Снимка: BGNES

Уорън Бъфет е икона на фондовия пазар, който е високо ценен като един от най-успешните финансови мениджъри на всички времена. Като известен инвеститор в закупуването и задържането на стойност, Оракулът от Омаха в момента има състояние от около 80 милиарда долара, коментира Тезджан Гегел от InvestorPlace.

Неговата компания Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A,BRK.B) често дава на инвеститорите ценна представа за това, което може да е подходящо за различните портфейли, въз основа на инвестиционни цели и индивидуална толерантност към риска. Днешната статия разглежда седемте акции на Бъфет, които могат да бъдат закупени през август.

Като холдингова компания, Berkshire Hathaway инвестира в широк спектър от индустрии. В продължение на десетилетия Бъфет се превърна в легенда, като рано избра големи победители като Apple (NASDAQ:AAPL). Той се фокусира върху компании със силни основи и устойчиви конкурентни предимства в бизнеса си.

Бъфет обикновено предпочита потребителски акции с широки възможности за преговори и широки икономически ровове. Той често препоръчва на инвеститорите да пренебрегват краткосрочния шум на пазарите. Докато някои компании в портфейла му са евтини производители със значителна икономия чрез мащаба, други притежават мощни марки или франшизни продукти, за които потребителите са повече от готови да платят скъпо.

Coca-Cola (KO)

52-седмичен диапазон: 46.22 – 57.56 долара

Дивидентна доходност: 2.95%

Базираната в Атланта Coca-Cola е най-голямата компания за безалкохолни напитки в света, притежаваща и продаваща известни водещи марки газирани напитки като Кока-Кола, Фанта, Спрайт и редица негазирани марки. Бъфет е известен с това, че пие за закуска Кока-Кола – любимата му газирана напитка.

На 21 юли компанията отчете силни резултати за второто тримесечие на 2021 г. и повиши прогнозите си за цялата година. Нетните приходи нараснаха с 42% на годишна база до 10.1 милиарда долара. Оперативната печалба е нараснала с 52%. В резултат на това индексът на EPS, извън GAAP, нарасна с 61% на годишна база до 68 цента. През последните шест месеца Coca-Cola е спечелила 5.5 милиарда долара, което е увеличение от 49%.

В резултат на това главният изпълнителен директор Джеймс Куинси отбеляза: „Нашите резултати през второто тримесечие показват, че бизнесът ни се възстановява по-бързо от общото икономическо възстановяване, водено от ускорената ни трансформация“.

Ръководството обаче предупреди, че компанията все още ще бъде изправена пред пандемични рискове през втората половина на 2021 г. Например, новите огнища ограничават продажбите в Индия и редица други страни. Но от друга страна, Coca-Cola обяви рекордни продажби в ключови територии като Северна Америка, Китай и Бразилия.

В резултат на това компанията очаква ръст на органичните приходи от 12% – 14% през 2021 г. в сравнение с прогнозирания ръст от 9% през предходното тримесечие. Анализаторите посочват, че в момента компанията е около два пъти по-печеливша от PepsiCo (NASDAQ:PEP).

KO акциите наскоро достигнаха рекорден 52-седмичен връх от 57.56 долара и все още се търгуват около 57 долара. Въпреки положителните краткосрочни перспективи, KO акциите са се увеличили само с около 4% на годишна база. Инвеститорите, търсещи възобновяващи се акции, които все още не са показали значително увеличение на цените през 2021 г., могат да обмислят добавянето на KO акции към портфейлите си.

Въпреки това, тъй като пандемията изглежда все още далеч не е приключила, разпространението на варианта Delta може потенциално да ограничи напредъка, постигнат в икономическото възстановяване. Краткосрочната волатилност все още има възможност да се случи, коментира анализаторът. Авансовите коефициенти на съотношението цена-печалба (P/E) и цена-продажби (P/S) за KO акциите са съответно 25.97 и 6.78 пъти.

DaVita (DVA)

52-седмичен диапазон: 80.85 – 129.59 долара

Промяна на цените от началото на годината: ръст от 2.73%

От потребителските продукти преминаваме към здравеопазването. Базираната в Денвър компания DaVita предоставя диализа и свързаните с нея лабораторни услуги на пациенти извън САЩ.

DaVita публикува финансовите отчети за първтото тримесечие в края на април. Консолидираните приходи остават непроменени на 2.82 милиарда долара. Нетната печалба от продължаващата дейност е нараснала със 7 милиона долара и е достигнала 237 милиона долара. По този начин разредената печалба на акция от продължаващата дейност възлиза на 2.09 долара в сравнение с 1.83 долара година по-рано. Компанията завърши март с 884 милиона долара в брой.

Ръководството преразгледа предишните си препоръки за EPS, генерирана от продължаващата дейност, от диапазона 7.75 – 8.75 долара до до диапазона 8.20 – 9.00 долара.

Компанията се очаква да публикува резултатите за второто тримесечие на 3 август след затваряне на пазара. DaVita акциите се търгуват 14.41 пъти над консенсусната прогноза за P/E и 1.25 пъти от продажбите. Според Гегел, акциите лесно биха могли да принадлежат на много портфейли за търговия на дребно.

FedEx (FDX)

52-седмичен диапазон: 163.86 – 319.90 долара

Дивидентна доходност: 1.01%

FedEx, базирана в Мемфис, Тенеси, предоставя на клиентите и предприятията по целия свят широка гама от транспортни, логистични, електронни търговски и бизнес услуги.

На 24 юни компанията обяви резултатите за четвъртото тримесечие на финансовата година, приключила на 31 май. Приходите са нараснали до 22.6 милиарда долара, което е с 30% повече в сравнение със същия период на миналата година. Коригираната печалба, извън GAAP, се е увеличила повече от два пъти, нараствайки до 1.36 милиарда долара. Коригираната разредена печалба на акция е 5.01 долара в сравнение с 2.53 долара през предходното тримесечие. Паричните средства и техните еквиваленти завършиха тримесечието на 7 милиарда долара.

Финансовият директор Майкъл Ленц коментира: „През фискалната 2021 г. постигнахме рекордни финансови резултати, като същевременно признахме ценния принос на членовете на нашия екип. Очакваме силната динамика да продължи през фискалната 2022 година“.

Въпреки трудностите във веригата за доставки поради пандемията, растежът на електронната търговия продължава да подхранва приходите на компанията. FDX акциите са отчели възвръщаемост от 79% през последните 12 месеца и са се увеличили с около 14% тази година. Като в момента се търгуват малко над 295 долара, което е под 52-седмичния връх от 319.90 долара, достигнат в края на май. Освен това компанията увеличи тримесечните дивиденти до 75 цента на акция, като в момента предлага доходност от 1%.

FedEx изглежда привлекателна покупка на текущата си цена на акциите. Крайното им съотношение P/E е 16 пъти. От друга страна, съотношението на основния ѝ конкурент United Parcel Service (NYSE:UPS) е 35.86 пъти. FDX акциите в момента се търгуват с коефициент, кратен на 0.93 пъти от текущите продажби.

Marsh & McLennan (MMC)

52-седмичен диапазон: 102.11 – 149.30 долара

Дивидентна доходност: 1.45%

Застрахователният брокер и консултантският гигант Marsh & McLennan предлага на клиентите съвети и решения в областта на риска, стратегията и хората. Големият пожар в Чикаго от октомври 1871 г. беше това, което подтикна първоначалните основатели да създадат агенция, която презастраховка за пожар.

За последните 150 години, тя е нараснала до дружество с четири важни дъщерни компании: Marsh, застрахователен брокер, Guy Carpenter, специалист по риск и презастраховане, Mercer, която предлага финансови консултации и услуги, свързани с управлението на човешките ресурси и инвестиции и Oliver Wyman консултант по мениджмънт и икономика.

Marsh & McLennan публикува данни за приходите за второто тримесечие в средата на юли. Приходите възлизат на 5 милиарда долара, нараствайки с 20% на годишна база. Нетната печалба е била 820 милиона долара срещу 572 милиона долара. Разредената печалба на акция е 1.60 долара спрямо 1.12 долара за предходния период.

Главният изпълнителен директор Дан Глейзър отбеляза: „Увеличихме основните приходи с 13%, коригирахме оперативната печалба с 24% и EPS с 33%“.

Освен това, финансовият директор Марк Макгивни обяви, че компанията планира да инвестира 3.5 милиарда долара в капитал чрез дивиденти, придобивания, за намаляване на дълга и обратно изкупуване на акции. Компанията наскоро обяви придобиването на PayneWest Insurance през април, една от най-големите независими агенции в индустрията.

Marsh & McLennan е твърдо установена в областта на брокерските услуги и консултирането и е надежден изпълнител, който следва да бъде разгледан по отношение на въздействието върху финансовия сектор. MMC акциите наскоро достигнаха рекорден връх от 149.30 долара. В момента те се търгуват малко над нивото от 146 долара.

Акциите нараснаха с около 25% тази година. Авансовият коефициент на P/E и текущият коефициент на P/S са 27.10 и 4.10 пъти съответно. Потенциалните инвеститори биха могли да намерят по-добра стойност в диапазона от 140 – 142 долара, коментира анализаторът.

SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)

52-седмичен диапазон: 319.64 – 440.30 долара

Дивидентна доходност: 1.27%

Коефициент на разходите: 0.09% годишно

ETF-ът SPDR S&P 500 е първият борсово търгуван фонд, регистриран в САЩ, и притежава компании във всички единадесет сектора на GICS. Това също е един от водещите активи, които Бъфет препоръчва на инвеститорите на дребно да купуват и съхраняват завинаги.

SPY проследява рентабилността на индекса S&P 500. Тези предприятия са едни от най-големите и най-надеждни фирми в САЩ. Фондът започва да търгува през януари 1933 г. и има активи на стойност около 380 милиарда долара.

Той прави предположения за избора на акции от уравнението за инвеститорите на дребно. По отношение на разбивката по подсектори, този на информационните технологии представлява най-висок дял с 27.93%, следван от секторите на здравеопазването и правата на потребителите съответно с 12.99%и 12.28%.

10-те най-големи холдинга на фонда представляват 28% от всички активи. Техническите фаворити Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN), Facebook (NASDAQ:FB) и Alphabet (NASDAQ: GOOGL,GOOG) са сред водещите имена във фонда.

Досега през 2021 г. фондът е нараснал с почти 18% и е достигнал рекордно ниво през последните дни. През последните няколко десетилетия индексът S&P 500 е отчел възвръщаемост средно с 10% годишно. Дългосрочните инвеститори могат да разгледат всеки спад на SPY акциите като възможност да инвестират в дългосрочен план, коментира Гегел.

Teva Pharmaceutical Industries (TEVA)

52-седмичен диапазон: 8.24 – 13.30 долара

Израелската компания Teva Pharmaceutical Industries е специализирана в генерични, специализирани и извънборсови (OTC) продукти. Инвеститорите наблюдават продажбите на водача на растежа, Austedo, предписван за лечение на болестта на Хънтингтън и тардивна дискинезия. Друго важно име – Ajovy, се изписва за мигрена при възрастни. Продажбите на генерични лекарства на Teva представляват малко над половината от общите приходи, а приходите от продажбата на маркови лекарства представляват остатъка.

Teva публикува резултатите за първото тримесечие в края на март. Приходите възлизат на 4 милиарда долара, намалявайки с 9% на годишна база. Нетната печалба, извън GAAP, и разредената печалба на акция възлизат съответно на 699 милиона долара и 63 цента в сравнение с 835 милиона долара и 76 цента през предходното тримесечие. Свободният паричен поток възлиза на 59 милиона долара.

Главният изпълнителен директор Кар Шулц отбеляза:

„Увеличихме рентабилността си и намалихме нетния си дълг до 23.2 милиарда долара. Отчетохме и солидни резултати от нашите ключови двигатели за растеж: биоподобната Truxima увеличи пазарния си дял до 26%, Austedo продължи своя годишен растеж, а Ajovy затвърди пазарния си дял в САЩ и продължава да се разширява в Европа.

Освен значителното ниво на дългосрочен дълг, Teva също е изправена пред големи съдебни дела, свързващи компанията с опиоидната криза. Несигурността, свързана с потенциалните глоби, ограничава TEVA акциите. Така че не е изненадващо, че това е евтин медицински актив, коментира анализаторът. TEVA акциите се търгуват на ниво около 9 долара, спадайки с почти 8% от началото на годината. Цената им е намаляла с повече от 22% през последните 12 месеца.

Teva е готова да се възползва от застаряването на населението както в САЩ, така и по света. Освен това, тъй като марковите лекарства продължават да се покачват, търсенето на генерични лекарства се очаква да нарасне през следващите години. По този начин TEVA акциите имат значителен потенциал за растеж за дългосрочните инвеститори. Авансовият коефициент на P/E и текущият коефициент на P/S са съответно 3.37 и 0.59 пъти.

Verisign (VRSN)

52-седмичен диапазон: 184.60 – 234.56 долара

Когато някой споменава имена на домейни онлайн, Verisign от Рестън, Вирджиния е една от първите акции, за която да се сетите. Тя предоставя услуги за регистрация на имена на домейни и интернет инфраструктура по целия свят. Компанията се радва на нарастващото търсене на имена на домейни през годините. В момента тя поддържа около 170 милиона имена.

Verisign публикува данни за второто тримесечие в края на юли. Приходите възлизат на 329 милиона долара, което е с 4.8% повече от същото тримесечие на 2020 г. Нетната печалба е била 148 милиона долара, преди една година – 152 милиона долара. Разредената печалба на акция съставлява 1.31 долара спрямо 1.32 долара през второто тримесечие на 2020 г.

Паричният поток от оперативните дейности възлиза на 143 милиона долара. Преди година тази цифра е била 215 милиона долара. През тримесечието групата изкупи 0.8 милиона акции от обикновените си книжа на обща стойност 172 милиона долара. Всъщност, през годините инвеститорите смятаха Verisign за крал на обратното изкупуване.

Главният изпълнителен директор Джим Бидзос коментира: „Миналата седмица постигнахме нов крайъгълен камък за нашата критична интернет инфраструктура, отбелязвайки 24 години от 100% достъпност на системата за разрешаване на имена на домейни .com/.net“.

VRSN акциите достигнаха 52-седмичен връх от 234.56 долара в средата на юли и в момента се търгуват около 223 долара. Тази година акциите на компанията са нараснали само с 3%. Авансовият коефициент на P/E и текущият коефициент на P/S са 41.49 и 19.59 пъти съответно. Заинтересованите инвеститори биха могли да помислят за закупуване при спад, завършва Гегел.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

3 акции с малка капитализация, които могат да бъдат закупени за потенциална ротация

4 акции на доставка, които да бъдат закупени, тъй като световната икономика набира скорост