Снимка: iStock

Вниманието на трейдърите и инвеститорите е насочено към икономическия календар във всеки първи петък, на месеца, тъй като очакват да бъде публикуван доклада за пазара на труда в САЩ. Данните за заетостта често може да докарат резки промени в цените на различните финансови инструменти, независимо дали става въпрос за Форекс, суровини, акции или борсови индекси.

В тази статия ще научите какво всъщност представлява доклада за пазара на труда в САЩ, известен още като NFP, защо е от толкова съществено значение и как да търгувате около публикуването на данните за заетостта в САЩ?

Какво е доклада за пазара на труда в САЩ?

Всеки месец щатското бюро за статистика за пазара на труда публикува своя доклад за състоянието на пазара на труда в САЩ. В повечето случаи това се случва в първия петък на месеца в 15:30 часа, но има и изключения като например това да се случи във втория петък или пък да е в 14:30 (при разлика в зимното и лятното време в Европа и САЩ).

Този доклад, станал известен като NFP (Non-farm payrolls), включва няколко различни макроикономически индикатори за пазара на труда в САЩ като данните за доклада в повечето пъти биват събирани до около средата на предходния месец. Например докладът за април ще бъде публикуван в началото на месец май.

Ето и основните показатели от доклада за пазара на труда в САЩ, които всеки трейдър и инвеститор е добре да следи:

•    Нови работни места извън селското стопанство (Non-farm Payrolls)
•    Безработица
•    Средни почасови доходи
•    Участие в работната сила

Освен тези индикатори в доклада може да намерите новите работни места в частния и в държавния сектор, средните седмични работни часове и други данни, които имат по-ограничен ефект върху финансовите пазари.

 
Източник: Admiral Markets - Форекс Календар

Защо този доклад е толкова важен?

Данните за новите работни места и безработицата са ключови макроикономически показатели за всяка една икономика и САЩ далеч не е изключение. Заетостта е силно корелирана с потреблението на домакинствата, което пък основен фактор за растежа на брутния вътрешен продукт.

Тук е много важно да се отбележи “двойният мандат” на Федералния резерв, който се е ангажирал с две основни цели:

1.    Пълна заетост в САЩ
2.    Годишна инфлация около 2%

Централните банкери на САЩ настройват своята монетарна политика – вдигат / свалят лихвените нива, премахват / добавят нови програми за изкупуване на активи и променят размера им, както и провеждат различни други операции на отворените пазари, именно, за да постигнат тези две основни цели.

Следователно доклада за пазара на труда в САЩ е след най-следените, ако не и най-следения, от Федералния резерв икономически показател. Данните от доклада могат да имат значителен ефект върху взимането на решение за промени в монетарната политика на централната банка.

Това е и основната причина пазарните участници да се фокусират върху доклада за пазара на труда в САЩ и очакванията за него.

Как да интерпретирате доклада за пазара на труда в САЩ?

Преди публикуването на всеки важен икономически индикатор се събират прогнози на множество анализатори и икономисти, за да се сформира т.нар. пазарен консенсус. Това на практика са пазарните очаквания за данните, които трябва да бъдат оповестени.

Когато става въпрос за очакванията за новите работни места извън селското стопанство в САЩ, пазарният консенсус се формира като средна стойност от прогнозите на икономистите и анализаторите.

В последствие има три възможни сценарии за публикуването на икономическите данни. Когато познават пазарните очаквания, трейдърите и инвеститорите бързо могат да разберат кой от трите сценария е реализиран:

Данните за новите работни места са в съответствие с пазарния консенсус. В повечето случаи, при този сценарии едва ли ще видим резки и големи движения на финансовите пазари.

Данните за новите работни места са под пазарният консенсус. Това се счита за негативен знак за икономиката на САЩ и може да се стигне до натиск върху щатски долар, поскъпване на златото и спад на американските борсови индекси.

Данните за новите работни места са над пазарният консенсус. Това се счита като положителен сигнал за икономиката на САЩ и може да доведе до поскъпване на USD, поевтиняване на златото и ръст при щатските индекси.

Имайте предвид, че и разликата между прогнозите и реалния резултат, както и сравнението с предходния брой нови работни места в САЩ също може да има ефект върху пазарната реакция на публикуваните данни.

Освен това трябва да се вземе предвид и възможността пазарите вече да са очаквали подобни числа. Така може да се стигне до ефекта ‘”Купи слуха, продай новината” и да станете свидетели на обратно на горната логика движение на финансовите пазари.

Едно нещо обаче е сигурно: Има ли съществена разлика между пазарните прогнози и реалните данни, то определено може да се очаква висока волатилност в цените на финансовите активи.

Прогнозиране на доклада за пазара на труда

Едва ли има някой, който може с абсолютна точност и сигурност да прогнозира данните за новите работни места извън селското стопанство в САЩ или други икономически показатели.

Въпреки това, когато става въпрос за новите работни места, има няколко икономически индикатора, които могат да ви дадат насоки затова какво е състоянието на пазара на труда в САЩ и да ви помогнат да направите по-информирана прогноза за данните. Това са:

•    Данните на ADP за заетостта в частния сектор в САЩ
•    Показателите за заетостта, които са част от проучванията на Института по доставките (ISM) за активността (PMI) в производствения и непроизводствения сектор на щатската икономика.
•    Първоначалните молби за помощи от безработни в последната седмица (Initial jobless claims)

Трейдърите и инвеститорите могат да намерят онлайн информация за прогнозите на някои от основните търговски банки и компании за анализи за доклада за пазара на труда в САЩ, както и обосновка на тези прогнози.

Преглеждането на подобни анализи също може да помогне за формирането на личните ви очаквания за данните.

Как да търгувате доклада за пазара на труда в САЩ?

Ефектът от публикуването на доклада за пазара на труда в САЩ може да разпространи на финансови пазари, дори такива, които нямат пряка експозиция в щатската икономика. Въпреки това вие трябва да изберете най-подходящите инструменти за вашия стил и стратегия за търговия.

Често, най-високата волатилност около публикуването на новите работни места извън селското стопанство в САЩ е при:

•    Валутните двойки с участието на американския долар (EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, USD/CAD, AUD/USD, NZD/USD)
•    Суровините, които са деноминирани в USD като злато и сребро например
•    Американски борсови индекси – S&P 500, Dow Jones, Nasdaq 100

Една добра идея е да изберете най-ликвидните финансови инструменти, когато решите да търгувате около публикуването на важни икономически данни, особено доклада за пазара на труда в САЩ.

По този начин можете да понижите търговските си разходи, тъй като по-ликвидните финансови инструменти се характеризират с по-ниски разходи за търговия. Освен това е добре да имате предвид, че търговията в периоди на висока волатилност на пазарите може да повиши рисковете и да увеличи търговските разходи.

Разберете как да търгувате априлския доклад за пазара на труда, който ще излезе на 8 май 2020 в 15:30, в следващото видео от Admiral Markets:

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка, или продажба на финансови инструменти на фондовите пазари