 долара

Дивидентна доходност: 0.69%

Коефициент на разходите: 0.43% годишно

ETF-ът iShares Semiconductors предоставя достъп до 30 имена на чипове, листнати в САЩ. Фондът, проследяващ индекса ICE Semiconductor, е регистриран за първи път през юли 2001 г.

10-те най-големи имена във фонда представляват повече от 55% от нетните активи в размер на 7.46 милиарда долара. С други думи, това е много тежък фонд. Сред водещите имена в списъка са Broadcom, Intel (NASDAQ:INTC), Nvidia, Texas Instruments, Qualcomm (NASDAQ:QCOM) и Marvell Technology (NASDAQ:MRVL).

SOXX се търгува малко над нивото от 462 долара. Цената му се е увеличила с 22.5% от началото на годината и със 141% през последните 12 месеца. Съотношенията P/E и P/B са 32.73 пъти и 6.87 пъти съответно. Потенциален спад от 3% до 5% в краткосрочен план би подобрил границата на безопасност, отбелязва анализаторът.

SPDR S&P Semiconductors ETF (XSD)

52-седмичен диапазон: 129.54 – 209.53 долара

Дивидентна доходност: 0.12%

Коефициент на разходите: 0.35% годишно

Последното предложение в списъка, SPDR S&P Semiconductor ETF, е фонд с еднаква тежест, който инвестира 40 полупроводници с широка гама пазарна капитализация. Следователно акцентът се измества от големите добре познати имена към по-малките с висок потенциал за растеж.

XSD, който има за цел да съответства на представянето на индекса S&P Semiconductor Select Industry, започна да се търгува през февруари 2006 г. Десетте най-големи акции представляват около 30% от нетните активи в размер на 1.12 милиарда долара.

Доставчик на енергийни услуги SunPower (NASDAQ:SPWR), доставчик на усъвършенствани решения за изображения Ambarella (NASDAQ:AMBA), група за специална памет и съхранение Smart Global Holdings (NASDAQ:SGH), програмист на програмируеми устройства Xilinx (NASDAQ:XLNX) и програмируем лидер с ниска мощност Lattice Semiconductor (NASDAQ:LSSC) са начело на акциите.

XSD се движи около 206 долара и е нараснал с 19.5% от началото на годината и с 48.5% през последната година. Съотношенията P/E и P/B са съответно 22.81 пъти и 5.63 пъти. Заинтересованите инвеститори биха могли да считат спада под 200 долара като по-добра входна точка, коментира Гегел.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Дръжте Microsoft, докато доказва своята стойност с обратно изкупуване

Защо делът на технологиите в S&P 500 може да стане по-малък?