Снимка: iStock

Позиционирането на инвеститорите в акции стана толкова негативно, че задейства „сигнал за обратна покупка“ в персонализиран индикатор на Bank of America Corp., настройвайки класа активи за краткосрочно рали, според стратега Майкъл Хартнет, цитиран от "Блумбърг". 

Индексът на BofA спадна до 1,9 от 2,2 през седмицата до 18 октомври, воден от изходящите потоци от дългови фондове на нововъзникващи пазари, високодоходни облигации и глобални акции, както и скок в разпределението на паричните средства, каза Хартнет. Спад под 2 се разглежда като противоположен сигнал за краткосрочно рали.

През трите месеца след 20 подобни събития от 2002 г. насам американските акции показаха среден ръст от 5,4%, а глобалните акции - ръст от 7,6%, пише стратегът в бележка от 19 октомври.

„Инвеститорите са достатъчно мечи, за да може S&P 500 да се задържи над 4200 пункта, а доходността на 10-годишните държавни облигации да намери таван от 5% за следващите три до четири седмици", каза Хартнет. 

„Казано по друг начин, ако индексът не може да се задържи на 4 200 при това ниво на мечи, тогава може да има непосредствени рискове от кредитно събитие или твърдо приземяване“, добави той. Хартнет, остана като цяло мечи настроен през тази година, въпреки че акциите се повишиха през първата половина.

Бенчмаркът S&P 500 затвори в четвъртък при 4278 пункта - около 1,9% над 4200 пункта, което също е близо до 200-дневната пълзяща средна на индекса. Това се счита за ключово ниво на техническа поддръжка и се използва от търговците, за да преценят дали дългосрочната тенденция е нагоре или надолу.

Американските акции отбелязват спад за трети пореден месец през октомври, след като доходността на облигациите се повиши поради опасенията, че централните банки ще останат ястребови за по-дълго време.

Доходността на 10-годишните съкровищни облигации се повиши към 5% в четвъртък, преди да се оттегли, тъй като председателят на Федералния резерв Джеръм Пауъл каза, че централната банка е склонна отново да поддържа лихвените проценти стабилни на следващото си заседание.

Проучването на мениджърите на фондове на Bank of America тази седмица показа, че инвеститорите се насочват към пари, тъй като очакват икономическият растеж да се забави.

Но през седмицата до 18 октомври фондовете на паричния пазар отбелязаха най-голямото изтичане в историята от 108,9 милиарда долара, според данни на EPFR Global. Глобалните фондове за акции са имали обратно изкупуване на стойност 5,2 милиарда долара, докато 2,1 милиарда долара са отишли в облигационни фондове.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

JPM: Има риск от спад за фондовия пазар в САЩ

Инвеститорите с най-нисък интерес към американските акции от 2005 г.