Снимка: iStock

Теодор Минчев

Щатският фондов пазар започва да забавя ръста си, въпреки че основните индекси се търгуват близо до рекордните си стойности от есента на миналата година. Серия от събития са виновни за това, като последното и с най-голям ефект бе обръщането на лихвената крива.

Глобалните проблеми на растежа и нарастващите опасения от рецесия в САЩ, са основните виновници за нестабилността. Не по-малко лоши са обаче и данните от Европа и Китай. По-конкретно, активността на производствения сектор в еврозоната спадна през март с най-бързи темпове от близо шест години, според последните данни на IHS/Markit.

Немската производствена активност нараства с най-слаби темпове в рамките на шест години и половина, докато частният сектор на Франция се сви. Междувременно индексът PMI, следящ американския производствен сектор се понижи до най-слабото си ниво от близо две години.

Европа и Китай водят търговска война със Съединените щати, което причинява забавяне на глобалния растеж. Политическите сътресения във Великобритания във връзка с излизането на страната от ЕС също повишава сериозно рисковете.

Всички тези фактори, до голяма степен разклатиха самодоволството на фондовия пазар, принуждавайки инвеститорите да се отървават от по-рисковите активи и да се ориентират към безопасни такива.

Освен това, промяната на политиката на Фед изпрати доходността на 10-годишните държавни книжа до най-ниските им нива от началото на миналата година. Това направи спредът между тези книжа и тримесечните съкровощни бонови отрицателна за пръв път от 2007-ма година.

И ако се страхувате от нова криза и спад на фондовите пазари, ето няколко индексни фонда, които можете да обмислите.

SPDR Gold Trust ETF GLD

Златото е един логичен избор за всички, които се опасяват от нова дългова или финансова криза, които със сигурност биха засегнали фондовите пазари. Благородният метал често се разглежда, като "спасителен актив" за защита на спестяванията от инфлация и пазарни сътресения.

Продуктите, които проследява промяната в цената на златото са индексни фондове, като например SPDR Gold Trust. Фондът проследява цената на златните кюлчета, измерени в щатски долари, като притежава физическо злато съответстващо на инвестициите в него и което се съхранява в Лондон под надзора на HSBC Bank USA.

Това е един добър избор за инвеститорите, в сравнение с перспективата да купуват физическо  злато, свързано с редица недостатъци.

В допълнение индексният фонд притежава злато на стойност 32.9 милиарда долара, а търговията с акциите му е изключително активна - възлизаща на около 8.8 милиона акции на ден.

Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust FXY

Сред инвеститорите има още един актив, който се приема като източник на сигурност - йената. Японската валута е едно от най-популярните убежища в трудни моменти. Инвеститорите могат да се възползват от това чрез индексния фонд FXY, което изглежда като един чудесен начин да се заложи за бъдещото повишение на йената спрямо американския долар.

Индексният фонд проследява цената на японската йена спрямо американския долар. Фондът таксува 40 базисни пункта на година и се отличава с относително добър обем от близо 200 000 акции на ден. Активите му възлизат на над 176 милиона долара.

iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN VXXB

Този ETN е популярен вариант, който осигурява излагане към волатилност. Търгува се впечатляващ среден обем от 8.3 милиона акции на ден, като активите му възлизат на 806.5 милиона долара, а таксата - 89 базисни пункта.

Индексът е базиран на представянето на популярните фючърси S&P 500 VIX, които следят степента на волатилност на широкия щатски индекс. Традиционно тези фючърси се повишават, при понижение на щатския индекс.

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF TLT

Продуктите, които проследяват дългия край на кривата на доходност, често осигуряват сигурно убежище. TLT осигурява експозиция към дългосрочни облигации на хазната чрез проследяване на индекса на облигациите на ICE U.S.

Той е един от най-популярните и ликвидни ETF в облигационното пространство с общи активи под управление в размер на 10 милиарда долара и среднодневен търгуван обем от 9 милиона кации. Коефициентът на разходите е 0.15%. Фондът държи 34 ценни книжа в своята кошница, фокусирайки се върху най-добрите облигации със среден матуритет от 25.39 години и ефективна продължителност 17.48%.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка, или продажба на активи.

Още по темата:

Щатските индекси близо до рекорди - но какво се промени?

Щатските индекси - накъде през 2019 година?

Защо щатските индекси могат да са лоша инвестиция през следващите години?

Това е причината за драмата на щатските пазари последните месеци