Снимка: iStock

Хедж фондовете ограничават търговията с опции за японски йени с внезапна вълна от възходящи залози за валутата, според участниците на пазара, пише "Блумбърг".

Само миналия месец средства с ливъридж, бяха насочени в опционни залози, че йената ще спадне до 160 спрямо долара. Това се промени тази седмица с фондовете, които сега купуват опции за йена, които печелят стойност, ако валутата се покачи спрямо зелените пари.

Долар-йената спадна обратно под 155 във вторник, след като "Блумбърг" съобщи, че централната банка на Япония вероятно ще обсъди намаляването на покупките на облигации още на политическата си среща следващата седмица. По-силната йена помрачи привлекателността на кери търговията.

„Фондовете с реални пари и рисковите фондове започнаха да гледат на коловете за йени с известна спешност поради шума, идващ от политиците на сушата в Япония“, каза Ручир Шарма, базиран в Лондон глобален ръководител на търговията с валутни опции в Nomura International Plc. „Притесненията около възможното количествено затягане от страна на BOJ изплашиха пазара.“

Това не е единственият катализатор, който доведе до падане на долар-йена. Разочароващите икономически данни за САЩ също натежаха на долара, като изпратиха доходността в САЩ по-ниска. Търговците оценяват по-голямата вероятност Федералният резерв да намали лихвените проценти с до 50 базисни пункта тази година.

Увеличеното търсене на кол опции за йени доведе до по-високи премии за хеджиране на отрицателната страна на долар-йена. Разходите за хеджиране на долар-йена намаляват в сравнение с покачването през следващите две седмици, което обхваща както политическите решения на Федералния резерв, така и на Японската централна банка, се повишиха до най-високото си ниво от 29 април във вторник.

Долар-йена не е единствената кери търговия, която преживява обрат в съдбата тази седмица. Търговията между мексиканските песо и йени също беше преобърната след резултатите от изборите в страната.

"Кери сделките бяха оставени като резерва“, каза Крис Уестън, ръководител на изследванията в Pepperstone Group Ltd. Централна тема през последните 24 часа търговия беше „порочното размотаване на кери позициите на развиващите се пазари във валута, където различни резултати от изборите доведоха до интензивно репозициониране. В епицентъра на потоците беше MXN/JPY – може би глобалното дете на плаката на добре притежавана кери позиция“, добави той.

Инвеститорите сега са съсредоточени върху данните за услугите на ISM в САЩ, които трябва да бъдат публикувани по-късно в сряда, и данните за заетостта в страната на 7 юни, тъй като те ще бъдат включени в последния точков график на централната банка на САЩ, който трябва да бъде публикуван следващата седмица.

Ако данните са разочароващи, съотношението долар-йена е на път да падне още повече, тъй като трейдърите оценяват още по-висока вероятност от поне две намаления на лихвените проценти от Федералния резерв тази година.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

ЯЦБ промени политиката си относно доходността по държавните облигации

Инфлацията в Япония се забавя през април