Васил Стоянов*, професионален трейдър и лектор в betatrader.bg

Шансовете за увеличение  на лихвените нива в САЩ през следващите няколко месеца намаляват.  Очаква се английската централна банка да прибегне до намаление на лихвените нива в желанието си да подкрепи икономиката.

EURUSD

В петък(08.07.2016) бяха публикувани дългоочакваните данни за пазара на труда в САЩ. Новооткритите работни места отбелязаха ръст до 287 хил., изненадвайки приятно повечето пазарни участници. След обявяването на новината долара започна да поскъпва, а валутната двойка съответно започна спад. Но дали този ръст казва всичко за пазара на труда в САЩ? Другата страна на монетата бе, че безработицата се покачва от 4.70% на 4.90%, а средното заплащане на час леко намалява. Това разколеба пазарните участници, EURUSD започна да се покачва, като в края на деня се формира „доджи" на дневна графика.

Притеснения за влошаване на глобалната икономическа обстановка и колебливите данни от пазара на труда вероятно ще са предпоставка ФЕД да продължи с политиката си на изчакване, относно повишаване на лихвените нива.

Друг проблем, които би могъл да постави еврото под натиск е прекомерно голямата експозиция към деривати на Deustsche Bank и проблемите на италианската банка Monte dei Paschi di Siena. Според анализ на Investing.com експозицията към деривати на Deustsche Bank е 20 пъти по-голяма от БВП на Германия. В същия анализ се казва, че нарастват страховете, че Германия може би няма да иска да спаси банката. Дали Deustsche Bank няма да се окаже твърде голяма, за да бъде спасена?

Deustsche Bank традиционно е на водещите места по оборот на форекс пазара. През последните няколко години дневния оборот на форекс пазара намалява. От тази гледна точка, проблемите на Deustsche Bank могат да доведат до допълнително намаляване на дневния оборот на форекс пазара, до намалена ликвидност. Така за големите пазарни участници ще е много по-трудно да пласират ордери, без да окажат значително изменение на цената. Разбира се ефекта няма да се ограничи само до големите пазарни участници.

От следващата графика се забелязва, как дела на Deustsche Bank във валутната търговия вече намалява.

Това което можем да направим към момента е да следим как пазара реагира на новини относно проблемите на европейските банки. Така ще имаме по-добра представа за настроенията на останалите пазарни участници и значението, което отдават на проблема.

От дневната графиката валутната двойка забелязваме, че цената се задържа между средната и долната линия на Болинджър. Докато това положение се запазва спада остава по-вероятен. Във вторник се образува мечо поглъщане, но изглежда важните новини от сряда и петък са накарали болшинството пазарни участници да изчакат излизането им преди да вземат решение за участие. В резултат на това през останалите дни от седмицата не последва низходящо движение, което може да бъде очаквано след мечо поглъщане.

Поради изпълнения със смесени данни доклад за пазара на труда в САЩ в петък, след публикуването му цената първо отбеляза спад, а след това покачване. Така в петък се формира доджи, което показва моментно изравняване на силите на бикове и мечки. В този случай трябва да изчакаме затварянето на следващата свещ, за да преценим каква ще е по-вероятната посока, в която ще поеме цената. Стив Нисън - човека, който популяризира японските свещи, казва че по-високо затваряне при следващата свещ дава предимство на покачването и обратно по-ниско затваряне предимство на спада.

Нива на подкрепа можем да очакваме на 1.0910, 1.0825. Ако цената затвори над последния връх от 1.1185 ще трябва поне временно да забравим за мечия сценарии. Важността на това ниво е породено от факта, че промени значението си от подкрепа в съпротива през изминалата седмица.

От СОТ доклада за последната седмица става ясно, че има увеличение при нетните къси спекулативно позиции от минус 61.93 хил. контракта(седмица по-рано) до минус 75.33 хил. контракта за седмицата до 05.07.2016.
Важните събития, които трябва да имаме в предвид при тази валутна двойка са:

Сряда - 17:30 - Запаси от суров петрол САЩ;

Четвъртък - 15:30 - Първоначални молби за безработица САЩ;

Петък - 15:30 - Инфлация САЩ; Продажби на дребно САЩ; 17:30 - Потребителско доверие САЩ;

GBPUSD

През тази седмица ще бъдат публикувани важни данни от Великобритания. Кулминацията е в четвъртък от 14:00, когато се очаква основната лихва да бъде намалена от 0.50% на 0.25%.

Разпродажбите при тази валутна двойка продължиха и през изминалата седмица. Цената падна малко под кръглото ниво от 1.2800, което стана подкрепа за цената. Към момента шансовете за корекция изглежда нарастват.

Причините са няколко. Намаляване на телата на мечите свещи на дневна графика, формиране на „чук" придружен с дивергенция на едночасова и четиричасова графика. Формиране на „доджи" последвано от по-високо затваряне на дневна графика.

Поради факта, че валутната двойка се намира в силен мечи пазар, предполагам, че ако корекцията не започне от тези нива, може да го стори след още един тест на 1.2800.

Обикновено, когато пазара е в състояние на силен спад, много хора предпочитат да продават ралита т.е. да използват корекциите, за да откриват къси позиции на по-високо ценови нива. Затова се казва, че изненадите се случват по тренда и всеки трябва да го има в предвид, ако реши да търгува по посока на корекция. Също евентуална корекция може да се окаже доста краткотрайна, защото намаляване лихвените нива обикновено води до поевтиняване на валутата.

Спад под 1.2800, при което на дневна графика цената затвори около минимума за деня, ще покаже, че момента за корекция все още не е настъпил.

Заключението е, че техническата картина показва възможна корекция, въпреки това тя може да се окаже краткотрайна(възможно е да остане в страничен рейндж). Причината е очаквано намаление на лихвените нива, което е вероятно да доведе до допълнителен спад при GBPUSD.

Забелязва се леко увеличение при нетните къси позиции в паундове има през последната седмица. СОТ доклада показва промяна от минус 42.71 хил. контракта на минус 49.03 хил. контракта за седмицата до 05.07.2016.
Във вторник ще бъдат обявени данни за инфлация във Великобритания. По важни са новините в четвъртък 14:00 , когато може да станем свидетели на намаление на лихвените нива, а в 15:00 ще има изявление на М. Карни.

USDJPY

Дефлацията и слабия ръст остават предизвикателство пред японската икономика. В края на месеца ще има заседание на ЯЦБ, на което може да бъдат обявени нови стимули за икономиката.

В петък цената отново тества нивото от 100.00 ейни за долар, но затвори над него. Тренда остава низходящ и ако се запази, през следващата седмица можем да видим спад под него и тест на 99.00 и последното дъно.
Задържане на цената над ключовото ниво от 103.41 ще сигнализира, че спада поне временно е преустановен.

Няма сериозна промяна при дългите нетни позиции в японски йени. Промяната е от 59.75 хил. контракта на 63.57 хил. контракта в сравнение със седмица по-рано.

AUDUSD

Австралийската централна банка остави лихвените нива без промяна.

Покачването при златото също спомага за поскъпването на австралийския долар.

През изминалата седмица цената успя да се задържи над средната линия на Болинджър, като отбеляза лек ръст.

Съпротива има на нивото на последния връх - 0.7645.

Спад под 0.7400 ще покаже, че възходящия тренд е заменен от странично движение. Спад под 0.7290 ще сигнализира, че мечките започват да вземат превес.

Нетните спекулативни позиции върху австралийски долар се променят от минус 1.95 хил. контракта до 4.90 хил. контракта за седмицата до 05.07.2016.
Важни новини относно безработицата в Австралия ще бъдат публикувани в четвъртък от 4:30 часа.

USDCAD

Във вторник се образува „бичо поглъщане", цената се задържа над средната линия на Болиндждър, но все още няма пробив на ключовите нива от 1.3120 и 1.3200. Пробив на тези нива и превръщането им от съпротиви в подкрепи ще покажат, че валутната двойка излиза от странично движение и преминава в покачване.

Има леко увеличение при нетните дълги спекулативни позиции в канадски долар. Промяната е от 7.95 хил. контракта на 11.52 хил. контракта за седмицата до 05.07.2016.

Сряда (17:00) ще бъде важен ден за канадския долар, поради публикуването на подробности за паричната политика и решение за лихвените нива. Очаква се да няма промяна.

*Мнението, изразено в този материал не представлява препоръки или съвет за покупка или продажба на валутни двойки на форекс пазара. Изразените прогнози покриват очакванията на автора на материала и могат да не се сбъднат.