Снимка: iStock

След като лихвите по 10-годишните и 30-годишните американски държавни ценни книжа, наскоро достигнаха до най-високите си нива от над 15 години, сега това направиха и защитените срещу инфлация дългови ценнит книжа в САЩ (TIPS).

Лихвените проценти по 10- и 30-годишни ценни книжа, защитени от инфлация, достигнаха най-високите си нива от почти 15 години в сряда, тъй като инвеститорите също така агресивно разпродаваха дългосрочен държавен дълг. 

30-годишният лихвен процент TIPS скочи с 8,7 базисни пункта до 2,576% късно следобед вчера. Това бе най-високото им ниво от началото на декември 2008 г., според Tradeweb. 

Междувременно 10-годишният лихвен процент TIPS се повиши със 7,7 базисни пункта до 2,519%, или най-високата стойност от края на ноември 2008 г. Доходността на TIPS може да отразява възгледите на пазара относно разходите за държавни заеми, както и икономиката и инфлацията.

Спестовните задължения, достъпни по електронен път чрез TreasuryDirect, плащат лихва въз основа на процента на инфлацията, измерена чрез индекса на потребителските цени.

Физическите лица са ограничени до покупка от $10 000 годишно. Задълженията трябва да се държат 12 месеца и да имат 30-годишен матуритет. Ако бъдат изкупени пет години преди матуритета, притежателите губят три месеца лихва.

Физическите лица могат да купуват допълнителни $5000 годишно на хартиен носител, използвайки приходи от възстановяване на данъци върху доходите.

Облигациите от серия I плащат лихва, която се добавя към цената на облигацията на всеки шест месеца въз основа на индекса на CPI за всички градове. Цената се определя на първия работен ден на май и ноември. 

Проблемът с държавните записи и облигациите е, че те не осигуряват тази защита срещу инфлацията. 
Спестовните задължения са много подходящи за малки спестители и като допълнение към 401 (k) или IRA пенсионен план, които са ограничени годишни вноски. Те също могат да бъдат разделени с 529 специални планове за колеж.

А лихвите по специалните задължения могат да бъдат освободени от данъци, когато се използват за образователни цели за притежателя, съпругата или децата в рамките на доходите. Задълженията, закупени от родители на името на тези деца под 24 години, не отговарят на условията за това данъчно облекчение.

Стандартният съвет на експертите е, че по-младите хора трябва да инвестират много от своите пенсионни сметки в акции. В реалния живот обаче по-младите работници често осребряват своите сметки 401(k) рано поради загуба на работа, развод или други неблагоприятни събития – понякога в най-лошия възможен момент. Наличието на стабилна база за теглене, като специални задължения, позволява на инвеститорите да оставят своите портфейли от непокътнати акции, за да растат в дългосрочен план.

Подобно на други задължения на Министерството на финансите, I задълженията не се поддържат на държавни и местни данъци върху доходите от лихви и предлагат привлекателна функция за отплащане на данъци, която позволява на притежателите да отлагат плащането на данъци, докато не изкупуват задълженията.

Лихвите се натрупват през живота на облигациите, елиминирайки риска от реинвестиране, включващ лихвени плащания по стандартните задължения. И ако инфлацията е отрицателна (дефлация), процентът на I задълженията не може да бъде определен на по-малко от нула.

Много хора предпочитат борсово търгуване на фондове за TIPS като $39 милиарда iShares TIPS Bond ETF (тикер: TIP) преди държането на TIPS, предвид добрата ликвидност и относително ниските такси. TIP ETF има годишна такса от 0,19 процентни пункта.

ETF инвестира основно в междинни TIPS и има среден матуритет от осем години. 

Още по темата:

Какво предстои за държавните облигации на САЩ?