Снимка: iStock

Тайванският производител на чипове TSMC отчете 54% ръст на нетната печалба за третото тримесечие в четвъртък, което надмина пазарните очаквания, тъй като продължава да бере ползите от нарастващото търсене на полупроводници, използвани в приложения с изкуствен интелект.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSMC), най-големият договорен производител на чипове в света и основен доставчик на Apple и Nvidia, отчете увеличение на нетната печалба за юли-септември до 325,3 милиарда T$ (10,11 милиарда $) от T$ 211 милиарда година по-рано.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. повиши целта си за ръст на приходите за 2024 г., след като тримесечните резултати надминаха прогнозите, разсейвайки опасенията относно глобалното търсене на чипове и устойчивостта на бума на AI хардуера.

Основният производител на чипове за Nvidia Corp. и Apple Inc. сега очаква продажбите да се повишат с приблизително с 30% в щатски долари тази година, спрямо предишните прогнози за около средно 20% увеличение. Това стана, след като TSMC отчете по-добри от прогнозираните печалби за септемврийското тримесечие. И предвижда увеличение на капиталовите разходи през 2025 г. от приблизително 30 милиарда долара тази година.

Прогнозата на TSMC трябва да помогне за смекчаване на опасенията, че инвеститорите са преценили погрешно търсенето на AI и полупроводници. Тези страхове изкристализираха, след като водещата част на индустрията за чипове ASML Holding NV изуми пазарите, като отчете около половината поръчки, които инвеститорите очакваха. 

„Търсенето е реално и аз вярвам, че е само началото“, каза главният изпълнителен директор на TSMC, повтаряйки редица ръководители, включително главния изпълнителен директор на Nvidia. По отношение на общото търсене на чипове, „всичко се стабилизира и започва да се подобрява“.

Нейните американски депозитарни разписки се покачиха с повече от 6% в предпазарната търговия в Ню Йорк. Акциите на Nvidia поскъпнаха с около 2,5%. Акциите на японските производители на чипове, включително Lasertec Corp. намалиха загубите си в Токио, докато Infineon Technologies AG се повишиха в Европа заедно с конкурентите в сектора.

Акциите на TSMC скочиха с повече от 70% тази година, изпреварвайки много от най-големите технологични фирми в Азия в отражение на силните продажби на чиповете на Nvidia, жизненоважни за развитието на изкуствения интелект.

Най-голямата компания в Тайван повиши прогнозата си за приходите си за 2024 г. само преди няколко месеца през юли, подчертавайки очакванията за разходи за AI инфраструктура от Microsoft Corp. и Amazon.com Inc. Стабилното приемане на изкуствения интелект също трябва да помогне за стимулиране на продажбите на iPhone и други джаджи в дългосрочен план.

Все пак инвеститорите наблюдаваха за отклонения в перспективите на TSMC, след като ASML обвини по-бавното от очакваното възстановяване на автомобилния, мобилния и компютърния пазари за забавяне на плановете за разширяване на завода за чипове. AI остава светла точка, казаха нейните ръководители.

„TSMC не е просто AI машина,“ каза Бен Барингер, технологичен анализатор в Quilter Cheviot. „Те са много по-добре позиционирани както от Intel, така и от Samsung, които имаха свои собствени добре документирани проблеми. TSMC се позиционира добре и ако някакъв реален спад удари сектора, трябва да е в силна позиция да преодолее това и да излезе на добро място.“

Насоките за 57% плюс брутен марж на TSMC за 4 тримесечие (срещу консенсуса от 54,7%) – съчетано с бързо нарастване на приходите от N3 възел – показва все още силно търсене на неговите AI чипове от Nvidia и други. Ръстът на продажбите от около 25% през 2025 г. изглежда осъществим въз основа на изчисления, подкрепени от лидерството на TSMC в 3- и 5-nm възли и неговата усъвършенствана CoWoS собствена технология за пакетиране на полупроводници.

В четвъртък TSMC отчете по-добро от прогнозираното увеличение от 54% на нетната печалба за тримесечието през септември до 325,3 милиарда NT$ (10,1 милиарда $). И очаква приходи от 26,1 милиарда до 26,9 милиарда долара през последното тримесечие, надминавайки прогнозата за 24,9 милиарда долара.

Най-големият производител на усъвършенствани чипове в света е един от най-големите бенефициенти от глобалната надпревара за разработване на изкуствен интелект. Акциите му се удвоиха, откакто този бум започна в края на 2022 г. с дебюта на ChatGPT на OpenAI. Пазарната капитализация на TSMC за кратко премина границата от 1 трилион долара в САЩ.

И все пак дори преди ASML някои инвеститори станаха предпазливи относно траекторията на глобалните разходи за ИИ. Те се съмняват дали големи технологични фирми като Meta Platforms Inc. и Alphabet Inc. ще продължат да се занимават с чипове и центрове за данни без наистина убийствено приложение.

Рисковете от свръхкапацитет на центровете за данни и геополитически проблеми обезпокоиха някои инвеститори. Bloomberg съобщи тази седмица, че служители на администрацията на Байдън са обсъдили ограничаване на продажбите на усъвършенствани AI чипове от Nvidia и други американски компании за конкретна страна.

В четвъртък Вей каза, че очаква приходите от сървърни процесори с изкуствен интелект да се утроят тази година, което ще доведе до средно тийнейджърски процент от общите продажби през 2024 г.

В по-дългосрочен план TSMC преследва бърза международна експанзия.

Планира още заводи в Европа с фокус върху пазара на чипове с изкуствен интелект, според високопоставен тайвански служител. Това е в допълнение към текущото строителство в Япония, Аризона и Германия.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.