Снимка: iStock

Старите навици умират трудно, в инвестирането и в живота. Вземете например служител, който прави едно и също нещо в продължение на десетилетие, след което получава повишение до голяма степен заради това, което е правил през последното десетилетие. Трябва да се развие или да приключи в тази нова роля. 

Същото важи и при инвестирането. На практика инвеститорите рискуват да се вкопчат в миналото и неговите безброй практики или да прегърнат бъдещето и да се отърсят от миналото.

Развийте мисленето си около търговията с Великолепната седморка, която ви донесе огромни печалби на хартия през изминалата година, или взривете портфолиото си в недалечното бъдеще.

На практика инвеститорите са забравили, че има повече начини да печелят пари от натискането на бутона за покупка на седем технологични акции. И с поставени щори те пренебрегват новите тенденции/новини/информация, които изискват краткотрайна пауза на експлозивната търговия с Mag Seven.

Първото нещо, което е свежо на сцената, е актуализиран пазарен разказ.

Ако в края на 2023 г. всичко беше свързано с намаляване на лихвените проценти в година на избори, тогава първата половина на 2024 г. се очертава като потенциал за почти никакви намаления на лихвите тази година.

Основното създаване на работни места от 353 000 за януари и големите ревизии нагоре за нарастването на работните места през ноември и декември сигнализират, че икономиката се справя адски добре. Това е икономика, която по никакъв начин не се нуждае от намаляване на лихвените проценти тази пролет. Икономиката е толкова силна, че оправдава по-яростния Фед.

„Забравете анекдотичните знаци за съкращения в технологичния сектор и компании, стремящи се към ефективност тази година, икономиката създава стотици хиляди нови работни места“, пише главният икономист на FWDBONDS Крис Рупки в клиентска бележка.

„Длъжностните лица на Фед ще трябва да наострят моливите си относно времето за намаляване на лихвените проценти тази година, защото по-високите лихви със сигурност няма да забавят икономиката.“

Накратко, входящите данни от последните две седмици предполагат, че не са предстоящи намаления на лихвените проценти - и това премахва ключовия попътен вятър, който задвижваше пазарната психология (и напомпаните коефициенти за търговия) около акциите на Великолепната седморка.

След това, на второ място, има основите на тези технологични гиганти, както се вижда от последните дни на печалбите им.

Резултатите на Apple, Alphabet, Microsoft и Tesla поставиха повече въпроси пред инвеститорите, отколкото дадоха отговори. Всички тези отчети са имали сериозни слаби места, които би трябвало да поставят под въпрос търговията с множителите върху тях. Представянето на Apple в Китай беше слабо. Насоките за тримесечието през март бяха слаби. Продажбите на iPhone не бяха удивителни.

Що се отнася до Alphabet, той пропусна продажбите в облака. Тримесечието на Tesla и разговорът за печалбите, ръководен от Илон Мъск, беше осеян с червени знамена.

Тримесечието на Microsoft проби дупка в разказа - засега - че целият му нов AI ще доведе до масивна преоценка на прогнозите за приходите му от Street през 2024 г. Отстранявайки първия в историята дивидент от Meta, който беше обявен, тримесечието му беше разумно — но също така повишава капиталовите си разходи за 2024 г.

Резултатът на Amazon беше самотната „рокзвезда“ докрай. Ускоряване на продажбите извън AWS, впечатляващо разширяване на оперативния марж и убийствени насоки.

Вземете цялата тази нова информация заедно и посланието трябва да е ясно за инвеститорите... развийте мисленето си относно Mag Seven или иначе…

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.

Още по темата:

Най-добрият избор сред "Великолепните седем"