Снимка: iStock

Големите технологични компании имаха година, богата на събития по време на Covid-19. Изминалата година се превърна в емоционално влакче в увеселителен парк за много хора в технологичната индустрия. Що се отнася до Силициевата долина, те най-накрая имат решение на задачата. Но сега, когато пандемията се смекчава, всеки се чуди дали софтуерните акции все още ще процъфтяват, коментира Файзан Фарук.

Има голямо неудовлетворено търсене на дейности на открито. Туристическата и развлекателната индустрия също отчитат положителни резултати. Хотелските резервации, особено по време на празниците, са се увеличили значително, тъй като хората се стремят да се върнат в ритъма на живота.

Следователно наблюдаваме няколко дискреционни потребителски имена, които се връщат с голямо закъснение. Но тази промяна в настроението е малка, ако сте инвеститор в технологични акции.

Много известни софтуерни компании се провалят, тъй като хората излизат извън домовете си и прекарват по-малко време онлайн. Това означава, че сега е идеалното време да заемете позиция в някои изключителни пост-ковид софтуерни активи с отлични основни показатели.

Ако искате да инвестирате в бъдещето на бизнеса, тогава тези акции могат да бъдат точно това, от което се нуждае вашия портфейл. Чрез внимателно анализиране на техния бизнес и финансови резултати, можете да определите коя компания най-добре отговаря на вашите уникални нужди от портфолио.

Така че, без повече думи, нека да разгледаме седемте акции от сферата на софтуера, които се търгуват с отлична отстъпка:

DocuSign (DOCU)

DocuSign е лидер в решенията за електронен подпис. Нейните продукти помагат на компаниите да децентрализират работните процеси, като увеличават ефективността.

В основата си DocuSign помага на предприятията да кодират споразуменията, които са в основата на всяка бизнес сделка. Ето защо много компании имат случаи да използват своя набор от продукти.

Нейните услуги могат да се използват от всяка компания, която трябва да изпраща и подписва документи по електронен път, включително споразумения за неразкриване на информация, договори за продажба и поръчки на доставчици за доставка. Общият обем на адресирания пазар на DocuSign е около 50 милиарда долара.

Пандемията принуди компаниите да предприемат проактивен подход към нуждите си от цифрова инфраструктура. Тъй като бизнесът на DocuSign се ускорява, компанията привлича още хиляди клиенти.

Успехът на DocuSign през последното тримесечие беше крайъгълен камък за компанията и нейните клиенти. С общо около 1.11 милиона потребители, Docusign расте експоненциално благодарение на увеличаването на потребителската си база, причинена от пандемия.

Най-хубавото е, че растежът не се забавя. Доставчикът на решения за електронен подпис отчита приходите за третото тримесечие на фискалната 2022 година. Приходите са се увеличили с 42% на годишна база, а оперативният марж е 22%.

Главният изпълнителен директор Дан Спрингър обаче подчерта, че растежът се стабилизира. „След шест тримесечия на ускорен растеж видяхме, че клиентите се връщат към по-нормализирани модели за пазаруване, което доведе до 28% ръст на сметките на годишна база“, каза той.

Последните тримесечни показатели обаче са много впечатляващи, а преминаването към цифрови услуги е вековна тенденция. В тази среда DocuSign ще продължи да се справя добре, отбелязва анализаторът.

Zoom Video Communications (ZM)

Пандемията накара милиони хора да останат вкъщи, но много хора намират начини да се социализират, като организират виртуални партита. Освен това работните места внезапно се нуждаеха от онлайн платформа за срещи. Един от най-популярните начини за поддържане на връзка са видеоконференциите на Zoom, които позволяват на групата да комуникира почти в реално време.

Няколко компании за видеоконферентна връзка успяха по време на пандемията. Но Zoom бързо се изкачи на върха на хранителната верига, което доведе до астрономически растеж на компанията по отношение на абонатите.

Целият този растеж обаче не мина без противоречия. Нарушаването на сигурността в Zoom миналата година предизвика безпокойство сред потребителите. Друг проблем е „Zoombombing“, когато неканен гост се присъединява и прекъсва срещата на Zoom. Това обикновено се случва на майтап, но е загуба на време и може да бъде доста досадно.

Главният изпълнителен директор Ерик Юан се извини за тези грешки в системата за сигурност и Zoom пусна актуализации, за да се бори с тях. По-рано тази година Zoom се съгласи да плати 85  милиона долара за уреждане на съдебно дело. Компанията е нарушила правата на потребителите за поверителност, като е споделила лични данни с Facebook (NASDAQ:FB), Google на Alphabet (NASDAQ:GOOG, NASDAQ:GOOGL) и Linkedin на Microsoft (NASDAQ:MSFT).

По отношение на основните показатели, Zoom продължава да се справя добре. Тя надмина прогнозите за третото тримесечие и публикува оптимистични препоръки. Продажбите на компанията нараснаха с 35% през октомври, надхвърляйки прогнозите на анализаторите.

Компанията съобщи, че печалбата за последното тримесечие е била 1.11 долара на акция, надхвърляйки оценките и значително надхвърляйки очакванията на инвеститорите. Нетната печалба достигна 340.3 милиона долара.

Инвеститорите обаче внимателно наблюдават Zoom, за да видят дали платформата за онлайн срещи може да предотврати конкуренцията от големи технологични гиганти като Microsoft и Google. Ето защо в този случай настроенията са мечи.

Palantir (PLTR)

Технологията Palantir революционизира начините, по които хората имат достъп до информация. Наборът от софтуерни приложения на компанията за интеграция, визуализация и анализ на данни предоставя на потребителите мощен аналитичен инструмент. Правителствени организации по целия свят използват Palantir за решаване на сериозни проблеми при събирането на разузнавателна информация и военни мисии, като операции за контраразузнаване и борба с тероризма.

Акциите показаха много добри резултати след дебюта си миналата година. Но оттогава всичко е изстинало. Няколко фактора допринасят за мечи настроения. Първо, законодателите са предпазливи по отношение на близките отношения между Palantir и американското отбранително ведомство. Членовете на Конгреса изразиха опасенията си няколко пъти.

Следователно възможностите за регулаторна дейност значително надхвърлят това. Освен това Palantir имаше трудни времена да развие търговския си бизнес. Тя успя да сключи няколко големи договора. Но този сегмент все още бледнее в сравнение с държавния ѝ бизнес.

Противоположната гледна точка обаче е, че отбраната е двупартиен въпрос. В края на деня, ако Palantir е най-добрият изпълнител за дадена задача, опозицията ще бъде заглушена.

Отново и отново през последните няколко години Palantir спечели значителни договори за себе си. Броят на правителствените агенции, които се доверяват на компанията, е огромен. И това е основната причина, поради която инвеститорите ще запазят интереса си, въпреки заплахата от регулаторна дейност, коментира Фарук.

Може би има и други софтуерни акции, които предлагат по-голяма стабилност. Но Palantir е растящ фонд като никой друг.

Uber (UBER)

Инвеститорите настояват Uber да започне да публикува печалби. Компанията губи огромни суми пари, но най-накрая публикува първото си печелившо тримесечие през ноември. Не е ясно дали този обрат ще бъде устойчив, особено при такива амбициозни цели.

Миналата година беше трудна за гиганта, който се занимава със споделено пътуване. Въпреки това, компанията се справи доста добре с мерките за намаляване на разходите, като значително намали разходите си. Това помогна да се намали общата загуба до 6.8 милиарда долара миналата година, в сравнение с 8.5 милиарда долара през 2019 г.

Стана ясно, че някои аспекти на бизнеса просто не се вписват в основните ѝ цели. Тези неприоритетни начинания включват неща като самоуправляващи се автомобили и значителни отстъпки за привличане на клиенти. Следователно Uber реши да сложи край на тези инициативи. Акциите скочиха в отговор, така че е безопасно да се каже, че инвеститорите харесаха тези ходове.

Междувременно Uber е невероятно активна в областта на сливанията и придобиванията (M&A). Не търсете повече – тук е сделката с акции на стойност 2.65 милиарда долара за закупуване на приложението за доставка на храна Postmates.

Това беше смел ход, особено в средата на пандемия. Но това допълва бързо развиващия се бизнес сегмент на Uber Eats. Когато бизнесът ѝ с превозни средства пострада по време на пандемията, нейната онлайн платформа за поръчка на храна беше спасителната лодка.

Uber преживя няколко трудни времена. Но изглежда, че нещата най-накрая се променят към по-добро. UBER акциите обаче страдат от мечи настроения.

Може би инвеститорите са уморени от чакането за печалба или се съмняват, че тя може да остане печеливша. Може би те вярват, че скорошният недостиг на шофьори ще продължи да оказва влияние върху гиганта за набиране на пътници през следващите няколко тримесечия. Във всеки случай Uber се търгува много близо до 52-седмичното си дъно, което е чудесна новина за инвеститорите в стойност, отбелязва анализаторът.

Alibaba (BABA)

Alibaba често се нарича китайската версия на Amazon (NASDAQ:AMZN). Заедно с няколко други предложения, Alibaba има софтуерно подразделение, наречено Alisoft.

Подобно на други компании за електронна търговия, Alibaba се справи много добре миналата година. През 2021 г. приходите ѝ достигнаха 717.2 милиарда юана (приблизително 112 милиарда долара), което я прави една от най-ценните компании в Китай. Но през последните няколко месеца ситуацията се промени към по-лошо.

До голяма степен това се дължи на регулаторното ограничение на Alibaba в Китай. През април китайските регулатори наложиха на конгломерата рекордна глоба от 2.8 милиарда долара за злоупотреба с позицията си на пазара. Наказанието е около 4% от вътрешните приходи на компанията през 2019 г.

САЩ имат различна регулаторна рамка в сравнение с Китай. Пекин упражнява огромен контрол върху своя фондов пазар. Поради това инвеститорите трябва да вземат предвид събития като глобата на Alibaba в контекста.

Интересното е, че когато глобата стана публично достояние, пазарите реагираха положително. Инвеститорите почувстваха, че гигантът за електронна търговия се е отървал само с плеесница по китката.

Също така си струва да се има предвид, че Alibaba е по-голямо предприятие с 258 578 служители на пълен работен ден към 30 септември. Китайските регулаторни органи няма да бъдат твърде строги в подхода си.

Следователно основният проблем, който Alibaba трябва да вземе предвид, е засилената конкуренция в своя сектор. Приходите от управление на клиенти, или CMR, са се увеличили само с 3% на годишна база през второто фискално тримесечие поради „забавянето на пазарните условия и увеличаването на броя на играчите на китайския пазар за електронна търговия“.

От добрата страна акциите се търгуват с голяма отстъпка в сравнение с други гиганти за електронна търговия. Освен това, следващия път, когато Alibaba съобщи за приходите, цифрите ще включват въздействието на Single day: китайски празник на разходите, където платформите за електронна търговия генерират милиарди долари всяка година. По време на последното събитие Alibaba спечели 540.3 милиарда юана (84.5 милиарда долара).

Тъй като тече подготовка за традиционния ваканционен сезон, BABA е един от най-добрите софтуерни активи за закупуване.

Take-Two Interactive Software (TTWO)

Take-Two Interactive Software е компания за производство на видеоигри, която произвежда игри под два емблематични етикета: Rockstar Games и 2K. Под тези имена компанията управлява няколко успешни франчайзи за видеоигри, включително BioShock, Borderlands и Grand Theft Auto.

Поради пандемията TTWO акциите показаха много добри резултати. Гигантът на видеоигрите обаче не показва признаци на забавяне. Съвсем наскоро компанията отчете приходи за второто фискално тримесечие. Това отново надхвърли очакванията на анализаторите.

Компанията Take-Two отчете нетна печалба за второто фискално тримесечие от 10.3 милиона долара, или 9 цента на акция. Нетните поръчки, форма на доход, която фирмите и инвеститорите предпочитат, тъй като отчитат забавените приходи, се увеличават с 3% на годишна база до 984.9 милиона долара.

Компанията е уверена, че нетните поръчки за цялата финансова година ще бъдат между 3.3 и 3.4 милиарда долара. Консенсусните очаквания са, че компанията ще отчете 3.43 милиарда долара за този период.

„Изпитвахме постоянно силни тенденции на ангажираност в нашите ключови франчайзи, подчертавайки издръжливостта на нашите предложения и дълбоките взаимоотношения, които установихме с нови, съществуващи и завръщащи се играчи“, заяви главният изпълнителен директор Щраус Зелник в съобщението за печалбите.

TTWO акциите обаче се търгуват с относителна отстъпка поради закъснения с ключови заглавия. Take-Two планира да пусне Midnight Suns на Marvel през втората половина на следващата година. Междувременно актуализираните версии на Grand Theft Auto V и Grand Theft Auto Online ще бъдат пуснати през март вместо предварително обявената дата 11 ноември.

И все пак всеки неуспех е възможност. Следователно инвеститорите трябва да видят това като идеалното време за добавяне на повече TTWO акции към портфейла си, коментира Фарук.

Twitter (TWTR)

Twitter е една от най-добрите софтуерни акции в момента. През ноември тя загуби значителен брой обороти поради по-широката продажба на нарастващи акции, задвижвана от плановете на Федералния резерв да затегне паричната си политика.

Не помогна и фактът, че Джак Дорси се отказа от ролята си на главен изпълнителен директор. Оттеглянето на съоснователя на Twitter и главния изпълнителен директор на Block доведе до спад в акциите. Тогавашният технически директор Параг Агравал веднага стана главен изпълнителен директор.

Агравал бързо възстанови ръководния си екип, което предизвика двусмислена реакция от страна на инвеститорите. Но той не губи време, за да отиде на работа. На 7 декември Twitter обяви закупуването на Quill – приложение за съобщения, подобно на Slack на Salesforce (NYSE:CRM).

И накрая, има и проблем с уреждането на 800 милиона долара, което доведе компанията за социални медии до загуба от 537 милиона долара през третото тримесечие.

Като цяло приходите от реклама възлизат на 1.14 милиарда долара, нараствайки с 41% на годишна база, но малко не достигат до оценките на анализаторите. Броят на монетизираните ежедневни активни потребители (MDAU) достигна 211 милиона. Общият ръст на броя на потребителите е 13%.

Без съмнение това е трудно време за Twitter. Предвид широкия характер на услугите ѝ, връщането на TWTR акциите е само въпрос на време.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

NIO акциите се презареждат за следващия голям пробег

AT&T е високодоходен телекомуникационен холдинг за всички инвеститори