Снимка: Pixabay

Фактът, че Федералният резерв обмисля промяна на политиката си за лесни пари още в средата на ноември, показва, че инфлацията не е толкова мимолетна, както се е смятало преди няколко месеца. И това е чудесна новина за енергийните акции, коментира Луис Навелие от InvestorPlace, експерт и инвеститор на растежа.

Тъй като инфлацията расте, доларът отслабва поради покачване на лихвените проценти. Което означава, че са необходими повече долари за закупуване на стоки като петрол, например. Разбира се, проблемите с веригата за доставки са свързани по някакъв начин с това, но също така и недостигът на доставки, който започна по време на пандемията миналата година.

Сега търсенето се възстановява – докато делта вариантът отново не забави темпа на растеж – но е трудно да се увеличи производството за тримесечие или две. Това определено е уникална ситуация, коментира експертът.

Но не означава, че трябва да се чака нещата да се оправят, преди да се отиде на пазара. Енергийните акции като тези по-долу могат да бъдат чудесно допълнение сега, тъй като виждаме, че цените на енергията ще останат високи за известно време.

Continental Resources (CLR)

Компаниите за проучване и добив (E&P) също се наричат енергийни минни компании. Това означава, че те са тези, които намират нефт и природен газ и след това ги продават надолу по веригата.

CLR е играч в областта на проучването и минното дело, който основно работи върху Бакенската формация в Северна Дакота и Монтана. Енергията на компанията зависи повече от петрола, отколкото от природния газ, но произвежда и двете. И двете са в голямо търсене, особено на световните пазари.

Тъй като разходите за добив са повече или по-малко фиксирани за компаниите за проучване и добив, колкото по-висока е цената на петрола и газа, толкова по-голям е маржът. И затова CLR акциите са се увеличили с 203% в сравнение с предходната година. Но дори и след това стартиране сегашната им стойност за печалбата е 48 пъти. Това е малко надценено, но има голяма вероятност приходите да се увеличат, за да го оправдаят, коментира Навелие.

ConocoPhillips (COP)

COP е глобален E&P играч, с пазарна капитализация от почти 100 милиарда долара, който предвижда някои междинни услуги (тръбопроводи, транспортиране) за популяризиране на продуктите на пазари на търсенето.

Времето е добро за COP, тъй като природният газ е в голямо търсене в Европа и Япония, а петролът е силно търсен в Китай. С глобалната E&P дейност и дистрибуцията, COP може ефективно да ги снабди с това, от което се нуждаят. И COP може да реализира увеличение на печалбата.

Акциите са се увеличили с 95% от началото на годината и са високо оценени. Но така работят енергийните пазари – големи колебания във всяка посока – и сега сме в многогодишен възходящ тренд. Приходите ще се изравнят, отбелязва експертът.

COP все още има дивидент от 2.5%, който не надвишава инфлацията, но е добър стимул.

Diamondback Energy (FANG)

FANG е американска наземна компания за проучване и добив, която работи предимно в Пермския басейн, богат на енергия район в Западен Тексас и Югоизточен Ню Мексико. Компанията притежава многобройни имоти в басейна и използва неконвенционални методи за сондиране – хидравлично разбиване и хоризонтално сондиране – за достъп до акциите.

Около 60% от производството се пада на нефт, още 20% – на природен газ, а останалите 20% – на втечнен природен газ. Всички тези продукти са в голямо търсене.

Проблемът е, че напоследък FANG се бори да запази приходите си на положителна територия, за разлика от други енергийни акции. Това не би трябвало да е проблем в бъдеще, сега, когато глобалното търсене на енергия е набрало скорост.

FANG акциите са се увеличили с почти 130% от началото на годината и имат дивидент от 1.6%. Има още много път нагоре.

Marathon Oil (MRO)

Както и при другите E&P игри, приходите за MRO са малки, тъй като бавно излизаме от пандемията и вълната на делта варианта. Но сега сме в режим на възстановяване и изискваме той да расте във всички сектори, включително енергийните акции.

Това е страхотна новина за MRO, която се занимава с добив на черно злато от 1887 г. насам. И с такова наследство днешните пазари не са нищо ново за тази компания. Виждала е няколко неща, също толкова луди, откакто Гроувър Кливланд е бил президент.

MRO акциите са се увеличили със 146% от началото на годината и имат дивиденти под 1%. Но сега става въпрос за нарастващото търсене на енергия, а MRO ще бъде бенефициент, категоричен е експертът.

HollyFrontier (HFC)

След като извадите черната материя от земята и я изпратите по тръбопровод, рафинерията започва процеса на превръщането ѝ в жизнеспособни продукти. И тук на сцената излиза HFC. Компанията управлява около половин дузина рафинерии и три асфалтови терминала.

Казано на енергиен език, рафинериите са част от операциите по преработка, заедно с дистрибуцията и продажбата на търговци на дребно и търговци на едро. Това е ключова част от процеса, тъй като извличането на нефт от земята няма значение, ако не може да бъде рафинирано навреме.

HFC е един от малките преработватели в САЩ – пазарната капитализация на компанията съставлява 6 милиарда долара, което означава, че печалбите ѝ ще се увеличат на настоящите пазари, коментира Навелие. Акциите са се увеличили с 43% от началото на годината и все още се търгуват с прилично текущо съотношение цена-печалба от около 31 пъти.

ONEOK (OKE)

Основана през 1906 г. като Oklahoma Natural Gas Company, OKE е водещ доставчик на природен газ и втечнен природен газ в САЩ. Втечненият природен газ е производен, съдържащ се в суров природен газ, който след това се използва в различни промишлени процеси или като гориво.

Най-често срещаните са етан (найлонови торбички, антифриз), пропан (гориво), бутан (синтетичен каучук, гориво за запалки), изобутан (хладилен агент, аерозоли), пентан (бензин) и пентан плюс (бензин, етанол).

САЩ е като Саудитска Арабия по доставките на природен газ. Въпреки че цените са се увеличили вътрешно, цените в чужбина са се утроили или са по-високи от тези в Щатите, което създава големи възможности за износ.

Това е много добро време за газовите компании, независимо къде се намират във веригата за доставки. И ОКЕ със сигурност се възползва от текущото търсене, но и от нарастващия преход към по-чисто изгаряне (по-ефективно) на гориво, което също повишава интереса ѝ към инвеститорите на ESG, отбелязва експертът.

OKE акциите са се увеличили със 75% от началото на годината, но текущото им съотношение цена-печалба е само 22 пъти и предлагат дивидент от 5.8%, като се има предвид инфлацията.

Royal Dutch Shell (RDS.A)

По отношение на приходите Shell е сред най-големите компании в света. Това е малко разреден въздух. Но ако можете да си спомните преди няколко години, когато цените на енергията се движеха в обратна посока, както днес, RDS.А не беше много привлекателна. Компанията намали дивидентите си и затегна операциите, затвори кладенците... цели девет ярда.

Но в добри времена големите интегрирани петролни компании са като пустиня, цъфтяща след дъжд. Големите енергийни акции могат да увеличат маржовете си нагоре, средно и в низходящо течение. И дори малък ръст на печалбата е огромен, когато става въпрос за мащаба на RDS.A.

Освен това Shell активно се стреми да се утвърди на пазарите на възобновяема и алтернативна енергия. Например, тя може да превърне част от природния си газ в „син“ водород и след това да започне да използва мрежите си от бензиностанции като разпределителни пунктове.

Акциите са се увеличили с 35% от началото на годината, а съотношението им цена-печалба е 34 пъти. Те също така предлагат дивидент от 2.6%, който не хваща окото, но е надежден, коментира Навелие.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Три евтини акции на един крайно скъп пазар

Експерт: Greenidge се превръща във въглеродно-неутрална игра за добив на биткойн