Снимка: iStock

Технологичните акции водеха пазарното рали през последните няколко години. Но това не означава, че те са имунизирани срещу заплахата от инфлация, според милиардера инвеститор Чамат Палихапития.

Инвеститорът в рисков капитал – често наричан „Крал на SPAC“ заради големите му залози за компании за придобиване на „празни чекове“ – отдавна е фен на технологичния сектор. Въпреки това, в All-In Podcast миналия месец, той предупреди, че технологичните компании могат да бъдат „наистина ударени, когато лихвите се повишат“.

Той твърди, че инвеститорите са добре с технологичните акции в среда с ниски проценти, защото тези компании могат да реинвестират парите при много по-добри проценти.

Но при висока инфлация и нарастващи лихвени проценти инвеститорите са склонни да искат повече пари предварително, защото бъдещето става по-несигурно.

Добрата новина? Палихапития предложи три актива, които биха могли да помогнат на инвеститорите да се хеджират срещу инфлацията.

Хиперрастящи компании

Първата препоръка на Палихапития за борба с по-високите цени е проста: инвестирайте в компании, които могат да изпреварят инфлацията. Той ги нарича бизнес с хиперразрастващ се потенциал.

„Мислете за това като за компании, които растат с над 50% годишно“, каза Палихапития.

Кои фирми отговарят на това описание?

Палихапития изтъкна три компании, на които е помогнал да станат публични чрез SPAC: технологията за лични финанси SoFi Technologies, платформата за транзакции с недвижими имоти Opendoor Technologies и застрахователят от следващо поколение - Medicare Advantage Clover Health Investments. Въпреки че тези компании растат бързо, техните акции са особено нестабилни. Но не е нужно да влизате „ол-ин“.

Производители на парични потоци

Палихапития също харесва активи, които произвеждат множество парични потоци.

„Ще искате нещото, което генерира много пари, защото в среда с нарастващ процент, която има много положителни качества, които работят във ваша полза“, каза той.

Палихапития споменава миньорите като здрави производители на пари. Той не даде конкретни примери, но придържането към най-големите миньори може да е добра идея.

За фискалната 2021 година австралийският гигант BHP Group генерира 27,2 милиарда долара оперативен паричен поток. Свободният паричен поток достигна рекордните 19,4 милиарда долара.

След това идва Rio Tinto, който донесе 10,2 милиарда долара свободен паричен поток през първите шест месеца на 2021 г., което бележи увеличение от 262% на годишна база.

Акциите на BHP и Rio Tinto са намалели с около 20% до момента, което може да бъде възможност за инвеститори, търсещи стойност.

Некорелирани активи

Палихапития също предлага притежаване на активи, които не се движат в тандем с фондовия пазар.

„Искам да притежавам некорелирани активи“, каза Палихапития пред CNBC.

В този контекст Палихапития харесва криптовалутите като биткойн и блокчейн като Solana, тъй като те могат да действат като „страхотно противоинтуитивно хеджиране“.

Инвестирането в криптовалута също е по-лесно от преди. Миналия месец ProShares Bitcoin Strategy ETF направи своя дебют в САЩ. ETF-ът притежава фючърсни договори за биткойни, които се търгуват на Чикагската търговска борса.

Има и компании, които са се обвързали с биткойн. Tesla, например, притежава близо 42 000 биткойна според акаунта на Илон Мъск в Twitter. Междувременно технологът на корпоративния софтуер MicroStrategy има складирани 114 042 биткойна в края на третото тримесечие.

Разбира се, можете също да закупите крипто директно.

Докато компаниите с хиперрастващ растеж, акциите за добив и инвестициите, свързани с крипто, могат да помогнат на инвеститорите да се хеджират срещу инфлацията, те също са много нестабилни.

Още по темата:

Ч. Палихапития: Никой няма да слуша Бъфет