Снимка: iStock

В края на май правилно прогнозирахме, че широкият щатски индекс S&P 500 най-вероятно се е запътил към нивото от 2 720 пункта, което може временно да спре спада му. Това ниво остана в сила, а последвалия ръст вече е от 180 пункта.

Сега индексът отново е близо до преломна точка, като е само на около 50-на пункта от най-високата в историята си стойност, достигната именно в началото на май.

А инвеститорите отново получават добра възможност за скъсяване на индекса с отлично съотношение доходност-риск от близо 3. Това, ако скъсят индекса при текущите му нива от 2 902 пункта и сложат стоп за ограничаване на загубата малко над върха - при 2 960 пункта. А залогът им би бил, че показателя ще се понижи отново поне до дъното си от края на май, или ще върне 180-те пункта, които вече спечели. И това прави съотношение доходност-риск на тази сделка от три към едно (180 пункта разделени на 60 пункта).

Всяко доближаване на индекса до върха му, във втората седмица на изключително силно представяне за S&P 500, би правила подобна сделка с още по-добро съотношение доходност-риск (защото инвеститорите ще могат да слагат стопа за ограничаване на загубата на ниво по-близо от 60 пункта).

А това, че сме във втората седмица на повишение, също е от голяма значение. С кръгче съм оградил предходни ситуации при индекса, когато корективното повишение се развива именно за срок от две седмици.

В посочените два случая, след двуседмичното възстановяване, следва двуседмичен спад, който почти отвежда индекса до дъното, откъдето стартира ръста му. Или казано по друг начин, повторението на подобен сценарий би изглеждал така - повишение до някакъв междинен връх, под историческия до края на тази седмица, потенциален старт на червена свещ през следващата със засилване на понижението след това, ако свещта наистина е червена.

Тоест инвеститорите могат да се опитват да скъсяват индекса до края на тази седмица, при нива близки до върха, или да скъсяват индекса в началото на следващата седмица, а затваряне в края при по-ниски стойности, може само да потвърди очакванията им. Истинското понижение би следвало да се развие в следващите десет дни.

Разбира се инвестициите на фондовите пазари не се подчиняват на стриктни ограничения и често не повтарят сценарий от миналото. Инвеститорите трябва да са наясно, че историческото представяне на един актив, не е гаранция за бъдещото му такова. И все пак... трейдърите е добре да се възползват от добри моменти, предоставящи добро съотношение доходност риск, дори и при шанс за развитие на сценария от едва 50%. Още по-силна става възможността, когато един актив е близо до връх, или дъно, както в случая с широкия S&P 500.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка, или продажба на активи на световните финансови пазари

Още по темата:

Накъде се е запътил S&P 500?

S&P 500 отговаря на критерия за идеална сделка?

Какво ще се случи, когато Фед повиши лихвите утре?