Снимка: iStock

Когато търсите компании, в които да инвестирате, тези с голям свободен паричен поток са чудесен вариант. Защо тези акции са толкова популярни за закупуване? Този паричен поток означава, че компаниите обикновено са в добра финансова форма. Освен това, наличието на свободен паричен поток означава, че те имат гъвкавост, за да предприемат необходимите действия. Това може да включва изплащане на дивиденти, обратно изкупуване на акции, изплащане на дълг или голямо придобиване.

С други думи, изборът да инвестирате в компании със значителен свободен паричен поток помага да защитите инвестициите си и увеличава шансовете те да се увеличат в цената, коментира Луис Навелие от InvestorPlace, експерт и инвеститор на растежа.

Ето седемте най-добри опции за закупуване на акции, които предлагат впечатляващ свободен паричен поток:

Academy Sports and Outdoors (ASO)

Базираната в Тексас Academy се превърна в един от най-големите търговци на спортни стоки и отдих на открито в САЩ. Основана през 1938 г., в момента има 259 магазина в 16 щата и има портфолио от 19 частни марки.

През септември компанията отчете рекордна тримесечна печалба. Нетните продажби от 1.79 милиарда долара са се увеличили с 11% в сравнение със същия период на миналата година. Скептиците се могат да посочат ефекта от пандемията върху продажбите през миналата година като потенциален спад в тези показатели. Academy обхвана своите бази, като отбеляза, че нетните продажби за тримесечието са се увеличили с почти 45% в сравнение със същото тримесечие на 2019 г.

Това представяне доведе до увеличение на ASO акциите до 123% през 2021 г. Но тази полза обаче не е причината, поради която Academy е в този конкретен списък с акции за покупка. А коригираният свободен паричен поток на компанията от 169.5 милиона долара за тримесечието. Това е видът паричен поток, който ѝ дава гъвкавост в неща като разходи от 100 милиона долара за обратно изкупуване на акции и изплащане на дълг от 99 милиона долара, както направи Academy тази година. Освен това Съветът на директорите на компанията обяви план за обратно изкупуване на акции до 500 милиона долара през следващите три години.

Atkore (ATKR)

Atkore е компания, специализираща се главно в електрическата инфраструктура, като доставя продукти като електрически кабел, PVC тръби и метални тръби за вътрешно окабеляване. Тази позиция прави Atkore достойна за разглеждане като една от акциите, които могат да бъдат закупени, за да се възползват от инфраструктурния бум, както и от позицията на свободния паричен поток. Между другото, ATKR акциите нараснаха със 149% през 2021 г.

Обратно към свободния паричен поток. През последното тримесечие това число е било 284.4 милиона долара, което е значително повече от 130.4 милиона долара, отчетени за същото тримесечие през 2020 година. Дали Atkore използва този свободен паричен поток в полза на инвеститорите? Разбира се.

Ето изявление на главния изпълнителен директор на компанията като част от отчета за печалбите на компанията за третото тримесечие: „През тримесечието ние също успешно рефинансирахме дълга си и изкупихме обратно 75 милиона долара обикновени акции на Atkore, допълнително укрепвайки баланса си и демонстрирайки нашия усърден подход към разгръщането на капитал“.

Mr. Cooper Group (COOP)

Mr. Cooper Group се занимава основно с поддръжка на ипотеки за жилища. Всъщност компанията е най-големият небанков сервиз в САЩ с портфолио от услуги от 668 милиарда долара (с неплатен основен баланс).

Тази позиция помогна на Mr. Cooper Group да публикува някои наистина поразителни числа на свободния паричен поток по време на горещия пазар на недвижими имоти. През 2018 г. числото е било 3.49 милиарда долара. Общата сума спадна до 274 милиона долара през 2020 г., но докато продажбите на жилища и рефинансирането на ипотеки са в режим на растеж, това е добра новина за поддържането на свободния паричен поток на Mr. Cooper Group отворен. В допълнение към привлекателността, COOP акциите са се увеличили с 44% през 2021 г. и с 81% през последните 12 месеца.

Crocs (CROX)

Crocs – маст-хевът, който беше осмиван, сега отново гореща тема – е производител на ежедневни обувки от дунапрен и отчете много добра година. Рекордната печалба на компанията през третото тримесечие надмина очакванията на анализаторите. Приходите са се увеличили със 73% в сравнение със същия период на миналата година, въпреки факта, че много хора се връщат в офиса (и се обличат по-официално), както и проблемите с веригата за доставки. 

Компанията вече е събрала шест последователни тримесечия на положителен свободен паричен поток. В допълнение към създаването на надежден баланс с паричните средства и техните еквиваленти, които понастоящем възлизат на 436.6 милиона долара, Crocs също изкупува акции. Crocs изчислява, че до края на фискалната 2021 година общият обем на обратно изкупуване на акции за годината ще състави 1.1 милиарда долара. Впечатляващи продажби, партньорства с известни личности и обратно изкупуване на акции – всичко това изигра роля, тъй като CROX акциите нараснаха до 193% през 2021 г.

First Bancorp (FBP)

First Bancorp е холдинговата компания на пуерториканската FirstBank. Надминавайки очакванията на анализаторите за печалбата през третото тримесечие, First Bancorp разшири обхвата си на превишаване на прогнозите за печалба на акция до четири последователни тримесечия. Като се има предвид това, вероятно няма нищо шокиращо, че FBP акциите са се увеличили с повече от 58% тази година, отбелязва анализаторът.

Въпреки това, характеристика, която има значение по отношение на включването на FBP в този списък с акции за покупка, е нейният свободен паричен поток. С изключение на неработещата година през 2007 г. (и честно казано, коя банка не е имала неработеща година през 2007 г.), First Bancorp постоянно показва високи нива на свободен паричен поток. През последните 3 години тя превзема нивото с достигане на 300 милиона долара годишно.

Louisiana-Pacific (LPX)

Louisiana-Pacific произвежда строителни материали. Това е силна позиция в условията на бързо нарастващото търсене на жилища и голяма федерална програма за разходи за инфраструктура. LPX акциите нараснаха с 81% тази година.

Louisiana-Pacific е модел за подражание на ползите от инвестирането в компания с огромен свободен паричен поток (497 милиона долара през 2020 г.). В момента компанията има 620 милиона долара в брой, разширява програмата си за обратно изкупуване на акции, след като изкупи обратно акции на стойност 399 милиона долара през тримесечието, а LPX изплаща 18-центов дивидент в брой за тримесечието.

Signet Jewellers (SIG)

Най-големият търговец на дребно с диамантени бижута в света, Signet Jewellers трябваше да се адаптира към обичайната среда за търговия на дребно, разрушена от пандемия. Инвестициите на компанията в електронната търговия продължават да се изплащат благодарение на онлайн продажбите през последното тримесечие, които са се увеличили с 24.5% на годишна база. С връщането на купувачите в магазините продажбите в същия магазин са се увеличили с впечатляващи 97.4%. SIG акциите реагираха на това с ръст от 267% през 2021 г.

През последните четири години Signet е надхвърлила два пъти годишния процент на свободен паричен поток от 1 милиард долара.  Компанията продължава стратегията си за връщане на част от тези парични средства на акционерите чрез разширена програма за обратно изкупуване на акции на стойност 225 милиона долара и паричен дивидент от 18 цента. В допълнение, наскоро той обяви придобиването на всички пари в брой на конкурента Diamonds Direct.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари

Още по темата:

3-те най-добри AI акции, които можете да купите сега за 2022 г. и след това

7-те най-добри меме-акции, които да включите в списъка си за пазаруване през ноември