Снимка: iStock

Инфлацията в Обединеното кралство достигна 10-годишен връх през 12-те месеца до ноември, докато миналата седмица Министерството на труда съобщи, че цените в САЩ са се повишили с най-бързия си темп от 39 години насам, за този месец.

В широкообхватно ново интервю, записано преди данните за Обединеното кралство да бъдат публикувани в сряда, мениджърът на хедж фондове и милиардер Рей Далио, изрази опасения относно ефектите от инфлацията върху пазара на облигации. Този пазар беше нестабилен през последните месеци, тъй като цените на облигациите обикновено падат по време на инфлационни периоди.

Когато главният редактор на Yahoo Finance, Анди Серуър, попита Далио колко е загрижен за инфлацията, легендарният мениджър на хедж фонд отговори: „Аз съм значително загрижен за това. Защото сумата пари и кредити, които трябва да бъдат произведени и е предвиден в бюджета, това е голямо увеличение."

Далио, който управлява най-големия хедж фонд в света, Bridgewater Associates, алармира за растящата инфлация – особено от миналия месец, когато доклад за инфлацията разкри най-голямото увеличение на потребителските цени от над три десетилетия. В публикация в LinkedIn след този доклад Далио предупреди, че "бушуващата" инфлация ерозира богатството на американците.

„Някои хора правят грешката да си мислят, че стават по-богати, защото виждат как активите им се покачват, без да виждат как се ерозира покупателната им способност. Най-наранени са тези, които държат парите си в брой“, написа той.

В този пост Далио цитира глава от новата си книга „Принципи за справяне с променящия се световен ред“, в която се твърди, че намаляването на богатството на нацията обикновено е придружено от намалена власт.

„Няма индивид, организация, държава или империя, които да не са се провалили, когато са загубили своята покупателна способност“, пише той. „За да бъде успешен, човек трябва да спечели сума, която е поне равна на сумата, която човек харчи.“

В публикацията си в LinkedIn Далио предупреди, че САЩ отпечатват твърде много пари, без да повишават нивата си на производителност, точка, която той също отбеляза в интервюто си в понеделник за Yahoo Finance.

„Сега, когато гледаме от гледна точка на инвеститора или от гледна точка на отделния човек, трябва да помним, че не можете да повишите стандарта на живот само чрез създаване на пари и кредит, особено ако не повишавате производителността повече от това“, каза той пред Yahoo Finance.

По-късно Далио се позова на изследването, което направи за книгата си, което се стреми да проучи защо нациите „успяват или се провалят“, отбелязвайки, че нациите, които започват да печатат нови пари, обикновено не се справят добре.

„Изучавал съм тези империи, тези династии, които се връщат назад от последните 500 години и виждате едно и също нещо да се случва отново и отново, когато има финансов проблем... и касите са празни, те печатат пари. И когато те печатайте пари... това обезценява парите", отбеляза той. „И с това, когато имате голяма пропаст между хората, създавате риск от вътрешен конфликт, риск от някаква гражданска война“.

Далио изрази тези опасения точно преди окончателното парично решение на Федералния резерв за 2021 г. в сряда, когато централната банка разкри, че ще се откаже от политиките за лесни пари от ерата на пандемията и вероятно ще повиши лихвите през 2022 г. на фона на опасенията за инфлацията.

В началото на доклада наблюдателите на Фед поставиха под въпрос дали централната банка стои зад кривата за контролиране на инфлацията, както пише Браян Чеунг от Yahoo Finance. Всъщност Пауъл повтаряше през по-голямата част от тази година, че инфлацията е просто „преходна“, преди най-накрая да признае миналия месец, че „вероятно е добър момент да се оттегли тази дума“.

Още по темата:

В среда на инфлация Бъфет залага на тези акции...