Снимка: iStock

Акциите паднаха от рекордни нива в четвъртък, тъй като притесненията за лихвените проценти доминираха настроенията на инвеститорите, след като хитовите печалби на Nvidia (NVDA) не успяха да стимулират по-широко пазарно рали.

Технологичният Nasdaq Composite (^IXIC) падна с около 0,4%, докато S&P 500 (^GSPC) се понижи с близо 0,8%.

Dow Jones Industrial Average (^DJI) се понижи с повече от 1,5%, или 600 пункта, за най-лошия си ден от март 2023 г. Спад от 7% на акциите на Boeing (BA) след съобщение за забавени доставки на самолети натежа на Dow.

Акциите на Nvidia скочиха с повече от 9% до над 1000 долара за първи път, след като лидерът на AI надхвърли изключително високите прогнози на Уолстрийт за печалбата за първото тримесечие. Чиповият гигант също повиши насоките си, облекчавайки страховете, че търсенето на AI може да губи пара.

Акциите на други производители на чипове и свързани с изкуствения интелект се повишиха на фона на резултатите, като производителят на сървъри Dell (DELL) се повиши с около 4%.

Акциите се понижиха в сряда, след като минутите на Федералния резерв отново разпалиха опасенията относно движението на лихвените проценти. Икономическите данни в четвъртък подкрепиха този разказ. S&P Global Purchasing Managers Index (PMI) за май достигна 54,4 срещу 51,3 миналия месец. Светкавичното отчитане, което беше по-високо от очакваното от икономистите, показа, че бизнес активността се е ускорила с най-бързите темпове от две години въпреки усилията на Фед за този ценови натиск.

Акциите започнаха да падат за деня след доклада.

Голяма част от последната седмица беше прекарана в разговори за дългоочакваното издание на печалбата на Nvidia. Компанията изпълни своята роля за пазарните бикове, изпреварвайки отново високите очаквания на Wall Street.

Но останалата част от пазара не дойде заедно за пътуването.

Като цяло акциите на Nvidia (NVDA) се повишиха с почти 10% в четвъртък, докато и трите основни индекса затвориха на червено. Дори технологичният Nasdaq Composite, върху който Nvidia обикновено влияе доста силно, падна с близо 0,4%.

Акциите се насочиха надолу в деня, след като по-горещите от очакваното данни за икономическата активност повишиха доходността на облигациите и подхраниха опасенията, че Фед може да не намали лихвените проценти веднага, както мнозина се надяваха. Това доминира пазарното действие с чувствителни към лихвените проценти сектори като недвижими имоти (XLRE), комунални услуги (XLU) и финанси (XLF) сред най-зле представилите се в S&P 500.

Въпреки шума преди печалбите около Nvidia, пазарното действие в четвъртък показа, че пазар с рекордни върхове остава нестабилен, когато доходността се повиши и се появят страхове за твърде гореща икономика.

Горещите икономически данни повишиха доходността на облигациите, но борсовите стратези казват, че не всичко е лошо. Друго горещо четене за икономиката на САЩ повиши доходността на облигациите и притесни инвеститорите кога Федералният резерв ще намали лихвените проценти във вторник.

Главният бизнес икономист на S&P Global Market Intelligence Крис Уилямсън каза пред Yahoo Finance, че най-високото четене на композитния PMI в САЩ за 25 месеца очевидно е „това, което ще разтревожи централната банка“.

И това разтревожи инвеститорите в деня на спад за пазарите в четвъртък.

Но борсовите стратези често бързо посочват резултата от тези данни: това означава, че икономиката расте. И ако се остави дебатът за лихвените проценти на Фед настрана, това е нещо добро.

Главният стратег за множество активи на HSBC Макс Кетнер каза, че докато дебатът не се измести до това колко повече ще увеличи Фед, пазарът може да е наред. Защото въз основа на настоящите данни, ако Фед не намали тази година, това е защото икономическият растеж е „толкова силен, че инфлацията не се забавя“.

„Това е добрият вид инфлация, когато се ръководи от растеж“, каза Кетнер. „Докато това продължава, това все още е доста добро за рисковите активи.“

Акциите от чип сектора и възвръщаемостта на медта са еднакви през 2024 г

Днешното ценово действие на акциите на чипове и фючърсите на медта предоставя завладяващ поглед към два пазара, които са преплетени, но остават различни.

Индексът на полупроводниците PHLX (^SOX) вчера отвори най-високо ниво за всички времена благодарение на чудовищния скок на Nvidia (до собствения си рекорд).

Междувременно фючърсните договори за мед (HG=F) – ключова суровина в полупроводниците – са намалели с 6,7% през последните няколко дни. Това е най-лошият двудневен спад от две години.

И двата пазара са нараснали с 24% тази година. Но SOX не бе отбелязал рекорд повече от два месеца. Междувременно медта отбеляза нови върхове още миналата седмица.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.