Снимка: Wikimedia

Рей Далио е основател и ръководител на най-големия хеджфонд в света - Bridgewater Associates. Успехът на Далио не е случаен, а резултат от неговите качества и усилена работа. Ето защо, когато Далио говори, цялата инвестиционна общност, слуша внимателно.

А Далио, както обикновено има какво да каже на пазарните участници. Ето и последните му коментари от днес и предходните няколко дни:

"Сега сме в ситуация, в която Федералният резерв ще трябва да погледне цените на активите, преди да гледа към икономическата активност", каза той, в интервю за изданието CNBC. И допълни - "Това е трудна позиция."

S&P 500 се понижи със 7.3% от края на третото тримесечие, като повишението му от началото на годината възлиза на едва 1.1%. Индексът Dow Jones Industrial Average загуби 5.2% през тримесечието. Над 11% от стойността на технологичния Nasdaq бяха заличени през изминалите три месеца.

Очаква се Федералният резерв да повиши за четвърти пореден път нивото на лихвите през декември на тази година, от настоящите им нива между 2 и 2.25%.

Президентът Доналд Тръмп многократно критикува Фед, че е бил твърде агресивен при повишаването на лихвите. Някои икономисти и пазарни наблюдатели твърдят, че опасенията, че Федералният резерв ще прекали с увеличението на лихвите и по този начин ще нарани щатската икономика са допринесли за пазарната слабост през тази есен.

Защитниците на Федералния резерв обаче твърдят, че основните данни сочат към силно представяне на икономиката, в среда на пълна заетост и ускоряване на инфлацията и подкрепят действията на резерва.

„Живеем в свят, в който политиката и избора на политиците имат много по-голям ефект върху пазарите“, коментира Рей Далио, основател и ръководител на най-големия хеджфонд в света - Bridgewater Associates, по време на конференция в Лисабон, Португалия.

Популизмът, според Далио, е феномен не само в САЩ, но и по целия свят.

Според инвеститора-милиардер, пазарите са заложели в цените на акциите изход за разединен Конгрес, при проведените междинни щатски избори. Така, политиците играят все по-голяма роля върху финансовите пазари, не само в САЩ, но и по целия свят.
 
„Аз бих бил по-предпазлив в инвестициите си в момента“, съветва Далио. Според него, напълно е възможно да видим понижение на пазарите през следващите една, или две години.

Според Далио, в момента сме в седмия ининг от икономическия цикъл. Той предупреди още Фед да не прибягва към ускорено повишение на лихвите, или с повече от това, което очакват инвеститорите

Първо добрата новина. Според Далио, световната икономика, в момента е в много добра форма.

„Икономиката в момента е на, или близо до най-добрите си стойности, и не виждам никакви сериозни икономически рискове на хоризонта, за следващите година, или две“, коментира Далио, в пост в социалната медия – LinkedIn, в петък.

Сега и лошите новини...

„Опасяваме се, че какъвто и да е магнитута на следващия спад, който рано или късно ще дойде, когато и да настъпи, ще произведе много по-големи социални и политически конфликти от досега съществуващите“, според гениалния инвеститор.

Световните пазари, в момента са при нови върхове, след като се стабилизираха през последните осем години, след финансовата криза. Централните банки, са допринесли, за основна част от доброто представяне на световните фондови пазари, с поддържане на лихвите, при ултраниски нива, смята още експертът.
 
И макар, ръстът да стартира, с изборната победа на Тръмп, той не е бил единственият фактор, допринесъл за силното поскъпване на акциите. Добрите корпоративните резултати и перспективи за следващото тримесечие, бяха друг катализатор, за достигането на нови исторически най-високи стойности.

Опасенията на Далио обаче са, че дълговете, които се появяват в системата включително при пенсионната и здравната, могат да създадат бавно и стабилно „изтискване“ на икономиката и пазарите. Вместо рязък шок, който да бъде преодолян бързо, Далио прогнозира, че ще видим „постепенно“ свиване, което ще нарани в най-голяма степен, хората с най-ниски доходи.

„Когато погледнем световната картина, налице е риск от спад следствие на стесняващата се монетарна политика на централните банки по света“, смята още експертът.

Далио припомни, че напрежението между САЩ и Китай също е сериозна заплаха за световната икономика, като добави, че е важно инвеститорите да диверсифицират портфейлите си и да избягват прекомерната концентрация в дадени активи.

„С най-голяма тежест в момента за инвеститорите е да знаят, как да балансират портфейлите и експозициите си. С минаване на времето, рисковете се увеличават“, заключи Далио.

Още по темата:

Далио: Гответе се за криза до 1-2 години

Щатските индекси с нови рекорди - но не изпадайте в еуфория

Вижте новите позиции на Бъфет през третото тримесечие