3D печатът е адитивен процес, при който се полагат последователни слоеве материали, за да се създаде отпечатан обект. Това е очевидно и ясно показва как процесът е получил своя псевдоним за адитивно производство. Той намаляваше и намаляваше по отношение на популярността. Простото броят резултати от търсенето на термина „3D печат“ го доказва, отбелязва Алекс Сироис. Интересът достигна своя връх през 2014 г. и отново в началото на 2020 г. Инвеститорите по-специално са малко разочаровани, тъй като твърденията за революция са по-малко от първоначалната им сметка. В резултат на това подобна история се случи и с акциите от 3D печат.

Но това не означава, че тези ценни книжа са безнадеждна афера. Пазарните проучвания показват, че CAGR се очаква да достигне 21% до 2028 г., когато пазарът може да достигне почти 63 милиарда долара.

Това предполага, че пазарът на 3D печат преживява нещо като втора пролет. Затова има смисъл да се обмисли инвестиране. Ето седемте акции, които са най-подходящи за печалба от този растеж през 2022 г.

3D Printing ETF (PRNT)

Ако стабилната възвръщаемост и холистичният растеж са вашето нещо, тогава ETF винаги ще имат смисъл. Обикновено инвеститорите не могат да се объркат, като инвестират в ETF в преследване на растеж в определен сектор. В крайна сметка те осигуряват достъп до движението на целия сектор. Това, разбира се, е много по-безопасно от присъщата волатилност на отделните акции.

И ако тази статистика, за която станя въпрос по-горе, е вярна, тогава инвеститорите могат да очакват растеж от около 20% през следващите няколко години от 3D Printing ETF, коментира Сироис. ETF-ът 3D Printing е предназначен за проследяване на възвръщаемостта на общия индекс на 3D печат. Той следва политика за инвестиране на най-малко 80% от активите в ценни книжа от този конкретен индекс.

От началото на 2020 г. PRNT акциите са осигурили доходност от почти 75% за инвеститорите, които са купили и държали ценни книжа. Коефициентът на нетните разходи на ETF-а е 0.66%, така че доходността ще бъде по-близо до 74% през този период, като се имат предвид всички обстоятелства.

Следователно за консервативен, по-рисков инвеститор, ETF-ът 3D Printing е отличен избор. Като се имат предвид тези приходи през последните две години, е трудно да се каже, че PRNT акциите също не са отличен избор за инвеститорите, които се занимават с растеж.

Stratasys (SSYS)

Stratasys наскоро отчете печалба за третото тримесечие. Тя не само беше сравнително силна, но и даде разумна представа за компаниите за 3D печат.

Stratasys направи това, което растящите компании трябва да направят: осигури растеж на горната линия. Приходите през третото тримесечие достигнаха 159 милиона долара, което е с 24.32% повече в сравнение със 127.9 милиона долара, отчетени през третото тримесечие на 2020 г.

Имаше и положителна новина, че продажните разходи на компанията са се увеличили с 16.25%.

Всичко това предполага, че фирмата все още има нетна загуба, макар и значително намалена. Компанията регистрира нетна загуба от 18.1 милиона долара, много по-добра от нетната загуба от 404.3 милиона долара година по-рано.

Всички положителни новини на 4 ноември предизвикаха рязък скок на цените за Stratasys. Цените скочиха от 32 на 41 долара, но ден по-късно паднаха до около 34 долара. Това е доста показателно за волатилността, с която инвеститорите ще се сблъскат в сравнително младия клас активи, които представляват 3D печатните акции, отбелязва анализаторът.

Nano Dimension (NNDM)

Nano Dimension е израелска фирма, специализирана в тясната област на добавъчно произведената електроника и печатната електроника.

Nano Dimension все още не е компания с голяма приходна база. Компанията отчете 811 000 долара през второто тримесечие, което почти съответства на продажбите от 811 000 долара през първото тримесечие. Но това е, което инвеститорите трябва да очакват от такъв растящ сектор като 3D печата.

По същия начин те трябва да предвидят загубите. Nano Dimension отчита нетна загуба от 13.6 милиона долара през второто тримесечие след загуба от 9.3 милиона долара тримесечие по-рано.

Това не е непременно привлекателно, но компанията има подходяща писта за финансиране на растежа си през следващите пет до шест години. Компанията е изложила това в директни изрази, заявявайки:

„Нашите финансови резерви в размер на 1.397 милиарда долара ни позволяват да планираме за поне 5 – 6 години с подходящи квалифицирани, количествено и измерими етапи и портали. Обикновено компаниите на ранен етап на растеж са принудени да се фокусират върху представянето на тримесечна база, като същевременно компрометират правилното дългосрочно изпълнение за много по-висока възвръщаемост (макар и по-късно в играта)“.

Компанията използва някои от тези финансови резерви, за да придобие швейцарската фирма Essemtec AG на 3 ноември. Това дава наномащабни нови възможности в печатни платки, които могат да помогнат за преместването на иглата с течение на времето.

Desktop Metal (DM)

Инвеститорите ще трябва да почакат още няколко дни за резултатите от третото тримесечие на Desktop Metal на 15 ноември. Те обаче вече трябва да са наясно с посоката на компанията. Desktop Metal увеличава производството на своята производствена система P-50.

Компанията утроява производствения си капацитет, за да произведе това, което рекламира като най-бързия начин за триизмерно отпечатване на метални части в света. Главният изпълнителен директор Рик Фулоп отбеляза: „След значителен цикъл на разработка, ние изпитваме нарастващо, задържано търсене на нашето решение за производствена система P-50. Тъй като продължаваме да преобразуваме тези възможности, разширяването на нашите вътрешни възможности за окончателно сглобяване се превърна в критична стъпка към мащабирането на внедряването на нашата технология Single Pass Jetting“.

Целевите цени на анализаторите, каквото и да струват, предполагат, че DM акциите се покачват при текущите цени. Тези прогнози предполагат, че книжата на компанията могат да се търгуват около 13 долара, което ще доведе до разумна печалба при текущи цени под 9 долара.

Materialise NV (MTLS)

Materialise е компания, базирана в Белгия, която предоставя софтуер на фирми, занимаващи се с 3D печат и производство на добавки. Тя обслужва индустрии като здравеопазването, аерокосмическата промишленост, стоматологията и автомобилостроенето.

Въз основа на последните резултати и очаквания на Уолстрийт, Materialise е сред най-добрите предложения за 3D печат, които трябва да бъдат разгледани. Приходите за третото тримесечие се увеличиха с 28% и достигнаха 60.437 милиона долара за тримесечието. Това доведе до нетна печалба от 10.021 милиона долара през отчетния период.

Друга положителна новина, която се откроява сред финансовите ѝ отчети, е, че фирмата е решила проблемите с рентабилността. Отчетената печалба от 8.652 милиона евро през третото тримесечие е значително подобрение в сравнение със загубата от 282 000 евро през третото тримесечие на 2020 година. Това беше част от по-слабата 2020 г., в която фирмата също регистрира загуба от 5.152 милиона евро през годината.

Уолстрийт е напълно зад компанията, като ѝ дава пет рейтинга за „покупка“ и един рейтинг за „задържане“, коментира Сироис. Materialise е 30-годишна фирма, което я прави нещо като опитен специалист в младата индустрия.

Във всеки случай силните резултати накараха главния изпълнителен директор Питър Лейс да увеличи прогнозите за остатъка от 2021 г.: „Очакваме нашите консолидирани приходи за 2021 г. да бъдат към по-високия край на диапазона от 197 000 до 200 000 евро, който предоставихме по-рано. За 2021 г. увеличаваме нашите прогнози за коригирана EBITDA от до 25 000 на до 28 000 евро.

Proto Labs (PRLB)

Proto Labs е интересна, защото компанията произвежда бързи и евтини производствени прототипи. Въпреки че поддръжката на прототипната индустрия на пръв поглед може да не изглежда много привлекателна, очевидно се наблюдава растеж. През третото тримесечие компанията е предоставила услуги на 23 457 клиенти, което е с 24.8% повече от същия период година по-рано.

Това доведе фирмата до рекордно тримесечие, в което отчете приходи от 125.3 милиона долара. Главният изпълнителен директор Роб Бодор обясни успеха на фона на проблемите с веригата за доставки: „Постигнахме рекордни приходи през третото тримесечие на фона на сложните проблеми с глобалните вериги за доставки и ограниченията върху труда и материалите. През тримесечието получихме и външно признание за най-добрите ни възможности за цифрово производство, тъй като Световният икономически форум обяви влизането ни в глобалната си мрежа Lighthouse, признавайки водещите ни усилия в индустрията за въвеждане на технологии от Четвъртата индустриална революция“.

PRLB акциите обаче паднаха в новините. Това до голяма степен се дължи на намаляването на оперативните приходи с 10.742 милиона долара, което повлия на резултатите от печалбата. В резултат на това тези нива на EPS са намалели от 55 цента до 17 цента. Това е добро време за придобиване на PRLB акции, като се имат предвид рекордните приходи, коментира Сироис.

FARO Technologies (FARO)

FARO акциите би трябвало да продължат да се покачват в цената през 2022 г. Широките показатели, включително приходите, показват, че компанията се движи в правилната посока. Компанията за системи за 3D печат се очаква да регистрира приходи от 341 милиона долара през 2021 г. Очаква се това да достигне 389 милиона долара през 2022 г., което представлява приблизително 14% прогнозиран растеж на база най-висока цена.

Главният изпълнителен директор на компанията Майкъл Бъргър отбеляза, че неговата фирма във Флорида е изправена пред същите големи проблеми, които измъчват индустрията в момента: „Търсенето остана силно през третото тримесечие, докато свързаните с клиентите логистични Covid-предизвикателства преместиха някои поръчки през четвъртото тримесечие. Тъй като се фокусираме върху предстоящите двигатели на растежа, ние сме окуражени от реакцията на клиентите към новите ни продукти, а именно нашето следващо поколение Quantum Max ScanArm и нашите продукти за фотограметрия Holobuilder, които са на път да се удвоят през следващата година“.

Въпреки че приходите през третото тримесечие са с 4% по-ниски от тези през второто, акциите на FARO Technologies не са засегнати. Най-вероятно пазарите са изпратили ценните книжа от 70 долара до нивото от 82 долара от обявяването на 27 октомври. Предполага се, че това движение е резултат от 12% увеличение на продажбите през третото тримесечие на годишна база, отбелязва анализаторът.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Все повече експерти предупреждават за "балонизиране" на финансовите пазари

Икономист: Китайският сектор на имотите ще причини период на стагнация