Снимка: iStock

Високите нива на инфлация в световен мащаб се превърнаха в сериозна тревога на Уолстрийт.

Но за щастие на ежедневните инвеститори, ръководителят на Berkshire Hathaway Уорън Бъфет има много опит в навигацията в такава среда.

Бъфет управляваше портфейл от акции през периоди на двуцифрени темпове на инфлация през 70-те години и има много съвети какво да се притежава, когато потребителските цени скачат.

В писмо до акционерите на Berkshire от 1981 г. Бъфет изтъква две характеристики, които правят бизнеса добре адаптиран за инфлационна среда: 1) способност за лесно увеличаване на цените и 2) способност да се поема повече бизнес, без да се налага да харчите твърде много, за да да го направите.

С други думи, стремете се да инвестирате в компании с леки активи с ценова мощ.

Нека да разгледаме набързо три компании, които отговарят на това описание.

Nike (NKE)

Nike е американска мултинационална корпорация, която проектира, произвежда, маркетира и продава спортни обувки и облекло. Nike е глобален производител на спортни обувки, който се отличава с висока лоялност сред потребителите.

Клиентите са готови да платят най-високите долари за фирмено оборудване, свързано с високопрофилни спортисти като Леброн Джеймс и Майкъл Джордан.

Въпреки инфлационния натиск, Nike продължава да увеличава брутните маржове и да отчита солидна възвръщаемост на собствения капитал от над 30%.

Компанията също така улавя пълната цена на своите продукти във все по-дигитален бизнес модел, насочен директно към потребителите.

Ръководството вярва, че дигиталните продажби могат да продължат да растат с темпове от 20% на приходите докато не достигнат близо 40% от бизнеса до 2025 г. А увеличението на цените може да започне още през следващата година.

Удивително е, че маржовете на печалбата могат да продължат да се увеличават, дори когато оперативните разходи нарастват с инфлацията.

Акциите на Nike са нараснали с около 19% досега през 2021 г.

Apple (AAPL)

Глобалното търсене на хардуер на Apple с висока цена нараства, както и степента на приемане на услугите на Apple с висок марж.

Силната идентичност на марката, удобството за използване и широката гама от напълно интегрирани продукти са мощни атрибути, които няма да изчезнат скоро.

Клиентите просто не могат да си позволят да живеят извън екосистемата на Apple. Това дава на технологичния гигант повече свобода да играе с ценообразуването при скокове на инфлацията.

Най-новите M1 чипове на компанията, които постепенно ще заменят процесорите на Intel във всеки един Mac, подчертават нейния ангажимент към постоянни иновации.

Способността на Apple да прехвърли нарастващите разходи към глобалната потребителска база без значителна загуба на обеми на продажбите е неоспорима.

Уорън Бъфет позволи на Apple да нарасне до 40% от инвестиционното портфолио на Berkshire Hathaway по добра причина: бизнесът просто продължава да расте с печалби през всички икономически цикли.

Apple е нараснала с около 13% до момента и се търгува на цена от близо 150 долара за акция. 

Levi Strauss & Co. (LEVI)

Лидер на пазара в бизнеса с деним, Levi Strauss напоследък стреля по всички цели.

По-конкретно, добре познатата му марка и гъвкавият бизнес модел позволиха на ръководството да издигне най-високата линия, без да жертва ценообразуването.

През последното тримесечие приходите са се увеличили с 41%, докато коригираният брутен марж се е подобрил с 390 базисни точки до 57.5%.

Всъщност ръководството проактивно започна да коригира цените си спрямо инфлацията още през 2020 г.

Компанията също така доставя суровини от 24 различни страни. И този вид диверсификация на веригата за доставки осигурява на Levi Strauss много гъвкавост по време на криза.

Акциите на Levi са нараснали с повече от 30% през 2021 г.

Уорън Бъфет веднъж каза, че любимият му период на задържане е завинаги.

Но завинаги е много време и тъй като компаниите се издигат и падат, увеличаването на вашето богатство, като никога не продавате акции, може да не е най-добрата стратегия.

Но може да има един залог срещу инфлация, който да си струва да държите завинаги - земеделска земя.

Без значение колко високо или бързо се покачват потребителските цени, хората все още трябва да ядат.

Още по темата:

3 сигурни акции за закупуване, поради губещото инерция икономическо възстановяване

3 устойчиви на инфлацията акции за закупуване през ноември