Снимка: Istock

Акциите отново приключиха изминалата търговската седмица, като удариха нови рекорди. Признаците за забавяне на инфлацията накараха пазарите да станат по-оптимистични относно перспективите за намаляване на лихвените проценти от Федералния резерв и акциите се повишиха в резултат на това, като и трите основни средни стойности достигнаха рекордно високи стойности в сряда.

За седмицата Nasdaq Composite (^IXIC) се повиши с повече от 2%, докато S&P 500 (^GSPC) скочи с повече от 1,5%. Dow Jones Industrial Average (^DJI) нарасна с над 1%, затваряйки над 40 000 пункта за първи път в петък.

През следващата седмица се очаква дългоочакваните резултати от печалбата на Nvidia (NVDA) да бъдат ключовият катализатор за пазарите. Резултатите от Target (TGT), Palo Alto Networks (PANW) и Lowe's (LOW) също ще бъдат внимателно следени от инвеститорите.

Очаква се седмицата да бъде по-спокойна на икономическия фронт, с актуална информация за дейността в секторите на производството и услугите, както и окончателното четене на потребителските настроения за май. В сряда следобед се очакват и протоколи от срещата на Фед през май.

Отчитането на индекса на потребителските цени през април показа, че основните цени, които изключват по-променливите разходи за храна и газ, са се повишили с 3,6% спрямо миналата година - най-ниското годишно увеличение от три години. Това накара инвеститорите да заложат за две пълни намаления на лихвените проценти тази година за първи път от началото на април.

Този ход приближава пазара в съответствие с прогнозите на Фед за две или три намаления на лихвените проценти в даден момент тази година. Главният инвестиционен стратег на BMO Capital Markets Брайън Белски изброи съгласуването на инвеститорите с Фед относно намаляването на лихвените проценти като причина в подкрепа на неговия призив S&P 500 да приключи 2024 г. при 5 600 пункта, увеличение с по-малко от 7% спрямо затварянето в петък.

За инвеститорите ключовият въпрос ще бъде дали този бичи разказ е устойчив или пазарът отново ще скочи пред Фед, както направи в началото на 2024 г., когато инвеститорите оцениха близо седем намаления на лихвените проценти на фона на положителните икономически данни. Първият тест ще дойде в сряда с публикуването на протокол от срещата на Федералния комитет за отворен пазар през май, което ще даде по-задълбочен поглед върху дискусията между официални лица.

„Протоколът от срещата на FOMC през май трябва да звучи по-яростно от пресконференцията на председателя Пауъл“, пише американският икономист Майкъл Гапен от Bank of America в бележка до клиентите. „Въпреки че Пауъл сигнализира, че летвата за повишения е висока и че стоенето е правилният отговор на забавянето на дезинфлацията, други в комисията бяха по-загрижени дали политиката прави достатъчно.“

Повишаването на целта на Белски в края на годината беше последвано от ново повишение на прогнозата в петък. Главният капиталов стратег на Deutsche Bank Бинки Чада повиши целта си в края на годината за бенчмарка до 5500 от 5100 пункта. Чадха цитира стабилен ръст на печалбите и подобряваща се макроикономическа перспектива като причини акциите да продължат да се повишават.

„Виждаме, че цикълът на печалбите има много крака“, каза Чада. „Въпреки че целият растеж може да не се материализира тази година, виждаме, че пазарното доверие в продължаващо възстановяване се повишава до края на годината, подкрепяйки коефициентите на собствения капитал.“

Големият доклад на Nvidia

Лидерът в областта на изкуствения интелект Nvidia е готов да отчете печалби след затварянето на пазара в сряда, завършвайки докладите на американските технологични гиганти. Очакванията за производителя на чипове отново са високи. Анализаторите очакват Nvidia да увеличи печалбата си с повече от 400% през предходното тримесечие, докато приходите са се увеличили с 242%, според консенсусни данни на Bloomberg.

За второто тримесечие анализаторите прогнозират ръст на печалбата от над 120% и почти 100% ръст на приходите.

„Виждаме достатъчно място за NVDA да публикува FQ1E (април) приходи потенциално до $26B (център за данни ~$22-23B) и потенциално ориентирани към ~$27-28B общи приходи (център за данни ~$25-26B) — и двете добри според нас достатъчно, за да поддържа акциите предубедени по-високи“, пише анализаторът на UBS Тимъти Аркури в бележка до клиентите, преглеждайки съобщението за печалбите.

*Материалът е са аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.