Снимка: iStock

С началото на годината институционалните инвеститори избягаха от акциите на растеж до относителната безопасност на акциите на стойността. През второто тримесечие част от тези пари се върнаха към акциите на растеж. Сега с по-високи лихви и до 2024 г. почти сигурност, институционалните пари вероятно ще влязат обратно в някои от най-добрите акции.

Лесно е да се разбере защо е така. Тези компании имат надеждни бизнес модели, които им позволяват да генерират постоянни приходи и по-важното – печалби. Със загриженост относно по-високите лихви и възможната рецесия (без значение колко плитки) има смисъл да инвестирате в компании, които имат опит да реализират печалба, дори когато икономиката се забавя.

Някои от най-добрите акции, като тези, представени тук, също предлагат атрактивен дивидент. Не става въпрос само за висок добив, въпреки че много от тях предлагат такъв. Освен това е за поддържането и по-добре да нараства, дивидентът му. За тази цел много от акциите в този списък са дивидентни аристократи или крале.

Altria Group (MO)

Altria Group е компанията майка зад някои от най-емблематичните марки тютюневи изделия в света, включително цигарите на Marlboro и бездимните тютюневи марки като Copenhagen и Skoal. Това е и една от най-добрите акции за инвеститорите.

Като класическа „греховна акция“ Altria Group е не-работа за много инвеститори. Въпреки това, това, което на греховните акции липсва в популярните настроения, те компенсират със стойността, която предоставят на инвеститорите. И не е нужно да ходите твърде далеч в отчетите за печалбите, за да видите тази стойност. Компанията продължава да осигурява постоянен растеж на приходите и печалбите. Може да не ви е по вкуса, но тютюнът продължава да бъде печеливш бизнес.

В случая на Altria, която се превежда в стабилна цена за MO акциите, здравословен свободен паричен поток, който достигна 8 милиарда долара през 2023 г. и растежа на дивидентите. Към настоящото писане доходността на дивидентите е с поглед 9,14%. А Altria е дивидентен крал, който повдигна дивидента си в продължение на 54 последователни години.

В последния си отчет за печалбите компанията обяви „прогресивна цел за дивидент, която е насочена към средния цифров дивидент растеж“. С малка причина да се постави под въпрос дивидента на компанията и съотношението между цената и печалбата (P/E) от само 8,6 пъти, MO акциите са едни от най-добрите за инвеститори, които са в съзнание за риск.

AT&T (T)

AT&T е незабележителна акция през последните пет години. Всъщност незабележимото може да бъде подценяване. Компанията загуби пътя си чрез поредица от придобивания, които се трупаха по дълга. Отне известно време, но поредица от продажби връщат компанията към корените си като доставчик на мобилни телефони.

И не само всеки доставчик, но компания с 45% пазарен дял в безжичните абонаменти. Плюс това, тя също е лидер в 5G с мрежа, която обхваща над 300 милиона души.

Както се очаква, приходите намаляват, но през последното си тримесечие тя отчита лека година. А печалбите остават устойчиви, тъй като компанията намали натоварването си с дълг с приблизително 20 милиарда долара през последните три години. Това означава, че притесненията относно способността на компанията да поддържа дивидента си намалява. Което е добре, тъй като добивът от 7,25% остава една от най-атрактивните характеристики на Т акциите.

Coca-Cola (KO)

Когато се замислите за акциите на най-добрата стойност, секторът на потребителските стоки е добро място за гледане. И в рамките на този сектор Coca-Cola се откроява. Първо, компанията е известна със своите емблематични продукти, които продължават да демонстрират своята ценова сила през 2023 г.

Освен това е дивидент крал, който увеличава дивидента си в продължение на над 62 последователни години. Надеждността на този дивидент е ключова причина, че акциите остават една от основните участия на хедж фонда на Уорън Бъфет. Berkshire Hathaway (BRK-A, BRK-B) притежава приблизително 9% от акциите на компанията. Част от възвръщаемостта на тази инвестиция ще бъде 736 милиона долара дивиденти, които ще получи тази година.

Въпреки приходите и печалбите, които продължават да нарастват на годишна база, инвеститорите са малко загрижени за оценката на премията, която KO акциите командват. Въпреки това, с акциите с 9% през 2023 г., тя започва да изглежда като голяма стойност за инвеститорите, които търсят акции, които вероятно ще затворят годината с висока нота.

Emerson Electric (EMR)

Следва друг крал на дивидентите в лицето на Emerson Electric. Компанията е любима на инвеститорите на стойност от десетилетия, но днес тя изглежда значително по-различно, отколкото преди едно поколение.

Бизнес миксът на компанията включва проекти в области като водород, втечнен природен газ (LNG), улавяне на въглерод и батерии за електрически превозни средства (EV). Последните победи в тези области позволиха на компанията да увеличи своите приходи, приходи и безплатни насоки за парични потоци.

След 14,8% рали през последните шест месеца, EMR акциите в момента публикуват лека печалба през 2023 г. Анализаторите може да започнат да смятат, че проблемите на веригата за доставки на компанията се облекчават. Акцията получи многобройни подобрения през последните месеци, които подкрепят прогнозираното увеличение на 9% в акциите през следващите 12 месеца. Които се комбинират с дивидентна доходност от над 2%, а инвеститорите имат една от най-добрите акции за борба с по-високите лихвени проценти.

Shell (Shel)

Друга област за инвеститорите да намерят най-добрите акции, е енергийният сектор. И с цените на суровия петрол над 90 долара за барел, акциите от нефт и газ заслужават внимателен поглед. Има много имена, от които да избирате, но Shell е изборът днес.

По-рано известна като Royal Dutch Shell, компанията е четвъртата по големина енергийна компания в света, базирана на пазарната капитализация. В краткосрочен план цената на петрола ще стимулира приходите и печалбите. Именно рекордна печалба през 2022 г. накара компанията да събере своя дивидент и да започне програма за обратно изкупуване на акции от 3 милиарда долара.

Shell обаче е начело на движението за възобновяема енергия от няколко десетилетия. За тази цел в представянето на Деня на инвеститорите на компанията през юни тя обяви инвестиция в размер на 35 милиарда долара в своите решения за понижение и възобновяеми и енергийни решения. От тази инвестиция 10 до 15 милиарда долара ще бъдат за енергийни решения с ниско съдържание на въглерод.

Walgreen's Boots Alliance (WBA)

Здравеопазването е един от малкото сектори, които служат като ярко място през последното тримесечие. Като се има предвид, инвестирането във вериги за дрогерии не е сделка за инвеститорите. Но Walgreens Boots Alliance може да е най-добрият избор сред лошите.

Това не означава, че Walgreens не се нуждае от поддръжка. Но това е едно обновяване, в което може да си струва да инвестирате. Компанията разчита силно на дълга, тъй като придобива други бизнеси. Изпълнителният директор на компанията също наскоро напусна компанията, след като беше начело само за две години.

WBA акциите изпитаха силно затруднение през последната година. Те намаляха с 35% през последната година и 42% само през 2023 г. Но ключът за инвеститорите е дивидентът. Walgreens е дивидентен аристократ с 47 последователни години на увеличаване на дивидентите. Тази ивица е в опасност. Въпреки че това е рядко, това може да е необходима стъпка за компания, която трябва да се погрижи за натоварването на дълга си. Така или иначе, няма индикации, че Walgreen's намалява дивидента си, което прави акцията привлекателна покупка.

Lockheed Martin (LMT)

Lockheed Martin е част от отбранителния сектор. Компанията е най-добрият изпълнител на отбраната на САЩ по приходи и пазарна капитализация.

Секторът на отбраната е друга област, която се оказва устойчива на рецесия. И с геополитически опасения, създаващи потенциални светкавици по целия свят, това е малко вероятно да се промени скоро.

Единственото нещо, което би могло да се превърне в пътя на Lockheed, е правителството на САЩ. Към този текст Камарата на представителите на САЩ не беше постигнала споразумение за законопроект за разходите за отбрана. Ако тези пари не са присвоени през следващата седмица или така, секторът на отбраната ще бъде увлечен в изключването на правителството, което законодателите се опитват да предотвратят.

През 2020 г. Lockheed Martin получи 72,9 милиарда долара от Пентагона, което беше най-много от всяка получила компания. Всъщност 50% от приходите на Lockheed идват от Министерството на отбраната. Потенциалното изключване е сериозен бизнес.

Сроковете обаче имат начин за уреждане на преговори, така че инвеститорите не трябва да чакат дълго. След като разходи за отбрана преминат, LMT акциите би трябвало да се върнат към звездните си резултати.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Направете портфейла си бронеустойчив: три защитни акции за 2023 г.

EV акции със свръхрастеж, готови да се удвоят