Снимка: iStock

Преди година перспективите бяха неясни за някои от най-горещите акции в сектора на отбраната. САЩ тъкмо бяха изтеглили войските си от Афганистан, а анализаторите посочиха потенциален период на изолационизъм. Изглежда, че големи сили като САЩ може да се съсредоточат за известно време навътре и да се оттеглят от глобалната сцена.

Изненадващата руска инвазия в Украйна обаче преобърна всичко с главата надолу, пише InvestorPlace. Този ход направи невъзможно за САЩ и европейските им съюзници да игнорират военните си бюджети. Големи сили като Германия и Япония бяха принудени да увеличат разходите си за отбрана, за да възпрат Русия и да предотвратят потенциални бъдещи заплахи като възможен геополитически конфликт в Тайван. Всичко това означава, че ситуацията се е променила за отбранителните акции. Сега индустрията може да очаква най-малко няколко години на нарастващи поръчки и увеличаване на натрупващи се поръчки, докато големите държави възстановяват и модернизират военната си мощ в резултат на новите геополитически заплахи, които се появиха в началото на 2020-те години.

Като че ли това не е достатъчно, има още един елемент, който трябва да се наблюдава внимателно. САЩ създадоха свои космически сили през 2019 г., за да контролират усилията за отбрана в космоса, включително поддържане на GPS, комуникационни сателити, космически самолети и отбранителната система на страната за ранно предупреждение за ракети, наред с други функции. Разширяването на операциите, базирани в космоса, добавя повече предимства за отбранителните акции.

Lockheed Martin (LMT)

Когато инвестирате в акции за отбрана, има смисъл да започнете с Lockheed Martin. Компанията е един от най-големите изпълнители в областта на отбраната в света. Известна е със своите изтребители. Въпреки това, компанията е лидер и в хиперзвуковата, електронната война и космическите и спътниковите системи в допълнение към своите самолети.

LMT акците са обслужване на едно гише за отбранителната индустрия, тъй като има отпечатък в толкова много различни области на индустрията. Независимо от това какви видове войни или оръжейни системи ще преобладават в бъдеще, Lockheed Martin вероятно ще бъде голяма част от картината.

Акциите на компанията са се повишили с 40% през изминалата година. Това може да накара инвеститорите да мислят, че акциите трябва да са скъпи след такъв възход. Забележително е обаче, че LMT акциите все още се продават само 20 пъти форуърдната печалба. Това едва ли е висока цена, особено като се имат предвид подобрените перспективи за продажбите на изтребители, като се има предвид геополитическото развитие, което видяхме тази година. Компанията също е солидна история за растежа на дивидентите. Акциите носят доходност от 2.5% днес, а Lockheed Martin редовно дава на акционерите си значителни увеличения на дивидентите.

Raytheon (RTX)

Raytheon, подобно на Lockheed Martin, е друг широко диверсифициран голям доставчик на отбрана. Компанията има операции, обхващащи аерокосмически, реактивни двигатели, решения за киберсигурност и различни други области.

Въпреки това, ракетната програма на компанията вероятно е получила най-голямо внимание през 2022 г. Компанията е осигурила редица нови и разширени поръчки за своята Национална усъвършенствана ракетна система земя-въздух (NASAMS) тази година. САЩ са прехвърлили много от тези системи в Украйна, за да защитят въздушното й пространство срещу руската агресия.

Използването е толкова силно, че САЩ изчерпаха голяма част от доставките си на ракети. Това доведе до пренареждане и Raytheon се подготвя за допълнително производство. Компанията току-що си осигури нова поръчка за ракети земя-въздух на стойност 1.2 милиарда долара по-рано този месец, за да помогне с операциите в Украйна.

General Dynamics (GD)

General Dynamics е друг голям изпълнител в областта на отбраната, който наблюдава широка гама от отбранителни продукти и решения. Визитната картичка на компанията са подводниците от клас Колумбия. Те позволяват на САЩ да проектират сила по целия свят, като същевременно защитават ключови съюзници. Подводната програма става все по-важна сега, когато напрежението между Китай и Тайван нараства. Ако нещата ескалират там, Военноморските сили на САЩ ще играят ключова роля във всички потенциални конфликти в тази сфера.

Компанията е и лидер в информационните технологии за правителства и военни. Да вземем за пример НАТО. General Dynamics спечели договора за обновяване на остарелите информационни системи на отбранителната организация. Тези подобрени способности влязоха в употреба през 2022 г., когато НАТО изигра по-активна роля в Европа след руската инвазия в Украйна.

General Dynamics не е чиста защита. Това е така, защото компанията генерира около една четвърт от печалбите си от подразделението си за бизнес самолети Gulfstream. Това добавя известна несигурност към перспективите, особено след като икономиката може да се насочи към рецесия. Въпреки това, General Dynamics има силна обща пазарна позиция и акциите са на разумни цени през 2023 г.

BWX Technologies (BWXT)

В допълнение към General Dynamics, съществува и BWX Technologies. Компанията е едно гише за всичко ядрено. Тя произвежда търговско ядрено гориво, продукти за ядрени медицински решения и различни части и компоненти за ядрени подводници.

BWX помогна за проектирането и производството на компоненти за USS Nautilus, която беше първата в света атомна подводница. Десетилетия по-късно BWX остава лидер в областта на ядрените подводници. Нейните реактори помагат за захранването на различни американски подводници и самолетоносачи.

Ядрените кораби са жизненоважен актив предвид настоящия геополитически пейзаж. Ядрената енергия дава възможност на Военноморските сили да управляват кораби в продължение на месеци, без да се налага да се връщат в пристанището, за да зареждат. Това позволява на САЩ по-голяма гъвкавост, тъй като те отговарят на потенциалните нововъзникващи предизвикателства в близост до Русия, Китай и Близкия изток.

В BWX има нещо повече от военноморския бизнес. Ядрената енергетика изглежда отново е във възход. Ядрената енергийна промишленост постигна няколко победи, като например включването в пакет за помощ за подпомагане на централи с финансови проблеми. С нахлуването на Русия тази година енергийната сигурност се превърна в по-належащ проблем. Ядрената енергия може да служи като идеално „мостово“ решение между изкопаемите горива и пълното разгръщане на вятърната и слънчевата енергия. Във всеки случай, BWXT акциите се повишиха тази година, въпреки мечия пазар. Дори и с акции близо до 52-седмичен връх, обаче, те все още се търгуват с разумен коефициент от 19 пъти форуърдната печалба.

CAE Inc. (CAE)

За друг ъгъл на отбранителната индустрия, помислете за CAE. Компанията произвежда софтуер и симулационни системи за подпомагане на обучението на пилоти на самолети, заедно с подобен софтуер за здравната индустрия, за да помогне на лекарите и хирурзите да практикуват различни медицински процедури.

Авиационната страна има множество попътни ветрове напред. От търговска гледна точка има исторически недостиг на пилоти. Това се случва, тъй като много пилоти се пенсионират рано по време на пандемията Ковид-19. Оттогава търсенето на търговски пътувания се завръща, оставяйки авиокомпаниите изправени пред голям недостиг на способни пилоти. САЕ може да помогне за запълване на празнината със своите пилотни програми за обучение. Ето я и отбранителната страна. Вижте как Военновъздушните сили както на САЩ, така и на различни съюзници, се обръщата към CAE, за да помогнат за укрепването на своите квалифицирани пилоти, предвид нарастването на глобалните вълнения тази година. САЕ спечели договори с германски Военновъздушни сили и австралийски Военноморски сили тази година, за да помогне за обучението на пилоти и моряци.

Northrop Grumman (NOC)

Northrop Grumman е голям, диверсифициран доставчик на отбраната. Компанията е добре позиционирана с множество програми, които трябва да се възползват от сегашното увеличение на разходите за отбрана.

Наземната система за възпиране на компанията е част от ядрената триада, като помага да се гарантира, че други държави не предприемат ядрени удари. Тя помага да се замени системата за междуконтинентална балистична ракета, която е в експлоатация повече от 50 години. Това показва продължителността на приходите, които компаниите могат да печелят от военните си платформи, след като излязат на живо.

И има още нещо относно Northrop Grumman. Компанията разработва бомбардировач от следващо поколение, който трябва да има подобен дълъг живот.

Може би най-вълнуващото е, че Northrop Grumman е лидер в нововъзникващата космическа индустрия. Тя обслужва почти всички сектори на индустрията. Компанията помага за захранване на мисиите на НАСА, работи с комуникационни сателити и участва в усилията за космическа сигурност. До този момент Northrop беше част от екипа, който захранваше космическия кораб Орион на НАСА, който наскоро завърши успешна лунна мисия.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Кога ще има по-голям възход за китайските акции?

3-те най-добри REIT-a за закупуване за следващата година