Снимка: iStock

Противоречивият изпълнителен директор на Tesla Илон Мъск предизвика вълни от реакции през уикенда, когато попита милионите си последователи в Twitter дали трябва да продаде акции на Tesla, създавайки облагаемо събитие. Това генерира коментари от правителството и предизвика допълнителен дебат относно данъчното облагане на свръхбогатите.

Запалването на огнена буря в Twitter (тикер: TWTR) може да е крайната цел на Мъск. Той обаче може просто да взема умни решения за данъчно планиране. Но не, анкетата в Twitter не е скрит начин да се избегне плащането на данъци върху някои от неговите опции за акции.

Ако Мъск спазва анкетата и избере да продаде дългосрочни акции на Tesla (TSLA), тогава печалбите от продажбата ще бъдат обложени с данък като дългосрочни капиталови печалби, обяснява счетоводният експерт Робърт Уилънс. Нещо повече, продажбата през 2021 г. ще позволи на Мъск да избегне по-високи ставки, ако тези, предложени от администрацията на Байдън, станат закон.

В момента повечето дългосрочни капиталови печалби – които са печалби от инвестиции, държани за повече от една година – се облагат с 15% до около $500 000 облагаем доход и се облагат с 20% над това ниво на дохода. Някои от данъчните предложения на президента ще облагат капиталовите печалби за хора с високи доходи като обикновен доход. Най-високата пределна данъчна ставка върху обикновения доход в САЩ днес е около 37%.

„Хората гледат това… от известно време“, обяснява Уилънс. "Те се стремят да защитят стойността на работата на живота си." Уилънс, който беше високопоставен счетоводител на Уолстрийт в продължение на години, преди да създаде собствена фирма през 2008 г., вярва, че известна повишена дейност по сливания и придобивания тази година е била движена от потенциала за по-високи данъчни ставки през следващите години.

Мъск може да спести от 3 до 4 милиарда долара федерален данък, в зависимост от промените, които администрацията на Байдън може да приложи.

Все пак не е сигурно откъде Мъск ще набави акциите за продажба. Tesla не върна искане за коментар. Той може да продаде съществуващи акции и/или да получи акции чрез придобити опции и да продаде тези акции. В този последен случай разликата между цената на присъждане на опцията за акции и цената на акциите – или печалбата от упражняване и продажба – ще се облага като обикновен доход. Този тип транзакция не подлежи на отчитане на капиталовите печалби.

Няма облагаемо събитие за ръководители с опции за акции, докато не бъдат упражнени. „Той не може да избегне… обикновен доход… при упражняване на опциите за акции, дори ако трябва да държи акциите, закупени при упражняване“, казва Уилънс. „Дали той държи или се разпорежда с акциите на опциите е напълно без значение.“ Печалбата от упражняване е по същество компенсация за управлението и ще се облага с данък като редовната заплата на всеки.

Опциите за акции са малко по-различни за ръководителите, които получават ограничени акции или RSU. Те се облагат с данък, когато се придобиват - или когато изпълнителната власт ги е спечелила.

Компенсацията на Мъск е предимно акции. Всъщност той няма основна заплата. През 2018 г. Tesla възложи на Мъск опции за закупуване на 101 320 210 акции, които се предоставят в 12 отделни транша въз основа на важни етапи от представянето. Към датата на изявлението на Tesla за 2021 г., шест от 12-те транша са били придобити. Това означава, че Мъск разполага с около 50 милиона от опциите от наградата за 2018 г., налични за упражнения. Тези опции изискват Мъск да плати около 70 долара на акция.

Той също така има около 23 милиона активни опции за акции от по-стара награда от 2012 г. Те имат цена на изпълнение от около 6 долара.

Акциите на Tesla затвориха в понеделник на 1162 за акция, което е спад от 4,9% в понеделник. Новините, че голяма част от акциите на Tesla може да излязат на свободния пазар – и да разводнят броя на акциите на компанията, ако са получени от упражнения за опции – изпрати акциите надолу с 4,9% до затваряне от 1162 долара. S&P 500 и Dow Jones Industrial Average се повишиха съответно с 0,1% и 0,3%.

При текущи цени подразбиращата се печалба от предоставените опции от наградата на Мъск за 2018 г. е повече от 100 милиарда долара. Нещо повече, Мъск притежава около 170 милиона акции на Tesla на стойност приблизително 200 милиарда долара.

Още по темата:

Мъск планира да продаде 10% от дела си в Tesla, акциите й падат със 7%