Снимка: Pixabay

В свят, който се опитва да се справи с изменението на климата, инвеститорите могат да очакват акциите от въглища да паднат в цената. Такъв спад наистина се случи през по-голямата част от миналата година. Въглищата губят господстващото си положение поради нарастващата осведоменост за емисиите и отрицателното им въздействие върху изменението на климата. Междувременно активите от алтернативни енергийни източници продължиха да растат, коментира Тезджан Гегел от InvestorPlace.

Но сега, когато световната икономика се разраства бързо, глобалният енергиен апетит продължава да расте заедно с цените на различните изкопаеми горива. По данни на службата за енергийна информация на САЩ (EIA), „Цената на въглищата варира в зависимост от ранга и сортовете въглища, метода на добив и географския регион... Цените обикновено са по-високи за въглищата с високо топлинно съдържание… Цените на въглищата в повърхностните мини обикновено са по-ниски от цените в подземни мини“.

През 2021 г. въглищата се възраждат от пепелта. Търсенето на въглища, особено от Китай, се възстанови от пандемичните си ниски нива, главно поради високите цени на природния газ и увеличените разходи за инфраструктура. На свой ред нарастващото търсене, заедно с ограничените доставки, доведоха до бързо покачване на цените на въглищата, което доведе до повишаване на цените на акциите на много американски компании за въглища.

Moody's предполага, че „производителите на въглища от САЩ ще създадат повече от 1 милиард долара положителен свободен паричен поток през втората половина на 2021 г. и през 2022 г., преди дивидентите на комбинирана основа, в сравнение с по-малко от 100 милиона долара, генерирани през първата половина на 2021 г.“

Неотдавнашното покачване на цените на въглищата може да помогне на производителите на въглища при прехода от термични въглища, продавани за производство на електроенергия, към металургични (мет) въглища за производство на стомана. Въпреки това, рисковете, свързани с екологичните, социалните и управленските проблеми (ESG), все още представляват дългосрочен попътен вятър. На свой ред акциите от въглища са изправени пред екологични ангажименти и нарастващи трудности при достъпа до капитал за нови проекти.

Така че, с тази информация, ето списък от три актива от въглища, които могат да донесат солидна печалба на инвеститорите през следващата година.

Arch Resources (ARCH)

52-седмичен диапазон: 27.86 – 105.58 долара

Дивидентна доходност: 1.21%

Базираната в Сейнт Луис, Мисури, Arch Resources произвежда металургични въглища, известни също като коксуващи се въглища. Компанията продава въглищата си на електроцентрали, стоманодобивни заводи и промишлени съоръжения. Групата работи в три сегмента: басейна на река Паудър, металургичен и други термични.

На 26 октомври Arch Resources публикува резултатите за третото тримесечие. Приходите възлизат на 594 милиона щатски долара, което е с 56% повече на годишна база от 382 милиона долара. Компанията също така отчете нетна печалба в размер на 89 милиона щатски долара, или 4.92 долара на разредена акция, в сравнение с чиста загуба в размер на 191.5 милиона долара, или 12.64 долара на разредена акция, през предходното тримесечие. И накрая, паричните средства и техните еквиваленти завършиха третото тримесечие на малко под 190 милиона долара.

По отношение на резултатите главният изпълнителен директор Пол А. Ланг отбеляза: „Със стартирането на Leer South в края на август, Arch направи квантова крачка напред в стратегическото си преобразуване във водещ производител на висококачествени коксуващи се въглища за световните пазари на стомана“.

Въпреки нарастващата рентабилност на енергийните въглища, Arch прекратява топлинната си дейност за производство на електроенергия до края на 2023 г. Това поставя компанията като оператор за добив на въглища в чиста форма.

Също така компанията изчислява, че през 2022 г. свободният паричен поток ще се увеличи и вероятно ще бъде използван за изплащане на дълга. Анализаторите подчертават, че финансовите институции са станали по-склонни да предоставят капитал за въгледобивната промишленост. Част от свободния паричен поток също ще отиде за обратно изкупуване на акции и дивиденти. Ръководството обяви дивидент от 1 долар годишно на акция.

В момента ARCH акциите се движат около 88 долара, което е 101% по-високо в сравнение с предходната година. ARCH акциите се търгуват около 2.06 пъти прогнозната печалба и 0.84 пъти крайните продажби. Имайки предвид това, заинтересованите инвеститори биха могли да намерят стойност на тези нива, коментира Гегел.

Teck Resources (TECK)

52-седмичен диапазон: 14.41 – 29.92 долара

Дивидентна доходност: 0.59%

Teck Resources е мултидисциплинарна минна компания, занимаваща се с добив на въглища, мед, цинк и нефтени пясъци в Канада, САЩ, Чили и Перу. Тя е един от най-големите износители на морски металургични въглища, както и най-големият производител на цинк в света.

Групата публикува резултатите за третото тримесечие на 26 октомври. Приходите са се увеличили със 73% до 3.97 милиарда канадски долара. Коригирана нетна печалба в размер на 1.02 милиарда канадски долара, или 1.51 долара на разредена акция, в сравнение със 130 милиона канадски долара, или 11 цента на разредена акция, през предходното тримесечие. Общата ликвидност към 26 октомври е 5.4 милиарда долара.

Главният изпълнителен директор Дон Линдзи каза следното: „Изключително благоприятната среда за цените на суровините – особено за въглищата за производство на стомана – в съчетание със стабилни оперативни резултати доведоха до рекордна тримесечна коригирана EBITDA и рекордна коригирана печалба през третото тримесечие“.

Във връзка с прехода на света към чиста енергия, Teck наскоро представи стратегически планове за увеличаване на производството на мед и намаляване на добива на въглища. Сега е на път да удвои производството на мед до 2023 г., тъй като търсенето на мед продължава да расте. Освен това производството на електрически автомобили (EV), както и вятърните турбини и слънчевите панели, зависят от значителни количества мед.

Благодарение на повишаването на цените на въглищата и медта, TECK акциите могат да нараснат до 2022 г. В момента книжата на компанията се търгуват на цена от 29 долара, което е почти 60% повече от началото на годината и около 95% повече от миналата година. Освен това акциите се търгуват на 6.2 прогнозната печалба и около 1.6 пъти крайните продажби. И с всичко това, заинтересованите инвеститори биха могли да купят спадове, отбелязва анализаторът.

Warrior Met Coal (HCC)

52-седмичен диапазон: 15.07 – 28.40 долара

Дивидентна доходност: 0.88%

Warrior Met Coal управлява две подземни мини в Алабама. Компанията продава метални въглища на производители на стомана, разположени предимно в Европа, Южна Америка и Азия.

Освен това на 2 ноември компанията публикува резултатите за третото тримесечие, а числата са солидни. Приходите възлизат на 202.47 милиона долара, което е увеличение с 12% в сравнение със същия период на миналата година. Коригираната нетна печалба на акция е била 97 цента в сравнение с коригираната нетна загуба от 28 цента на разредена акция през предходната година. Паричните средства и техните еквиваленти завършиха тримесечието с над 268 милиона долара.

„През третото тримесечие бяхме развълнувани да покажем най-печелившите си резултати от началото на пандемията Covid-19, благодарение на устойчивостта и ефективността на нашата оперативна база“, коментира резултатите главният изпълнителен директор Уолт Шелър. „Бяхме перфектно настроени да се възползваме от рекордно високите цени, които видяхме през това тримесечие, което ни позволи да използваме силното глобално икономическо възстановяване, като увеличим средните си нетни продажни цени и осигурим силно производство по време на продължаващата синдикална стачка“.

Освен това търсенето на стомана и каменни въглища се очаква да нарасне в световен мащаб до 2022 г. Така че, въпреки проблемите с веригата за доставки, повишаването на цените на въглищата значително увеличи способността на компанията да генерира свободен паричен поток. Освен това неотдавнашната забрана от страна на Китай за внос на австралийски въглища също предполага значителен потенциал за растеж.

Като цяло HCC акциите са намалели с повече от 16% през последния месец, предлагайки на инвеститорите на стойност възможност да закупят акциите при разумна оценка. Въпреки това, те са малко под 22.50 долара, което е увеличение от 5.2% от началото на годината. Освен това HCC акциите се търгуват с 6.85 пъти прогнозната печалба и 1.32 пъти крайните продажби.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Успех на IPO-то на Смарт Органик

GS: Рекордното рали на европейските акции ще продължи