Снимка: iStock

Акциите на FinTech могат да се превърнат в бойно поле сред инвеститорите. Много инвеститори вероятно се борят да оправдаят високите оценки, които могат да съпътстват тези ценни книжа. Твърде често те сравняват финтех акциите с тези на традиционните банки, коментира Брет Кенуел от InvestorPlace.

Не само, че традиционните банки са склонни да имат по-ниски оценки, но те обикновено имат много по-нисък растеж. Въпреки това, в случай на финтех акции, тези активи обикновено имат висока оценка и високи темпове на растеж.

Във връзка с последния спад на фондовия пазар и по-специално с нарастването на акциите, нека да разгледаме три предложения от сектора на финансовите технологии, които си струва да се вдигнат на рецесията:

Този списък е особено интересен, защото има известно разнообразие. Т.е. има големи, средни и малки. Или с други думи: родител мечка, тинейджър и малко мече. Каквото и да предпочитате, нека започнем с най-големия.

PayPal (PYPL)

И начело на този списък е PayPal, фаворит сред инвеститорите с голяма капитализация. В момента пазарната капитализация на PayPal е почти 300 милиарда долара.

PayPal може да се похвали със силен и стабилен растеж, но е по-зряла от другите имена в този списък. В резултат на това тя обикновено се държи по-добре по време на корекциите. От февруарския връх акциите паднаха „само“ с 16%.

През всяка от следващите три години консенсусните прогнози предполагат увеличение на приходите с 20% или повече. Това е дяволски добър растеж и е трудно да си представим, че акциите не са в почти постоянно търсене от мениджъри и инвеститори, които се стремят към стабилен растеж, отбелязва анализаторът. Една компания може да постигне толкова голям растеж, без да отчете, че акциите се покачват в резултат на това.

Освен това PayPal продължава да предприема стъпки за генериране на нови приходи. Отделът на компанията Venmo издигна растежа си на друго ниво. Въпреки това, въвеждането на криптотърговия с Bitcoin (CCC:BTC-USD), Ethereum (CCC:ETH-USD) и други се превърна в нов лост. Компанията също така обсъжда въвеждането на брокерски услуги.

Новината следва придобиването от Honey, тъй като се надява да получи ливъридж в онлайн магазините. Сега има съобщения за потенциално придобиване на Pinterest (NYSE:PINS).

Комбинацията от силния бизнес на Pinterest и потенциала на PayPal да получи още по-голям ливъридж в електронната търговия е привлекателна, дори ако струва много пари, коментира Кенуел. Нека следим този, който всъщност се движи по-ниско в новините на Pinterest.

Square (SQ)

Може би фаворитът сред инвеститорите в този списък, Square идва като „средния“ избор от трите. С пазарна капитализация от 119 милиарда долара, това със сигурност не е малка компания. Но обаче е много по-малко от PayPal.

Акциите на Square паднаха от върха си до минимум с 32% тази година, което е значително повече от най-големия спад на PayPal, въпреки че и двете показаха добри резултати тази година.

Така или иначе, акциите на Square са любими сред инвеститорите от години. Това не само доведе до силен растеж, но и в миналото разчиташе на много лостове за растеж. Твърде много инвеститори смятат, че компанията просто е свързана със системите за плащане в сервизните пунктове, което ограничава растежа ѝ и я прави уязвима от конкуренцията.

Но това не е съвсем така.

Square използва своята система за продажба по много начини, пусна своето приложение Cash App (което само по себе си има много лостове за растеж) и въведе криптотърговията. Главният изпълнителен директор Джак Дорси е бил в началото на много ключови тенденции, като помага да се постигнат впечатляващи резултати.

Той дори е имал Square, натрупващ биткойни, което изглежда доста добре в момента, като се има предвид, че криптовалутата току-що достигна нови върхове за всички времена.

SoFi Technologies (SOFI)

И завършва тройката SoFi Technologies. Компанията е значително по-малка с пазарна капитализация от малко под 17 милиарда долара. SoFi най-накрая завърши придобиването си от SPAC (компания зза придобиване със специално предназначение) през юни 2021 г.

Акциите не са имали недостиг на волатилност, спадайки с повече от 50% от върха през февруари до най-ниското ниво през август. Част от тази волатилност обаче показва колко голям е потенциалът за растеж тук, отбелязва анализаторът.

В момента анализаторите очакват малко под 1 милиард долара приходи тази година и почти 1.5 милиарда долара продажби през следващата година. Консенсусните прогнози за продажбите за 2023 г. са 2.08 милиарда долара. Ако SoFi успее, това ще бъде значителен растеж.

Понастоящем компанията генерира по-голямата част от приходите си чрез традиционно банкиране (кредитиране). Това представлява повече от 80% от продажбите ѝ. Останалите 2% и 17% идват съответно от звеното за финансови услуги и техническата платформа. През 2025 г. ръководството очаква тези сегменти от приходите да достигнат съответно 43%, 32% и 25%.

Така ръководството се надява да постигне високите си очаквания за растеж, които предполагат приходи от почти 3.7 милиарда долара до 2025 г. Те също така очакват коригираната EBITDA да достигне почти 1.2 милиарда долара до 2025 г.

SoFi предлага широка гама от услуги и това е начинът, по който планира да създаде толкова много допълнителни услуги. Нека да видим дали това ще донесе плодове. Определено е компанията с най-голям риск в този списък. Въпреки това, SoFi е и тази, която ще получи най-голямата награда, ако ръководството си свърши работата, коментира Кенуел.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

3 сигурни акции за закупуване, поради губещото инерция икономическо възстановяване

GS: Силното възстановяване на търсенето на петрол ще доведе до тласък на цените