Снимка: iStock
Шансовете за рали на фондовия пазар в края на годината намаляват, според главния капиталов директор на Morgan Stanley Майк Уилсън.
Уилсън повтори мнението си, че S&P 500 ще падне с 11% от настоящите нива до 3900 до края на годината.
„Отслабващата широта и предпазливите инсайдери намаляват шансовете за рали през четвъртото тримесечие“, каза Уилсън.
Една от най-големите мечки на Уолстрийт се придържа към прогнозата си, че S&P 500 ще падне с 11% от настоящите нива до 3900 пункта до края на годината.
Най-добрият капиталов стратег на Morgan Stanley Майк Уилсън каза в бележка от понеделник, че шансовете за рали на фондовия пазар в края на годината намаляват с всеки изминал ден, тъй като инвеститорите се сблъскват със слаб пазарен обхват, намаляващи ревизии на печалбите и потребител, който е на ръба на финансовото изнемогване.
Ширината на пазара се отнася до основното участие на ценни книжа в рали на фондовия пазар. С други думи, ралито на фондовия пазар се движи само от шепа от най-големите компании от S&P 500.
Според Уилсън в момента това е низходяща настройка за ралито на фондовия пазар в края на годината.
„Средната акция вече се е сринала технически... сигналите са по-слаби и предполагат, че ключовата тактическа подкрепа е уязвима“, каза Уилсън.
А акциите, които проверяват за защитни критерии като нисък ливъридж, високи свободни парични потоци и ниска волатилност, са едни от най-добре представящите се на пазара в момента, което предполага "предпазлив тон под повърхността на пазара", подчерта Уилсън.
Други низходящи фактори, които биха могли да натежат на акциите до края на годината, включват спад в ревизиите на печалбите сред анализаторите на Wall Street.
„Ширината на ревизиите на печалбите за цялостния S&P 500 спадна рязко през последните няколко седмици (най-значителният 2-седмичен спад от юли 2022 г.)“, каза Уилсън, добавяйки, че розовите прогнози за ръст на печалбата от 12% през 2024 г. могат да бъдат ревизирани по-ниско тъй като сезонът на печалбите за третото тримесечие започва.
„Ако видим, че ревизиите са по-слаби от сезонността през следващите седмици и продължат да намаляват, това би било знак, че други циклични рискове, включително насрещни макро ветрове, движат фона на ревизиите на печалбите“, каза Уилсън.
И накрая, доверието на потребителите намалява, тъй като цените и лихвените проценти остават високи. Според индекса на потребителските настроения на университета в Мичиган оценката на потребителите за собствените им лични финанси е намаляла с 15%.
Като цяло, това дава на Уилсън увереност, че целта му за края на годината на S&P 500 от 3900 е в рамките на достигането.
„Крайният резултат, разбивката в различните мерки за ширина, предпазливото лидерство на факторите, скорошният спад в ревизиите на печалбите и избледняващото потребителско доверие намаляват шансовете за рали през четвъртото тримесечие“, каза Уилсън.
Още по темата:
Валута | Цена | Δ% |
---|---|---|
EURUSD | 1.09 | ▼0.16% |
USDJPY | 157.48 | ▲0.21% |
GBPUSD | 1.29 | ▼0.25% |
USDCHF | 0.89 | ▲0.21% |
USDCAD | 1.37 | ▲0.20% |
Референтен индекс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Dow 30 | 40 511.00 | ▼1.17% |
S&P 500 | 5 547.92 | ▼0.97% |
Nasdaq 100 | 19 698.60 | ▼1.24% |
DAX 30 | 18 297.00 | ▼0.84% |
Криптовалута | Цена | Δ% |
---|---|---|
Bitcoin | 67 067.30 | ▲0.53% |
Ethereum | 3 511.70 | ▲0.15% |
Ripple | 0.59 | ▲3.00% |
Фючърс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Петрол - лек суров | 78.62 | ▼2.69% |
Петрол - брент | 82.64 | ▼2.57% |
Злато | 2 400.78 | ▼1.67% |
Сребро | 25.68 | ▲1.17% |
Пшеница | 542.12 | ▲1.29% |
Срочност | Цена | Δ% |
---|---|---|
US 10 Year | 110.80 | ▼0.34% |
Germany Bund 10 Year | 132.05 | ▼0.19% |
UK Long Gilt Future | 98.06 | ▼0.53% |